• Expandir / Contraer 韓dice sistem醫ico
• EXPOSICI覰 DE MOTIVOS
• CAP蚑ULO I.� De los conglomerados financieros
  • Art韈ulo 1 燨bjeto
  • Art韈ulo 2 燚efiniciones
  • Art韈ulo 3 犃mbito de aplicaci髇
  • Art韈ulo 4 燛lementos de la supervisi髇 adicional
  • Art韈ulo 5 燙oordinador y entidad obligada
  • Art韈ulo 6 燙ooperaci髇 entre autoridades competentes
  • Art韈ulo 7 燤edidas de ejecuci髇
  • Art韈ulo 8 燝rupos de terceros Estados
• CAP蚑ULO II.� Normas relativas a las entidades de cr閐ito
  • Art韈ulo 9 燤odificaci髇 de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversi髇, recursos propios y obligaciones de informaci髇 de los intermediarios financieros
  • Art韈ulo 10 燤odificaci髇 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervenci髇 de las entidades de cr閐ito
• CAP蚑ULO III.� Normas relativas al mercado de valores
  • Art韈ulo 11 燤odificaci髇 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores
• CAP蚑ULO IV.� Normas relativas al sector de seguros
  • Art韈ulo 12 燤odificaci髇 del Texto Refundido de la Ley de ordenaci髇 y supervisi髇 de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre
• DISPOSICIONES ADICIONALES
  • Disposici髇 adicional primera 燫eferencias normativas
  • Disposici髇 adicional segunda 燤odificaci髇 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulaci髇 de las Normas B醩icas sobre 觬ganos Rectores de las Cajas de Ahorros
• DISPOSICIONES TRANSITORIAS
  • Disposici髇 transitoria 燗daptaci髇 de Estatutos y Reglamentos de las Cajas de Ahorros a que se refiere la disposici髇 adicional segunda de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulaci髇 de las Normas B醩icas sobre 觬ganos Rectores de las Cajas de Ahorros
• DISPOSICIONES DEROGATORIAS
  • Disposici髇 derogatoria 燚erogaci髇 normativa
• DISPOSICIONES FINALES
  • Disposici髇 final primera 燭韙ulos competenciales
  • Disposici髇 final segunda 燞abilitaci髇 para el desarrollo reglamentario
  • Disposici髇 final tercera 燛ntrada en vigor

Art韈ulo 1 Objeto

Las entidades reguladas de los conglomerados financieros estar醤 sometidas al r間imen de supervisi髇 adicional previsto en esta Ley y sus disposiciones de desarrollo, que ser醤 de aplicaci髇 a otras entidades en los t閞minos en ellas se馻lados.

Art韈ulo 2 Definiciones

1. Se considerar� que un grupo constituye un conglomerado financiero cuando concurran simult醤eamente las siguientes circunstancias:

• a) Que la entidad dominante del grupo sea una entidad regulada o, en caso contrario, que las actividades del grupo se desarrollen principalmente en el sector financiero, conforme a lo establecido en el apartado 4 de este art韈ulo, y al menos una de las entidades dependientes sea una entidad regulada, conforme a lo establecido en el apartado 3 de este art韈ulo.
• b) Que al menos una de las entidades del grupo pertenezca al sector de los seguros y al menos otra pertenezca al sector bancario o de los servicios de inversi髇.
• c) Que tanto las actividades consolidadas o agregadas de las entidades del grupo incluidas en el sector de seguros como las de las entidades del grupo incluidas en los sectores bancario y de los servicios de inversi髇 sean significativas, conforme a lo dispuesto en el apartado 5 de este art韈ulo.

Se considerar� tambi閚 conglomerado financiero cualquier subgrupo de un grupo, que cumpla las condiciones establecidas en las letras anteriores.

2. A los efectos de esta Ley, se estar� a la definici髇 de grupo de sociedades establecida en el art韈ulo 42 del C骴igo de Comercio .

Asimismo, se entender� por participaci髇 todo derecho sobre el capital de otras sociedades que, creando con estas una vinculaci髇 duradera, est� destinado a contribuir a la actividad de la sociedad, y, en todo caso, la tenencia, de manera directa o indirecta, de al menos el 20 por ciento del capital o de los derechos de voto.

En el grupo se integrar醤 todas las entidades que mantengan entre s� los v韓culos se馻lados en los dos p醨rafos anteriores, cualquiera que sea su nacionalidad, domicilio o naturaleza jur韉ica, y con independencia del pa韘 donde desarrollen sus actividades.

N鷐ero 2 del art韈ulo 2 redactado por el apartado dos de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

3. A los efectos de lo dispuesto en esta Ley, ser醤 entidades reguladas las entidades de cr閐ito, las empresas de servicios de inversi髇, las sociedades gestoras de instituciones de inversi髇 colectiva, las sociedades gestoras de entidades de capital riesgo, las entidades gestoras de fondos de pensiones y las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Las entidades reguladas comprender醤:

• a) Las espa駉las inscritas en los registros especiales a cargo del Banco de Espa馻, la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores y la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones.
• b) Las autorizadas en otros Estados miembros de la Uni髇 Europea.
• c) Los organismos o empresas, tanto p鷅licos como privados, que hayan sido autorizados en terceros Estados, cuando desarrollen actividades reservadas a las entidades de cr閐ito, empresas de servicios de inversi髇, entidades aseguradoras y reaseguradoras, sociedades gestoras de instituciones de inversi髇 colectiva, sociedades gestoras de entidades de capital riesgo y entidades gestoras de fondos de pensiones.

N鷐ero 3 del art韈ulo 2 redactado por el apartado dos de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

4. Se entender� que las actividades de un grupo se desarrollan principalmente en el sector financiero cuando el cociente entre el balance total de las entidades del sector financiero, reguladas o no, del grupo y el balance total del grupo en su conjunto sea superior al 40 por ciento.

5. Se entender� que las actividades en un sector financiero son significativas si resulta ser superior al 10 por ciento la media del cociente entre el balance total de dicho sector y el balance total de las entidades del sector financiero del grupo y el cociente entre los requisitos de solvencia de dicho sector y los requisitos totales de solvencia de las entidades del sector financiero del grupo.

El requisito previsto en el apartado 1.c) se considerar� igualmente satisfecho si el balance total del sector financiero de menor dimensi髇 del grupo es superior a 6.000 millones de euros. Reglamentariamente, se determinar醤 los supuestos en que, de superarse 鷑icamente el umbral previsto en este p醨rafo o el contemplado en el p醨rafo anterior, sin superarse simult醤eamente el otro, el grupo podr� no ser considerado conglomerado financiero o no serle aplicadas las disposiciones recogidas en el art韈ulo 4.1.c), d) y e).

A los efectos de esta Ley, el sector financiero de menor dimensi髇 de un grupo ser� el sector con la media m醩 baja y el sector financiero m醩 importante ser� el sector con la media m醩 alta. Para calcular el sector financiero de menor dimensi髇 y el m醩 importante, los sectores bancario y de servicios de inversi髇 se considerar醤 conjuntamente y las sociedades gestoras de instituciones de inversi髇 colectiva y las sociedades gestoras de entidades de capital riesgo se a馻dir醤 al sector al que pertenezcan dentro del grupo. Si estas 鷏timas no pertenecieran exclusivamente a un sector dentro del grupo se a馻dir醤 al sector financiero de menor tama駉.

N鷐ero 5 del art韈ulo 2 redactado por el apartado dos de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

6. En los casos y de acuerdo con los requisitos que se determinen reglamentariamente, el balance total podr� ser sustituido o complementado en los cocientes previstos en los apartados 4 y 5 por uno o varios de los siguientes par醡etros:

• a) La estructura de ingresos.
• b) Las actividades fuera de balance.
• c) Total de activos gestionados.
• P醨rafo primero del n鷐ero 6 del art韈ulo 2 redactado por el apartado dos de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

Con el fin de evitar cambios repentinos en el r間imen de los conglomerados financieros ya sujetos a supervisi髇 adicional, en el caso de que los citados cocientes fueran inferiores al 40 por ciento y el 10 por ciento, respectivamente, durante los tres a駉s siguientes se aplicar醤 al conglomerado financiero los cocientes del 35 por ciento y el 8 por ciento. Igualmente, si el balance total del sector financiero de menor dimensi髇 cayera por debajo de los 6.000 millones de euros, se aplicar� un umbral de 5.000 millones de euros.

Durante el per韔do previsto en el p醨rafo anterior, el coordinador, con el acuerdo de las dem醩 autoridades competentes relevantes, podr� decidir que dejen de aplicarse los cocientes m醩 bajos o las cantidades m醩 bajas all� contempladas.

7. Tendr� la consideraci髇 de sociedad financiera mixta de cartera la empresa dominante que no sea una entidad regulada y que, junto con sus dependientes, de las cuales al menos una ser� una entidad regulada, y otras entidades, constituya un conglomerado financiero.

8. A los efectos de lo establecido en los art韈ulos 5 y siguientes, ser醤 autoridades competentes de un conglomerado financiero las autoridades nacionales de los Estados miembros de la Uni髇 Europea facultadas por disposiciones legales o reglamentarias para supervisar a las entidades reguladas domiciliadas en sus respectivos territorios, tanto individualmente como en base consolidada.

Art韈ulo 3 羗bito de aplicaci髇

1. Estar醤 sujetos a esta Ley los conglomerados financieros en los que:

• a) La entidad dominante sea una entidad regulada espa駉la.
• b) La entidad dominante sea una sociedad financiera mixta de cartera con domicilio en Espa馻 y al menos una de las entidades dependientes sea una entidad regulada espa駉la.
• c) Siendo la entidad dominante una sociedad financiera mixta de cartera extranjera, todas las entidades dependientes sean entidades reguladas espa駉las o bien sea espa駉la la entidad regulada dependiente con el mayor balance total del sector financiero m醩 importante.
• d) En los dem醩 supuestos, la entidad regulada con el mayor balance total en el sector financiero m醩 importante sea espa駉la.

2. Estar醤 igualmente sometidas a lo dispuesto en esta Ley y su normativa de desarrollo:

• a) Las entidades reguladas espa駉las que formen parte de un conglomerado financiero sujeto a supervisi髇 adicional por autoridades competentes de otros Estados miembros de la Uni髇 Europea.
• b) Las sociedades financieras mixtas de cartera con domicilio social en Espa馻 que sean sociedad dominante de conglomerados financieros se馻lados en la letra a) anterior. Letra b) del n鷐ero 2 del art韈ulo 3 redactada por el apartado tres de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014
• c) Las entidades reguladas cuya entidad dominante sea una entidad regulada o una sociedad financiera mixta de cartera que tengan su domicilio social fuera de la Uni髇 Europea, en los t閞minos establecidos en el art韈ulo 8 de esta Ley.
• d) Las entidades reguladas de conglomerados financieros a los que se aplique los supuestos de exenci髇 recogidos en el segundo p醨rafo del art韈ulo 2.5, en los t閞minos previstos en el art韈ulo 4.3 de esta Ley. Letra d) del n鷐ero 2 del art韈ulo 3 redactada por el apartado tres de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

Art韈ulo 4 Elementos de la supervisi髇 adicional

1. Sin perjuicio de los requerimientos prudenciales que les sean exigibles individualmente o en base consolidada de acuerdo con las normas sectoriales, las entidades reguladas de los conglomerados financieros deber醤:

• a) Mantener en todo momento, en el nivel del conglomerado financiero, un volumen suficiente de recursos propios o margen de solvencia en relaci髇 con las inversiones realizadas y los riesgos asumidos; reglamentariamente, se establecer醤 los criterios de inclusi髇 de las entidades financieras del conglomerado financiero a efectos del c醠culo de los requisitos de adecuaci髇 del capital, as� como los m閠odos con arreglo a los cuales deber� efectuarse dicho c醠culo, que deber醤 partir de la suma de los requerimientos de solvencia establecidos en las normas sectoriales aplicables a las entidades del conglomerado financiero.
• b) Aplicar pol韙icas de adecuaci髇 de capital en el conglomerado financiero.
• c) Respetar los l韒ites cuantitativos y dem醩 requisitos que puedan fijar el Gobierno o, con su habilitaci髇 espec韋ica, el Ministro de Econom韆 y Hacienda, el Banco de Espa馻 y la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, cada uno de ellos en su 醡bito espec韋ico, en relaci髇 con la concentraci髇 de riesgos de las entidades del conglomerado financiero, as� como informar al coordinador de cualquier concentraci髇 de riesgos significativa en el conglomerado financiero.
• d) Respetar los l韒ites cuantitativos y cumplir los requisitos cualitativos que puedan fijar el Gobierno o, con su habilitaci髇 espec韋ica, el Ministro de Econom韆 y Hacienda, el Banco de Espa馻 y la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, cada uno de ellos en su 醡bito espec韋ico, en relaci髇 con las operaciones intragrupo de las entidades del conglomerado financiero entre s� y de estas con las personas f韘icas o jur韉icas con las que mantengan v韓culos estrechos, as� como informar al coordinador sobre las operaciones intragrupo significativas de las entidades reguladas en el conglomerado financiero.

  Se entender� que existen v韓culos estrechos cuando dos o m醩 personas f韘icas o jur韉icas est閚 unidas mediante un v韓culo de control, en los t閞minos previstos en el art韈ulo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, o por el hecho de poseer, de manera directa o indirecta, o mediante un v韓culo de control, el 20 por ciento o m醩 del capital o de los derechos de voto de una entidad.

• e) Contar en el nivel del conglomerado financiero con procedimientos de gesti髇 de riesgos y mecanismos de control interno adecuados, as� como con una buena organizaci髇 administrativa y contable.

2. Cuando la entidad dominante del conglomerado financiero sea una sociedad financiera mixta de cartera a la que le sean aplicables normas sectoriales equivalentes a las contenidas en el apartado anterior y en su normativa de desarrollo, el coordinador, previa consulta con las dem醩 autoridades competentes relevantes, podr� decidir que se apliquen a dicha sociedad 鷑icamente las disposiciones de esta Ley y su normativa de desarrollo o las disposiciones reguladoras del sector financiero m醩 importante del conglomerado financiero.

El supervisor en base consolidada deber� informar al Comit� Mixto de las Autoridades Europeas de Supervisi髇 de la decisi髇 adoptada en virtud de este apartado.

N鷐ero 2 del art韈ulo 4 redactado por el apartado cuatro de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

3. Reglamentariamente, podr醤 extenderse todas o algunas de las obligaciones establecidas en el apartado 1.a aquellos grupos que cumplan todos los requisitos contemplados en los art韈ulos 2 y 3 aunque se les aplique los supuestos de exenci髇 recogidos en el segundo p醨rafo del art韈ulo 2.5.

A los grupos que queden sometidos a las citadas obligaciones les ser醤 igualmente de aplicaci髇 los art韈ulos 5, 6 y 7, con las especificaciones que se determinen reglamentariamente.

N鷐ero 3 del art韈ulo 4 redactado por el apartado cuatro de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

4. Reglamentariamente, se determinar醤 los supuestos en que las autoridades supervisoras podr醤 exigir el cumplimiento de todas o algunas de las obligaciones previstas en el apartado 1, a aquellas entidades reguladas en las que una o varias personas, f韘icas o jur韉icas, mantengan participaciones o v韓culos de capital, o ejerzan una influencia significativa, sin llegar a constituir un grupo, en los t閞minos establecidos por el art韈ulo 2, debiendo tenerse en cuenta, a estos efectos, las particularidades de los grupos cooperativos o mutualistas.

5. Quienes desempe馿n cargos de administraci髇 y direcci髇 en las sociedades financieras mixtas de cartera deber醤 ser personas de reconocida honorabilidad comercial y profesional, y deber醤 poseer, al menos la mayor韆, conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones.

El incumplimiento de los citados requisitos determinar� la falta de idoneidad de la sociedad para ostentar una participaci髇 significativa en cualquier entidad regulada, y se estar� a lo que a tal efecto disponga la normativa sectorial aplicable a cada una de las entidades reguladas que se integren en un conglomerado financiero.

Art韈ulo 5 Coordinador y entidad obligada

1. El ejercicio y la coordinaci髇 de la supervisi髇 adicional de las entidades reguladas de los conglomerados financieros sujetos a esta Ley corresponder醤 a un coordinador 鷑ico, que ser� una de las autoridades que tengan atribuidas funciones de vigilancia y supervisi髇 sobre las entidades reguladas que los integren, de conformidad con lo establecido en el apartado siguiente.

2. Cuando la entidad dominante de un conglomerado financiero sea una entidad regulada, la funci髇 de coordinador ser� ejercida por la autoridad competente que tenga encomendadas las funciones de vigilancia y supervisi髇 del grupo consolidable en que aquella se integre o, en su defecto, de la propia entidad considerada individualmente.

En los conglomerados financieros cuya entidad dominante no sea una entidad regulada, la funci髇 de coordinador ser� ejercida por la autoridad competente que corresponda de acuerdo con los criterios que se establezcan reglamentariamente.

3. Las funciones del coordinador en relaci髇 con la supervisi髇 adicional de las entidades reguladas de un conglomerado financiero son las siguientes:

• a) La coordinaci髇 de la recopilaci髇 y la difusi髇 de la informaci髇 pertinente o esencial, incluida la difusi髇 de la informaci髇 que resulte relevante para la labor de supervisi髇 de una autoridad competente con arreglo a las normas sectoriales.
• b) La supervisi髇 general y la evaluaci髇 de la situaci髇 financiera de un conglomerado financiero.
• c) La evaluaci髇 del cumplimiento de las obligaciones contempladas en el art韈ulo anterior y sus normas de desarrollo.
• d) La evaluaci髇 de la estructura, organizaci髇 y sistemas de control interno del conglomerado financiero.
• e) La planificaci髇 y coordinaci髇 de las actividades de supervisi髇 cuando resulte necesario para los objetivos de la supervisi髇 adicional y, en todo caso, en situaciones graves.
• f) La identificaci髇 de la estructura jur韉ica y de la estructura de gobernanza y organizativa.
• g) La realizaci髇 de pruebas de resistencia peri骴icas a nivel de conglomerados financieros.
• h) El resto de funciones que se le atribuyan por esta Ley y sus disposiciones de desarrollo.

N鷐ero 3 del art韈ulo 5 redactado por el apartado cinco de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

4. La presencia de un coordinador al que corresponda el ejercicio de las funciones que le atribuye esta Ley no afectar� a las funciones, competencias y responsabilidades que en el ejercicio de las labores de supervisi髇 y control les atribuyen a las autoridades competentes las respectivas normas sectoriales.

5. En cada conglomerado financiero existir� una entidad obligada espa駉la que asumir� los deberes que se deriven de las relaciones del conglomerado con el coordinador.

Ser� entidad obligada la entidad dominante, si esta es una entidad de cr閐ito, empresa de servicios de inversi髇, entidad aseguradora o sociedad financiera mixta de cartera. En su defecto, lo ser� la entidad de cr閐ito, empresa de servicios de inversi髇 o entidad aseguradora del conglomerado financiero que identifique el coordinador tras consultar con las dem醩 autoridades competentes y o韗 al conglomerado financiero.

Art韈ulo 6 Cooperaci髇 entre autoridades competentes

1. Las autoridades espa駉las competentes cooperar醤 entre s�, con el Comit� Mixto de las Autoridades Europeas de Supervisi髇 y con el resto de autoridades competentes en el marco de la supervisi髇 adicional de las entidades reguladas de los conglomerados financieros sujetos tanto a esta Ley como al resto de las legislaciones nacionales dictadas en aplicaci髇 de la Directiva 2002/87/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de diciembre de 2002.

2. Siempre que les corresponda desempe馻r la funci髇 de coordinador o sean responsables de la supervisi髇 en base consolidada de un grupo de entidades financieras integrado en alguno de los conglomerados financieros a que se refiere el apartado anterior, las autoridades espa駉las competentes deber醤 establecer acuerdos de coordinaci髇 con el resto de autoridades competentes del mismo conglomerado financiero, pudiendo restringirlos a aquellas que se consideren relevantes, de acuerdo con los criterios que se determinen reglamentariamente.

Dichos acuerdos podr醤 ampliar las funciones del coordinador y especificar los procedimientos aplicables al proceso de toma de decisiones entre las autoridades competentes firmantes, as� como los procedimientos de cooperaci髇 con otras autoridades competentes.

Sin perjuicio de los requisitos de confidencialidad y de la legislaci髇 de la Uni髇 Europea, tambi閚 deber醤 celebrar los referidos acuerdos cuando, siendo autoridades competentes, sean requeridas para ello por las autoridades de otros Estados miembros o de terceros Estados que desempe馿n las funciones descritas en el primer p醨rafo de este apartado. P醨rafo tercero del n鷐ero 2 del art韈ulo 6 redactado por el apartado seis de la disposici髇 final s閜tima de Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

Los acuerdos de coordinaci髇 referidos en este apartado se reflejar醤 por separado en las disposiciones consignadas por escrito a las que se refieren el art韈ulo 66 de la Ley 10/2014 , de Ordenaci髇, Supervisi髇 y Solvencia de Entidades de Cr閐ito y el art韈ulo 91 septies de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores .� P醨rafo final del n鷐ero 2 del art韈ulo 6 introducido por el apartado seis de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

3. Las autoridades espa駉las competentes intercambiar醤 con el resto de autoridades competentes del mismo conglomerado financiero cualquier informaci髇 pertinente o esencial para el ejercicio de la supervisi髇 adicional. Reglamentariamente, se determinar� el alcance m韓imo de la recopilaci髇 e intercambio de la informaci髇 a que se refiere este apartado.

Este r間imen de intercambio de informaci髇 podr� extenderse a los bancos centrales, el Sistema Europeo de Bancos Centrales, el Banco Central Europeo y la Junta Europea de Riesgo Sist閙ico.

Las autoridades espa駉las competentes facilitar醤 sin demora al Comit� Mixto de las Autoridades Europeas de Supervisi髇, previa solicitud de 閟te, toda la informaci髇 necesaria para cumplir sus obligaciones conforme a lo dispuesto en los art韈ulos 35 del Reglamento (UE) n.� 1093/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 24 de noviembre de 2010, por el que se crea una Autoridad Europea de Supervisi髇 (Autoridad Bancaria Europea), se modifica la Decisi髇 n.� 716/2009/CE y se deroga la Decisi髇 2009/78/CE de la Comisi髇; del Reglamento (UE) n.� 1094/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 24 de noviembre de 2010, por el que se crea una Autoridad Europea de Supervisi髇 (Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilaci髇), se modifica la Decisi髇 n.� 716/2009/CE y se deroga la Decisi髇 2009/79/CE de la Comisi髇; y del Reglamento (UE) n.� 1095/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 24 de noviembre de 2010, por el que se crea una Autoridad Europea de Supervisi髇 (Autoridad Europea de Valores y Mercados), se modifica la Decisi髇 n.� 716/2009/CE y se deroga la Decisi髇 2009/77/CE de la Comisi髇, respectivamente.

4. Las autoridades espa駉las competentes consultar醤 con el resto de autoridades competentes del mismo conglomerado financiero, con car醕ter previo, la adopci髇 de las siguientes medidas cuando puedan ser relevantes para el ejercicio de la labor de supervisi髇 adicional:

• a) Cambios en la estructura accionarial, organizativa o de gesti髇 de las entidades reguladas del conglomerado financiero, que requieran la aprobaci髇 o autorizaci髇 de las autoridades competentes.
• b) Sanciones importantes o medidas excepcionales.
• c) Las dem醩 que puedan establecerse reglamentariamente.

Las autoridades espa駉las competentes podr醤 decidir no consultar en casos de urgencia o cuando dicha consulta pueda comprometer la eficacia de las decisiones. En tal caso, informar醤 a las dem醩 autoridades competentes.

5. La autoridad competente, espa駉la o de otro Estado miembro, que desempe馿 la funci髇 de coordinador de un conglomerado financiero podr� dirigirse directamente a las entidades, reguladas o no, de dicho conglomerado, para recabar cualquier informaci髇 que sea pertinente a efectos de la supervisi髇 adicional. Cuando una informaci髇 solicitada ya hubiera sido facilitada a una autoridad competente en virtud de la normativa sectorial aplicable, la autoridad que desempe馿 la funci髇 de coordinador podr� recabar dicha informaci髇 de aquella.

Sin perjuicio de lo anterior, las autoridades espa駉las competentes, a instancias de la autoridad competente que desempe馿 la funci髇 de coordinador, deber醤 solicitar a las entidades domiciliadas en Espa馻, reguladas o no, de los conglomerados financieros, cualquier informaci髇 que pueda resultar pertinente para el ejercicio de su labor de coordinaci髇, y remitirle dicha informaci髇.

Igualmente, las autoridades competentes espa駉las que desempe馿n la funci髇 de coordinador de un conglomerado podr醤 solicitar a las autoridades competentes de otros Estados miembros de la Uni髇 Europea cualquier informaci髇 que sea pertinente a efectos de la supervisi髇 adicional en relaci髇 con dicha entidad dominante, o las entidades, reguladas o no, del conglomerado, domiciliadas en el correspondiente Estado miembro.

5 bis. Las funciones establecidas en el art韈ulo 5 y la cooperaci髇 requerida en cumplimiento de este art韈ulo y del art韈ulo 5 se realizar醤 a trav閟 de colegios de supervisores establecidos de conformidad con lo dispuesto en el art韈ulo 64 de la Ley 10/2014 , de Ordenaci髇, Supervisi髇 y Solvencia de Entidades de Cr閐ito y en el art韈ulo 91 septies de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores . En tales casos, las disposiciones del colegio en materia de conglomerados deber醤 reflejarse por separado del resto de disposiciones.

Asimismo, sin perjuicio de los requisitos de confidencialidad y de la legislaci髇 de la Uni髇 Europea, la adecuada coordinaci髇 y cooperaci髇 con las autoridades de supervisi髇 de terceros Estados se realizar� tambi閚 a trav閟 de dichos colegios.

El coordinador, cuando actuare como presidente de alguno de estos colegios, decidir� qu� otras autoridades competentes participar醤 en la actividad del colegio a efectos de la aplicaci髇 de esta Ley y su normativa de desarrollo. Asimismo, en su caso, velar� por establecer una coordinaci髇 y cooperaci髇 adecuadas con las autoridades competentes de terceros pa韘es.

No obstante lo anterior, en ausencia de colegios sectoriales de supervisores, el coordinador de la supervisi髇 de un conglomerado financiero, crear� un colegio para llevar a cabo las tareas y la cooperaci髇 mencionadas en el primer p醨rafo de este apartado, en los t閞minos que reglamentariamente se establezca.

N鷐ero 5 bis del art韈ulo 6 introducido por el apartado seis de la disposici髇 final s閜tima de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (獴.O.E.� 27 junio).Vigencia: 28 junio 2014

6. El Ministro de Econom韆 y Competitividad podr� dictar las normas necesarias para asegurar una adecuada coordinaci髇 y colaboraci髇, en los t閞minos establecidos en este art韈ulo, entre las autoridades espa駉las competentes.

Art韈ulo 6 redactado por el n鷐ero uno del art韈ulo s閜timo del R.D.-ley 10/2012, de 23 de marzo, por el que se modifican determinadas normas financieras en relaci髇 con las facultades de las Autoridades Europeas de Supervisi髇 (獴.O.E.� 24 marzo).Vigencia: 25 marzo 2012

Art韈ulo 7 Medidas de ejecuci髇

1. Cuando no se cumplan las obligaciones establecidas en el art韈ulo 4 y sus normas de desarrollo, cuando se cumplan pero la solvencia en el nivel del conglomerado financiero pueda verse comprometida o cuando las operaciones intragrupo o las concentraciones de riesgos supongan una amenaza para la situaci髇 financiera de aquel, ser醤 de aplicaci髇 a las entidades reguladas las mismas limitaciones establecidas en la regulaci髇 de los grupos consolidables de entidades financieras.

2. Las autoridades espa駉las competentes tendr醤 respecto de las entidades reguladas de un conglomerado financiero, y el coordinador en el caso de las sociedades financieras mixtas de cartera, iguales potestades que las establecidas en la regulaci髇 de los grupos consolidables de entidades financieras.

3. Lo dispuesto en los apartados anteriores se entender� en todo caso sin perjuicio de la aplicaci髇, cuando proceda, de las sanciones previstas en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervenci髇 de las entidades de cr閐ito, el Texto Refundido de la Ley de ordenaci髇 y supervisi髇 de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, el Texto Refundido de la Ley de regulaci髇 de los planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, y la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversi髇 colectiva.

Las entidades reguladas de los grupos a que se refiere el apartado 3 del art韈ulo 4 podr醤 ser sancionadas, de conformidad con lo establecido en las normas se馻ladas en el p醨rafo anterior, por el incumplimiento de las obligaciones a que queden sometidas en virtud de lo dispuesto en esta Ley. A tal efecto, las referencias contenidas en la normativa citada a los conglomerados financieros se entender醤 efectuadas a los referidos grupos.

Art韈ulo 8 Grupos de terceros Estados

1. Las autoridades espa駉las competentes deber醤 comprobar si las entidades reguladas cuya entidad dominante sea una entidad regulada o una sociedad financiera mixta de cartera que tengan su domicilio fuera de la Uni髇 Europea est醤 sujetas a una supervisi髇 por parte de una autoridad de un tercer pa韘, que sea equivalente a la prevista en este cap韙ulo y su normativa de desarrollo, siempre que aquellas formen parte de un grupo que, de aplicarse las normas contenidas en el art韈ulo 2, constituir韆 un conglomerado financiero.

El deber de comprobaci髇 a que se refiere el p醨rafo anterior s髄o proceder� cuando, con arreglo a los criterios establecidos en el apartado 2 del art韈ulo 5 y sus disposiciones de desarrollo, corresponda a la autoridad espa駉la competente la funci髇 de coordinador.

En el caso previsto en el p醨rafo anterior, la autoridad espa駉la competente consultar� a las dem醩 autoridades competentes pertinentes y dar� cumplimiento a las directrices aplicables elaboradas a trav閟 del Comit� Mixto en la medida de lo posible. P醨rafo 3.� del n鷐ero 1 del art韈ulo 8 introducido por el n鷐ero dos del art韈ulo s閜timo del R.D.-ley 10/2012, de 23 de marzo, por el que se modifican determinadas normas financieras en relaci髇 con las facultades de las Autoridades Europeas de Supervisi髇 (獴.O.E.� 24 marzo).Vigencia: 25 marzo 2012

Cuando alguna de las autoridades competentes relevantes est� en desacuerdo con la decisi髇 adoptada por la autoridad espa駉la competente a tenor de lo dispuesto en este apartado, se aplicar醤 los art韈ulos 19 del Reglamento (UE) n.� 1093/2010, del Reglamento (UE) n.� 1094/2010 y del Reglamento (UE) n.� 1095/2010, respectivamente. Asimismo, se aplicar� dicho art韈ulo cuando la autoridad espa駉la competente no sea la coordinadora y est� en desacuerdo con la decisi髇 adoptada por el autoridad competente que realiza las funciones de coordinador. P醨rafo 4.� del n鷐ero 1 del art韈ulo 8 introducido por el n鷐ero dos del art韈ulo s閜timo del R.D.-ley 10/2012, de 23 de marzo, por el que se modifican determinadas normas financieras en relaci髇 con las facultades de las Autoridades Europeas de Supervisi髇 (獴.O.E.� 24 marzo).Vigencia: 25 marzo 2012

2. En el caso de que no se apreciase la existencia de un r間imen de supervisi髇 equivalente, resultar� de aplicaci髇 a las entidades reguladas mencionadas en el apartado anterior el r間imen de supervisi髇 previsto en esta Ley y sus disposiciones de desarrollo.

No obstante lo dispuesto en el p醨rafo anterior, el Gobierno y, con su habilitaci髇 espec韋ica, el Ministro de Econom韆 y Hacienda, el Banco de Espa馻 y la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, en el 醡bito de sus competencias, podr醤 establecer otros m閠odos para la supervisi髇 adicional de los grupos a que se refiere este apartado, respecto de los cuales ejerzan la funci髇 de coordinador. Entre dichos m閠odos figurar� la potestad de las autoridades supervisoras de exigir la constituci髇 de una sociedad financiera mixta de cartera que tenga su domicilio social en la Uni髇 Europea.

Los m閠odos deber醤 cumplir los objetivos de la supervisi髇 adicional definidos en esta Ley y ser comunicados a las dem醩 autoridades competentes y a la Comisi髇 Europea.

Art韈ulo 9 Modificaci髇 de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversi髇, recursos propios y obligaciones de informaci髇 de los intermediarios financieros

La Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversi髇, recursos propios y obligaciones de informaci髇 de los intermediarios financieros, se modifica en los siguientes t閞minos:

• Uno. El apartado 1, la letra c) del apartado 3, la letra g) del apartado 4 y el apartado 5 del art韈ulo 8, quedan redactados del siguiente modo:

  �1. Para el cumplimiento del coeficiente de solvencia y, en su caso, de las limitaciones previstas en los art韈ulos 6 y 10, las entidades de cr閐ito consolidar醤 sus estados financieros con los de las dem醩 entidades de cr閐ito y entidades financieras que constituyan con ellas una unidad de decisi髇. A los mismos fines, las entidades de cr閐ito que no tengan entidades dependientes deber醤 elaborar unos estados financieros en los que apliquen criterios an醠ogos a los de la consolidaci髇 si tienen participaciones en el sentido indicado en el apartado 1 del art韈ulo 185 de la Ley de Sociedades An髇imas, o, de manera directa o indirecta, al menos el 20 por ciento del capital o de los derechos de voto en otra entidad financiera.

  Los grupos consolidables de entidades de cr閐ito dispondr醤 de procesos de gesti髇 de riesgos y mecanismos de control interno adecuados incluidos procedimientos administrativos y contables s髄idos, y todas las entidades o empresas que los integren deber醤 contar con mecanismos adecuados para disponer de la informaci髇 que sea necesaria para el cumplimiento de las normas exigibles al grupo.�

  �3.

  • c) Que una empresa cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades financieras, una persona f韘ica, un grupo de personas f韘icas que act鷈n sistem醫icamente en concierto, o una entidad no consolidable con arreglo a esta Ley, controlen a varias entidades financieras, siendo al menos una de ellas una entidad de cr閐ito, y siempre que las entidades de cr閐ito sean las de mayor dimensi髇 relativa entre las entidades financieras, de conformidad con los criterios que establezca al efecto el Ministro de Econom韆 y Hacienda.�

  �4.

  • g) Las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera sometidas a supervisi髇 en el nivel de conglomerado financiero.�

  �5. A los efectos indicados en el apartado 1 de este art韈ulo, las entidades aseguradoras no formar醤 parte de los grupos consolidables de entidades de cr閐ito.�

  
• Dos. El primer p醨rafo del apartado 2 y el apartado 3 del art韈ulo 9 quedan redactados del siguiente modo:

  �2. El Banco de Espa馻, as� como las Comunidades Aut髇omas en el 醡bito de sus competencias, podr醤 requerir a las entidades sujetas a consolidaci髇 de un grupo consolidable de entidades de cr閐ito cuanta informaci髇 sea necesaria para verificar las consolidaciones efectuadas, analizar los riesgos asumidos por el conjunto de entidades consolidadas y evaluar los procesos de gesti髇 de riesgos y los mecanismos de control interno de las entidades integrantes del grupo; asimismo podr醤, con igual objeto, inspeccionar sus libros, documentaci髇 y registros.�

  �3. El Banco de Espa馻, as� como las Comunidades Aut髇omas en el 醡bito de sus competencias, podr醤 solicitar informaci髇 de las personas f韘icas e inspeccionar a las entidades no financieras con las que exista una relaci髇 de control en el sentido establecido por el apartado 2 del art韈ulo anterior, a efectos de determinar su incidencia en la situaci髇 jur韉ica, financiera y econ髆ica de las entidades de cr閐ito y de sus grupos consolidables. En particular, y cuando se trate de la entidad dominante de una entidad de cr閐ito, el Banco de Espa馻 deber� efectuar una supervisi髇 general de las operaciones entre la entidad de cr閐ito o su grupo consolidable y la entidad no financiera dominante y sus dependientes.�

  
• Tres. Se a馻de un nuevo apartado 3 al art韈ulo 13 con la siguiente redacci髇:

  �3. El Banco de Espa馻 deber� comprobar si las entidades de cr閐ito cuya entidad dominante sea una entidad financiera con domicilio fuera de la Uni髇 Europea est醤 sujetas a una supervisi髇 en base consolidada por parte de una autoridad competente de un tercer pa韘, que sea equivalente a la prevista en esta Ley y su normativa de desarrollo.

  En el caso de que no se apreciase la existencia de un r間imen de supervisi髇 equivalente, resultar� de aplicaci髇 a las entidades de cr閐ito mencionadas en el p醨rafo anterior el r間imen de supervisi髇 en base consolidada previsto en esta Ley y sus disposiciones de desarrollo.

  No obstante lo dispuesto en el p醨rafo anterior, el Banco de Espa馻 podr� establecer otros m閠odos para la supervisi髇 en base consolidada de los grupos a que se refiere este apartado. Entre dichos m閠odos, figurar� la potestad del Banco de Espa馻 de exigir la constituci髇 de una entidad financiera dominante que tenga su domicilio social en la Uni髇 Europea.

  Los m閠odos deber醤 cumplir los objetivos de la supervisi髇 en base consolidada definidos en esta Ley y ser comunicados a las dem醩 autoridades competentes implicadas y a la Comisi髇 Europea.�

  

Art韈ulo 10 Modificaci髇 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervenci髇 de las entidades de cr閐ito

La Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervenci髇 de las entidades de cr閐ito, se modifica en los siguientes t閞minos:

• Uno. Las letras c), f), i) y n) del art韈ulo 4 quedan redactadas del siguiente modo:
  • 玞) Incurrir las entidades de cr閐ito o el grupo consolidado o el conglomerado financiero a que pertenezcan en insuficiente cobertura de los requerimientos de recursos propios m韓imos, cuando estos se sit鷈n por debajo del 80 por ciento del m韓imo, en su caso, establecido con car醕ter obligatorio en funci髇 de los riesgos asumidos, permaneciendo en tal situaci髇 por un periodo de, al menos, seis meses.�
  • 玣) Carecer de la contabilidad exigida legalmente o llevarla con irregularidades esenciales que impidan conocer la situaci髇 patrimonial y financiera de la entidad o del grupo consolidable o conglomerado financiero al que pertenezcan.�
  • 玦) La falta de remisi髇 al 髍gano administrativo competente de cuantos datos o documentos deban remit韗sele o requiera en el ejercicio de sus funciones, o su falta de veracidad, cuando con ello se dificulte la apreciaci髇 de la solvencia de la entidad o la del grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezca. A los efectos de esta letra, se entender� que hay falta de remisi髇 cuando esta no se produzca dentro del plazo concedido al efecto por el 髍gano competente al recordar por escrito la obligaci髇 o reiterar el requerimiento.�
  • 玭) Presentar la entidad de cr閐ito, o el grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezca, deficiencias en la organizaci髇 administrativa y contable, o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gesti髇 de los riesgos, cuando tales deficiencias pongan en peligro la solvencia o viabilidad de la entidad o la del grupo consolidable o conglomerado financiero al que pertenezca.�
  
• Dos. Las letras h) y r) del art韈ulo 5 quedan redactadas del siguiente modo:
  • 玥) Incurrir las entidades de cr閐ito o el grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezcan en insuficiente cobertura de los requerimientos de recursos propios m韓imos, permaneciendo en tal situaci髇 por un periodo de, al menos, seis meses, siempre que ello no constituya infracci髇 muy grave conforme a lo dispuesto en el art韈ulo anterior.�
  • 玶) Presentar la entidad de cr閐ito, o el grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezca, deficiencias en la organizaci髇 administrativa y contable, o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gesti髇 de riesgos, una vez haya transcurrido el plazo concedido para su subsanaci髇 por las autoridades competentes, y siempre que ello no constituya infracci髇 muy grave conforme a lo previsto en el art韈ulo anterior.�
  
• Tres. El apartado 1 del art韈ulo 16 queda redactado del siguiente modo:

  �1. Cuando las infracciones tipificadas en los art韈ulos 4, 5 y 6 se refieran a obligaciones de los grupos consolidables de entidades de cr閐ito, se sancionar� a la entidad obligada y, si procede, a sus administradores y directivos.

  Asimismo, cuando tales infracciones se refieran a las obligaciones de los conglomerados financieros, las medidas sancionadoras previstas en esta Ley se aplicar醤 a la entidad obligada cuando esta sea una entidad de cr閐ito o una sociedad financiera mixta de cartera, siempre que en este 鷏timo caso corresponda al Banco de Espa馻 desempe馻r la funci髇 de coordinador de la supervisi髇 adicional de dicho conglomerado financiero. Las referidas medidas sancionadoras podr醤 extenderse, si procede, a los administradores y directivos de la entidad obligada.�

  
• Cuatro. Los apartados 2 y 4 del art韈ulo 43 quedan redactados del siguiente modo:

  �2. Deber� ser objeto de consulta previa con la autoridad supervisora competente del correspondiente Estado miembro de la Uni髇 Europea la autorizaci髇 de una entidad de cr閐ito, cuando se d� alguna de las siguientes circunstancias:

  • a) Que la nueva entidad vaya a estar controlada por una entidad de cr閐ito, una empresa de servicios de inversi髇 o una entidad aseguradora o reaseguradora autorizada en dicho Estado.
  • b) Que su control vaya a ejercerse por la entidad dominante de una entidad de cr閐ito, una empresa de servicios de inversi髇 o una entidad aseguradora o reaseguradora autorizada en ese Estado.
  • c) Que su control vaya a ejercerse por las mismas personas f韘icas o jur韉icas que controlen una entidad de cr閐ito, una empresa de servicios de inversi髇 o una entidad aseguradora o reaseguradora autorizada en ese Estado miembro.

  Se entender� que una entidad es controlada por otra cuando se d� alguno de los supuestos recogidos en el art韈ulo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

  Esa consulta alcanzar�, en especial, a la evaluaci髇 de la idoneidad de los accionistas y a la honorabilidad y experiencia de los administradores y directivos de la nueva entidad o de la entidad dominante, y podr� reiterarse para la evaluaci髇 continuada del cumplimiento, por parte de las entidades de cr閐ito espa駉las, de dichos requisitos.�

  �4. La autorizaci髇 para la creaci髇 de una entidad de cr閐ito se denegar� cuando esta carezca del capital m韓imo requerido, de una buena organizaci髇 administrativa y contable o de procedimientos de control interno adecuados que garanticen la gesti髇 sana y prudente de la entidad; cuando sus administradores y directivos, o los de su entidad dominante, cuando exista, no tengan la honorabilidad comercial y profesional requerida, o cuando incumpla los dem醩 requisitos que reglamentariamente se establezcan para ejercer la actividad bancaria.�

  

Art韈ulo 11 Modificaci髇 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores

La Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, se modifica en los siguientes t閞minos:

• Uno. El apartado 3 del art韈ulo 66 queda redactado en los t閞minos siguientes:

  �3. Deber� ser objeto de consulta previa con la autoridad supervisora competente del correspondiente Estado miembro de la Uni髇 Europea la autorizaci髇 de una empresa de servicios de inversi髇 cuando se d� alguna de las siguientes circunstancias:

  • a) Que la nueva empresa vaya a estar controlada por una empresa de servicios de inversi髇, una entidad de cr閐ito o una entidad aseguradora o reaseguradora autorizada en dicho Estado.
  • b) Que su control vaya a ejercerse por la empresa dominante de una empresa de servicios de inversi髇, de una entidad de cr閐ito o de una entidad aseguradora o reaseguradora autorizada en ese Estado.
  • c) Que su control vaya a ejercerse por las mismas personas f韘icas o jur韉icas que controlen una empresa de servicios de inversi髇, una entidad de cr閐ito o una entidad aseguradora o reaseguradora, autorizada en ese Estado miembro.

  Se entender� que una empresa es controlada por otra cuando se d� alguno de los supuestos contemplados en el art韈ulo 4 de esta Ley.

  Esa consulta alcanzar�, en especial, a la evaluaci髇 de la idoneidad de los accionistas y a la honorabilidad y experiencia de los administradores y directivos de la nueva entidad o de la entidad dominante, y podr� reiterarse para la evaluaci髇 continuada del cumplimiento, por parte de las empresas de servicios de inversi髇 espa駉las, de dichos requisitos.�

  
• Dos. Se a馻de una nueva letra d) en el apartado 1 del art韈ulo 67 con la siguiente redacci髇:
  • 玠) La falta de honorabilidad empresarial y profesional de los miembros del consejo de administraci髇 y de las personas que se encarguen de la direcci髇 efectiva de la sociedad financiera mixta de cartera, cuando la empresa de servicios de inversi髇 vaya a ser dependiente de aquella como integrante de un conglomerado financiero.�
  
• Tres. La letra i) en el apartado 1 del art韈ulo 70 queda redactada en los siguientes t閞minos:
  • 玦) Que todos los miembros de su consejo de administraci髇 y directores generales y asimilados tengan una reconocida honorabilidad empresarial y profesional. Respecto de los apoderados que no restrinjan el 醡bito de su representaci髇 a 醨eas o materias espec韋icas o ajenas a la actividad que constituye el objeto de las empresas de servicios de inversi髇, los consejeros comprobar醤, con anterioridad al otorgamiento del poder, la concurrencia del requisito de la honorabilidad empresarial y profesional en el apoderado y revocar醤 los poderes otorgados cuando desaparezca este requisito.
    
    Asimismo, si la empresa de servicios de inversi髇 es dependiente de una sociedad financiera mixta de cartera que forme parte de un conglomerado financiero, que las personas que se encarguen de la direcci髇 efectiva de la sociedad financiera mixta de cartera tengan reconocida honorabilidad y experiencia.�
  
• Cuatro. La letra c) del apartado 4, la letra f) del apartado 6, el apartado 7 y un nuevo apartado 15 del art韈ulo 86 quedan redactados del siguiente modo:

  �4.

  • c) Que una empresa cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades financieras, una persona f韘ica, un grupo de personas que act鷈n sistem醫icamente en concierto, o una entidad no consolidable con arreglo a esta Ley, controlen a varias entidades de las definidas en el apartado 6 de este art韈ulo, siendo al menos una de ellas una empresa de servicios de inversi髇, y siempre que las empresas de servicios de inversi髇 sean las de mayor dimensi髇 relativa entre las entidades financieras, de conformidad con los criterios que establezca al efecto el Ministro de Econom韆 y Hacienda.�

  �6.

  • f) Las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera sometidas a supervisi髇 en el nivel de conglomerado financiero.�

  �7. A los efectos indicados en el apartado 4, las entidades aseguradoras no formar醤 parte de los grupos consolidables de empresas de servicios de inversi髇.�

  �15. Los grupos consolidables de empresas de servicios de inversi髇 dispondr醤 de procesos de gesti髇 de riesgos y mecanismos de control interno adecuados, incluidos procedimientos administrativos y contables s髄idos, y todas las entidades o empresas que los integren deber醤 contar con mecanismos adecuados para disponer de la informaci髇 que sea necesaria para el cumplimiento de las normas exigibles al grupo.�

  
• Cinco. Se suprime el 鷏timo p醨rafo del art韈ulo 99.

  Adicionalmente, las letras e), e bis) y k) quedan redactadas del siguiente modo, y se a馻de una nueva letra l bis) al art韈ulo 99 con la siguiente redacci髇:

  • 玡) El incumplimiento de la obligaci髇 de consolidaci髇 recogida en el art韈ulo 86 de esta Ley, as� como el carecer las sociedades citadas en dicho art韈ulo de la contabilidad y registros legalmente exigidos, llevarlos con vicios o irregularidades esenciales que impidan conocer la situaci髇 patrimonial y financiera de la entidad, del grupo consolidable o del conglomerado financiero a que pertenezcan, o no contabilizar las operaciones que realicen o en que medien.�
  • 玡 bis) Presentar las entidades sometidas a la supervisi髇 prudencial de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, los grupos consolidados de empresas de servicios de inversi髇 y los conglomerados financieros en que estas se integren, deficiencias en la organizaci髇 administrativa y contable o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gesti髇 de riesgos, cuando tales deficiencias pongan en peligro la solvencia o la viabilidad de la entidad o la del grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezca.�
  • 玨) La reducci髇 de los recursos propios de las empresas de servicios de inversi髇 o el grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezcan, a un nivel inferior al 80 por ciento del que sea exigible, permaneciendo en esta situaci髇 durante, al menos, seis meses consecutivos.�
  • 玪. bis) La falta de remisi髇 por las empresas de servicios de inversi髇 a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores de cuantos datos o documentos deban remit韗sele o requiera en el ejercicio de sus funciones, o su falta de veracidad, cuando con ello se dificulte la apreciaci髇 de la solvencia de la entidad o del grupo consolidable o conglomerado financiero en el que se integre. A los efectos de esta letra, se entender� que hay falta de remisi髇 cuando esta no se produzca dentro del plazo concedido al efecto por la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores al recordar por escrito la obligaci髇 o reiterar el requerimiento.�
  
• Seis.
  • 1. La letra c bis) y una nueva letra n) del art韈ulo 100 quedan redactadas del siguiente modo:
    • 玞 bis) Presentar las entidades sometidas a la supervisi髇 prudencial de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, los grupos consolidados de empresas de servicios de inversi髇 y los conglomerados financieros en que estas se integren, deficiencias en la organizaci髇 administrativa y contable o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gesti髇 de riesgos, una vez que haya transcurrido el plazo concedido al efecto para su subsanaci髇 por las autoridades competentes y siempre que ello no constituya infracci髇 muy grave.�
    • 玭) Incurrir las empresas de servicios de inversi髇 o el grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezcan en insuficiente cobertura de los requerimientos de recursos propios m韓imos, permaneciendo en tal situaci髇 por un periodo de, al menos, seis meses, siempre que ello no constituya infracci髇 muy grave conforme a lo dispuesto en el art韈ulo anterior.�
  • 2. El 鷏timo p醨rafo del art韈ulo 100 queda redactado como sigue:

    獿a infracci髇 contemplada en la letra a bis) se impondr� solidariamente a cualquiera de los part韈ipes en el pacto parasocial.�

  
• Siete. Se introduce un nuevo art韈ulo 106 bis con la siguiente redacci髇:

  獳rt韈ulo 106 bis

  Cuando las infracciones tipificadas en los art韈ulos 99, 100 y 101 se refieran a obligaciones de los grupos consolidables de empresas de servicios de inversi髇, se sancionar� a la entidad obligada y, si procede, a sus administradores y directivos.

  Asimismo, cuando tales infracciones se refieran a las obligaciones de los conglomerados financieros, las medidas sancionadoras previstas en esta Ley se aplicar醤 a la entidad obligada cuando esta sea una empresa de servicios de inversi髇 o una sociedad financiera mixta de cartera, siempre que en este 鷏timo caso corresponda a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores desempe馻r la funci髇 de coordinador de la supervisi髇 adicional de dicho conglomerado financiero. Las referidas medidas sancionadoras podr醤 extenderse, si procede, a los administradores y directivos de la entidad obligada.�

  

Art韈ulo 12 Modificaci髇 del Texto Refundido de la Ley de ordenaci髇 y supervisi髇 de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre

El Texto Refundido de la Ley de ordenaci髇 y supervisi髇 de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, se modifica en los siguientes t閞minos:

• Uno. Se da la siguiente redacci髇 a la letra e) del apartado 2, se introduce un nuevo apartado 4 bis y se a馻de una nueva letra h) en el apartado 6, todos del art韈ulo 5:
  • ?e) Indicar las aportaciones y participaciones en el capital social o fondo mutual de los socios, quienes habr醤 de reunir los requisitos expresados en el art韈ulo 14, haciendo constar expresamente qu� socios tienen la condici髇 de empresa de seguros, entidad de cr閐ito o empresa de servicios de inversi髇, as� como, en su caso, las participaciones, independientemente de su cuant韆, de las que sea titular cualquier socio en una empresa de seguros, una entidad de cr閐ito o una empresa de servicios de inversi髇.?

  �4. bis. Deber� ser objeto de consulta previa con la autoridad supervisora competente del correspondiente Estado miembro de la Uni髇 Europea la autorizaci髇 de una entidad aseguradora cuando se d� alguna de las siguientes circunstancias:

  • a) Que la nueva entidad vaya a estar controlada por una entidad aseguradora o reaseguradora, una entidad de cr閐ito o una empresa de servicios de inversi髇 autorizada en dicho Estado.
  • b) Que su control vaya a ejercerse por la empresa dominante de una entidad aseguradora o reaseguradora, de una entidad de cr閐ito o de una empresa de servicios de inversi髇 autorizada en ese Estado.
  • c) Que su control vaya a ejercerse por las mismas personas f韘icas o jur韉icas que controlen una entidad aseguradora o reaseguradora, una entidad de cr閐ito o una empresa de servicios de inversi髇 autorizada en ese Estado miembro.

  Se entender� que una empresa es controlada por otra cuando se d� alguno de los supuestos contemplados en el art韈ulo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

  Esa consulta alcanzar�, en especial, a la evaluaci髇 de la idoneidad de los socios y a la honorabilidad y experiencia de los administradores y directivos de la nueva entidad o de la entidad dominante, y podr� reiterarse para la evaluaci髇 continuada del cumplimiento, por parte de las entidades aseguradoras espa駉las de dichos requisitos�

  �6. La solicitud de autorizaci髇 deber� ser denegada cuando:

  • h) Existiendo aportaciones o participaciones a las que se refiere el art韈ulo 5.2.e), resulte que tal situaci髇 obstaculice el buen ejercicio de la ordenaci髇 y supervisi髇 o no garantice la gesti髇 sana y prudente de la entidad, o los administradores y directivos de la entidad financiera que sea su entidad dominante, cuando exista, no tengan la honorabilidad o la experiencia requeridas.�
  
• Dos. El apartado 1 del art韈ulo 15 queda redactado del siguiente modo:

  �1. Quienes, bajo cualquier t韙ulo, lleven la direcci髇 efectiva de la entidad aseguradora, o de una entidad cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades aseguradoras, ser醤 personas f韘icas de reconocida honorabilidad y con las condiciones necesarias de cualificaci髇 o experiencia profesionales y se inscribir醤 en el Registro administrativo de altos cargos de entidades aseguradoras a que se refiere el art韈ulo 74.

  En todo caso, se entender� que llevan la direcci髇 efectiva quienes ostenten cargos de administraci髇 o direcci髇, consider醤dose tales los referidos en la letra a) del art韈ulo 40.1. Podr醤 desempe馻r cargos de administraci髇 las personas jur韉icas, pero, en este caso, deber醤 designar en su representaci髇 a una persona f韘ica que re鷑a los requisitos anteriormente citados.�

  
• Tres. El primer p醨rafo del apartado 2, el primer p醨rafo del apartado 3, las letras a) y c) del apartado 3, y un nuevo apartado 3 bis, todos del art韈ulo 20, tendr醤 la siguiente redacci髇:

  �2. Para el cumplimiento del margen de solvencia y, en su caso, de las dem醩 limitaciones y obligaciones previstas en la ley, las entidades aseguradoras consolidar醤 sus estados contables con las dem醩 entidades aseguradoras o entidades financieras que constituyan con ellas una unidad de decisi髇 o en las que tengan una participaci髇 en el sentido indicado en el art韈ulo 185 de la Ley de Sociedades An髇imas.�

  �3. Los grupos consolidables de entidades aseguradoras est醤 sujetos al deber de consolidaci髇 con arreglo a lo dispuesto en este art韈ulo, a las normas que se dicten en su desarrollo y, subsidiariamente, a las normas contenidas en los art韈ulos 42 a 49 del C骴igo de Comercio y dem醩 aplicables de la legislaci髇 mercantil. Adem醩, dispondr醤 de procesos de gesti髇 de riesgos y mecanismos de control interno adecuados, incluidos procedimientos administrativos y contables s髄idos, y todas las entidades y empresas que los integren deber醤 contar con mecanismos adecuados para disponer de la informaci髇 que sea necesaria para el cumplimiento de las normas exigibles al grupo.

  En todo caso se aplicar醤 las siguientes normas:

  • a) Se considera que un grupo de entidades financieras constituye un grupo consolidable de entidades aseguradoras, determin醤dose reglamentariamente los tipos de entidades integrados en aquel, cuando se d� alguna de las circunstancias siguientes:
    • 1.� Que una entidad aseguradora controle a las dem醩 entidades.
    • 2.� Que la entidad dominante sea una entidad cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades aseguradoras.
    • 3.� Que una empresa cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades financieras, una persona f韘ica, un grupo de personas que act鷈n sistem醫icamente en concierto o una entidad no consolidable con arreglo a esta Ley controlen a varias entidades financieras, siendo al menos una de ellas una entidad aseguradora, y siempre que las entidades aseguradoras sean las de mayor dimensi髇 relativa entre las entidades financieras, de conformidad con los criterios que establezca al efecto el Ministro de Econom韆 y Hacienda.

    Cuando se d� cualquiera de las dos 鷏timas circunstancias, corresponder� a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones designar la persona o entidad obligada a formular y aprobar las cuentas anuales y el informe de gesti髇 consolidados y a proceder a su dep髎ito, correspondiendo a la obligada el nombramiento de los auditores de cuentas. A efectos de la precitada designaci髇, las entidades aseguradoras integrantes del grupo deber醤 comunicar su existencia a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones, con indicaci髇 del domicilio y la raz髇 social de la entidad que ejerce el control, o su nombre, si es una persona f韘ica.�

  • 玞) La Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones podr� solicitar informaci髇 a las personas f韘icas e inspeccionar a las entidades no financieras con las que exista una relaci髇 de control en el sentido establecido en el apartado 2 de este art韈ulo, a efectos de determinar su incidencia en la situaci髇 jur韉ica, financiera y econ髆ica de las entidades de seguros y sus grupos consolidables. En particular, y cuando se trate de la entidad dominante de una entidad aseguradora o reaseguradora, la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones deber� efectuar una supervisi髇 general de las operaciones entre las entidades de seguros o su grupo consolidable y la entidad no financiera dominante y sus dependientes.�

  �3 bis. A los efectos de lo dispuesto en el apartado 2, las entidades de cr閐ito y las empresas de servicios de inversi髇 no formar醤 parte del grupo consolidable de entidades aseguradoras.�

  
• Cuatro. El primer inciso del apartado 1 y las letras c), e), l) y q) del apartado 3 del art韈ulo 40 quedan redactados del siguiente modo:

  �1. Incurrir醤 en responsabilidad administrativa sancionable con arreglo a lo dispuesto en los art韈ulos siguientes las siguientes personas y entidades que infrinjan normas de ordenaci髇 y supervisi髇 de los seguros privados:

  • a) Las entidades aseguradoras, incluidas las dominantes de grupos consolidables de entidades aseguradoras.
  • b) Las entidades que, en su caso, deban formular y aprobar las cuentas e informes consolidados de tales grupos.
  • c) Las entidades obligadas de los conglomerados financieros cuando se trate de una entidad aseguradora o una sociedad financiera mixta de cartera, siempre que en este 鷏timo caso corresponda a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones desempe馻r la funci髇 de coordinador de la supervisi髇 adicional de dicho conglomerado financiero.
  • d) Las personas f韘icas o entidades que sean titulares de participaciones significativas o desempe馿n cargos de administraci髇 o direcci髇 en cualquiera de las entidades anteriores.
  • e) Los liquidadores de entidades aseguradoras.�

  �3.

  • c) El defecto, en las entidades aseguradoras o en los grupos consolidables o conglomerados financieros a los que pertenezcan, en el margen de solvencia en cuant韆 superior al cinco por ciento del importe correspondiente y cualquier insuficiencia en el fondo de garant韆.�

  �3.

  • e) Carecer de la contabilidad exigida legalmente o llevarla con anomal韆s sustanciales que impidan o dificulten notablemente conocer la situaci髇 econ髆ica, patrimonial y financiera de la entidad o del grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezca, as� como el incumplimiento de la obligaci髇 de someter sus cuentas anuales a auditor韆 de cuentas conforme a la legislaci髇 vigente.�

  �3.

  • l) La falta de remisi髇 a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones de cuantos datos o documentos deba suministrarle la entidad aseguradora, ya mediante su presentaci髇 peri骴ica, ya mediante la atenci髇 de requerimientos individualizados que le dirija la citada Direcci髇 General en el ejercicio de sus funciones, o su falta de veracidad, cuando con ello se dificulte la apreciaci髇 de la solvencia de la entidad aseguradora, o del grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezca. A los efectos de esta letra se entender� que hay falta de remisi髇 cuando esta no se produzca dentro del plazo concedido al efecto por la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones al recordar por escrito la obligaci髇 de presentaci髇 peri骴ica o reiterar el requerimiento individualizado.�

  �3.

  • q) Presentar la entidad aseguradora, el grupo consolidable de entidades aseguradoras o el conglomerado financiero en el que se integren deficiencias en la organizaci髇 administrativa y contable, o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gesti髇 de los riesgos, cuando tales deficiencias pongan en peligro la solvencia o viabilidad de la entidad aseguradora o la del grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezca.�
  
• Cinco. Las letras c) y q) y una nueva letra r) del apartado 4 del art韈ulo 40 quedan redactados del siguiente modo:
  • 玞) El defecto, en las entidades aseguradoras o en los grupos consolidables o conglomerados financieros a que pertenezcan, en el margen de solvencia en cuant韆 inferior al cinco por ciento del importe correspondiente.�
  • 玵) Presentar la entidad aseguradora, el grupo consolidable de entidades aseguradoras o el conglomerado financiero en el que se integren deficiencias en la organizaci髇 administrativa y contable, o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gesti髇 de los riesgos, una vez haya transcurrido el plazo concedido al efecto para su subsanaci髇 por las autoridades competentes, y siempre que ello no constituya infracci髇 muy grave conforme a lo previsto en el apartado 3 anterior.�
  • 玶) El incumplimiento de las normas vigentes en materia de concentraci髇 y l韒ites de riesgos.�
  
• Seis. El apartado 3 del art韈ulo 71 queda redactado del siguiente modo:

  �3. El Ministerio de Econom韆 y Hacienda exigir� que las entidades aseguradoras sometidas a su control dispongan de una buena organizaci髇 administrativa y contable y de procedimientos de control interno y de gesti髇 de riesgos adecuados. Asimismo, su publicidad se ajustar� a lo dispuesto en la Ley 34/1988, de 11 de noviembre, General de Publicidad, y disposiciones de desarrollo, as� como a las normas precisas para su adaptaci髇 a las entidades aseguradoras recogidas en el reglamento de la presente Ley.�

  

Disposici髇 adicional primera Referencias normativas

Las menciones que el Texto Refundido de la Ley de ordenaci髇 y supervisi髇 de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre realiza a las sociedades de valores y a las agencias de valores se entender醤 hechas a las empresas de servicios de inversi髇.

Disposici髇 adicional segunda Modificaci髇 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulaci髇 de las Normas B醩icas sobre 觬ganos Rectores de las Cajas de Ahorros

Se modifica la disposici髇 adicional segunda de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulaci髇 de las Normas B醩icas sobre 觬ganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que quedar� redactada como sigue:

Disposici髇 transitoria Adaptaci髇 de Estatutos y Reglamentos de las Cajas de Ahorros a que se refiere la disposici髇 adicional segunda de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulaci髇 de las Normas B醩icas sobre 觬ganos Rectores de las Cajas de Ahorros

Las Cajas de Ahorros a que se refiere la disposici髇 adicional segunda de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulaci髇 de las Normas B醩icas sobre 觬ganos Rectores de las Cajas de Ahorros adaptar醤 sus Estatutos y Reglamentos, as� como la composici髇 de sus 髍ganos de gobierno al r間imen jur韉ico que resulta de la referida disposici髇, en la redacci髇 dada por la presente Ley, de conformidad con lo que establezca la normativa que les resulte de aplicaci髇 o, en su defecto, en el plazo de seis meses desde la entrada en vigor de esta Ley.

Disposici髇 derogatoria Derogaci髇 normativa

Quedan derogados los cap韙ulos IV y V de la Ley 13/1992, de 1 de junio, de recursos propios y supervisi髇 en base consolidada de las entidades financieras.

Disposici髇 final primera T韙ulos competenciales

Esta Ley, que tendr� car醕ter b醩ico, se dicta al amparo de los t韙ulos competenciales previstos en el art韈ulo 149.1.11.� y 13.� de la Constituci髇.

Disposici髇 final segunda Habilitaci髇 para el desarrollo reglamentario

Sin perjuicio de las habilitaciones espec韋icas a otros 髍ganos previstas en esta Ley, se habilita al Gobierno para desarrollar reglamentariamente lo dispuesto en ella.

Disposici髇 final tercera Entrada en vigor

La presente Ley entrar� en vigor el d韆 siguiente al de su publicaci髇 en el 獴olet韓 Oficial del Estado� y se aplicar� en primer lugar a la supervisi髇 de las cuentas del ejercicio de 2005.