Directiva (UE) 2016/2341 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2016, relativa a las actividades y la supervisi髇 de los fondos de pensiones de empleo (FPE)

• Expandir / Contraer 韓dice sistem醫ico
• INTRODUCCION
• T蚑ULO I.�DISPOSICIONES GENERALES
  • Art韈ulo 1燨bjeto
  • Art韈ulo 2犃mbito de aplicaci髇
  • Art韈ulo 3燗plicaci髇 a FPE gestores de sistemas de la seguridad social
  • Art韈ulo 4燗plicaci髇 facultativa a instituciones reguladas por la Directiva 2009/138/CE
  • Art韈ulo 5燜PE de reducida dimensi髇 y fondos de pensiones obligatorios por mandato legal
  • Art韈ulo 6燚efiniciones
  • Art韈ulo 7燗ctividades de los FPE
  • Art韈ulo 8燬eparaci髇 jur韉ica de la empresa promotora y del FPE
  • Art韈ulo 9燫egistro o autorizaci髇
  • Art韈ulo 10燫equisitos de funcionamiento
  • Art韈ulo 11燗ctividades transfronterizas y procedimientos
  • Art韈ulo 12燭ransferencias transfronterizas
• T蚑ULO II.�REQUISITOS CUANTITATIVOS
  • Art韈ulo 13燩rovisiones t閏nicas
  • Art韈ulo 14燜inanciaci髇 de las provisiones t閏nicas
  • Art韈ulo 15燛xigencia de fondos propios
  • Art韈ulo 16燤argen de solvencia disponible
  • Art韈ulo 17燤argen de solvencia obligatorio
  • Art韈ulo 18燤argen de solvencia obligatorio a efectos del art韈ulo 17, apartado 3
  • Art韈ulo 19燦ormas de inversi髇
• T蚑ULO III.�CONDICIONES APLICABLES A LAS ACTIVIDADES
  • CAP蚑ULO 1.�Sistema de gobernanza
    • SECCI覰 1.�Disposiciones generales
      • Art韈ulo 20燫esponsabilidad del 髍gano de direcci髇 o de supervisi髇
      • Art韈ulo 21燫equisitos generales de gobernanza
      • Art韈ulo 22燫equisitos de competencia y honorabilidad
      • Art韈ulo 23燩ol韙ica de remuneraci髇
    • SECCI覰 2.�Funciones clave
      • Art韈ulo 24燚isposiciones generales
      • Art韈ulo 25燝esti髇 de riesgos
      • Art韈ulo 26燜unci髇 de auditor韆 interna
      • Art韈ulo 27燜unci髇 actuarial
    • SECCI覰 3.�Documentos relativos a la gobernanza
      • Art韈ulo 28燩ropia evaluaci髇 de los riesgos
      • Art韈ulo 29燙uentas anuales e informes de gesti髇
      • Art韈ulo 30燚eclaraci髇 de los principios de la pol韙ica de inversi髇
  • CAP蚑ULO 2.�Externalizaci髇 y gesti髇 de las inversiones
    • Art韈ulo 31燛xternalizaci髇
    • Art韈ulo 32燝esti髇 de las inversiones
  • CAP蚑ULO 3.�Depositario
    • Art韈ulo 33燦ombramiento de un depositario
    • Art韈ulo 34燙ustodia de activos y responsabilidad del depositario
    • Art韈ulo 35燨bligaciones de vigilancia
• T蚑ULO IV.�INFORMACI覰 QUE DEBE FACILITARSE A LOS PART虲IPES POTENCIALES, A LOS PART虲IPES Y A LOS BENEFICIARIOS
  • CAP蚑ULO 1.�Disposiciones generales
    • Art韈ulo 36燩rincipios
    • Art韈ulo 37營nformaci髇 general sobre el plan de pensiones
  • CAP蚑ULO 2.�Declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇 e informaci髇 complementaria
    • Art韈ulo 38燚isposiciones generales
    • Art韈ulo 39燚eclaraci髇 de las prestaciones de pensi髇
    • Art韈ulo 40營nformaci髇 complementaria
  • CAP蚑ULO 3.�Otras informaciones y documentos que deben facilitarse
    • Art韈ulo 41營nformaci髇 que debe facilitarse a los part韈ipes potenciales
    • Art韈ulo 42營nformaci髇 que debe facilitarse a los part韈ipes durante la fase previa a la jubilaci髇
    • Art韈ulo 43營nformaci髇 que debe facilitarse a los beneficiarios durante la fase de percepci髇 de la pensi髇
    • Art韈ulo 44營nformaci髇 adicional que debe facilitarse a los part韈ipes y a los beneficiarios previa solicitud
• T蚑ULO V.�SUPERVISI覰 PRUDENCIAL
  • CAP蚑ULO 1.�Normas generales relativas a la supervisi髇 prudencial
    • Art韈ulo 45燨bjetivo principal de la supervisi髇 prudencial
    • Art韈ulo 46犃mbito de la supervisi髇 prudencial
    • Art韈ulo 47燩rincipios generales de la supervisi髇 prudencial
    • Art韈ulo 48燩oderes de intervenci髇 y funciones de las autoridades competentes
    • Art韈ulo 49燩roceso de revisi髇 supervisora
    • Art韈ulo 50營nformaci髇 que debe proporcionarse a las autoridades competentes
    • Art韈ulo 51燭ransparencia y rendici髇 de cuentas
  • CAP蚑ULO 2.�Secreto profesional e intercambio de informaci髇
    • Art韈ulo 52燬ecreto profesional
    • Art韈ulo 53燯so de informaci髇 confidencial
    • Art韈ulo 54燚erecho de investigaci髇 del Parlamento Europeo
    • Art韈ulo 55營ntercambio de informaci髇 entre autoridades
    • Art韈ulo 56燭ransmisi髇 de informaci髇 a los bancos centrales, a las autoridades monetarias, a las Autoridades Europeas de Supervisi髇 y a la Junta Europea de Riesgo Sist閙ico
    • Art韈ulo 57燙omunicaci髇 de informaci髇 a las Administraciones centrales responsables de la legislaci髇 financiera
    • Art韈ulo 58燙ondiciones del intercambio de informaci髇
    • Art韈ulo 59燚isposiciones nacionales de car醕ter prudencial
• T蚑ULO VI.�DISPOSICIONES FINALES
  • Art韈ulo 60燙ooperaci髇 entre los Estados miembros, la Comisi髇 y la AESPJ
  • Art韈ulo 61燭ratamiento de los datos personales
  • Art韈ulo 62燛valuaci髇 y revisi髇
  • Art韈ulo 63燤odificaci髇 de la Directiva 2009/138/CE
  • Art韈ulo 63 bis燗ccesibilidad de la informaci髇 en el punto de acceso 鷑ico europeo
  • Art韈ulo 64燭ransposici髇
  • Art韈ulo 65燚erogaci髇
  • Art韈ulo 66燛ntrada en vigor
  • Art韈ulo 67燚estinatarios
• ANEXO I
  • PARTE A. Directiva derogada con la lista de sus modificaciones sucesivas(conforme al art韈ulo 65)
  • PARTE B. Plazos de transposici髇 al Derecho nacional y de aplicaci髇 (conforme al art韈ulo 65)
• ANEXO II.� Tabla de correspondencias

Art韈ulo 1 Objeto

La presente Directiva establece normas relativas al acceso y al ejercicio de las actividades realizadas por los fondos de pensiones de empleo (FPE).

Art韈ulo 2 羗bito de aplicaci髇

1. La presente Directiva se aplicar� a los FPE. Cuando, de acuerdo con la legislaci髇 nacional los FPE carezcan de personalidad jur韉ica, los Estados miembros aplicar醤 la presente Directiva a dichos FPE o, sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 2, a las entidades autorizadas responsables de gestionarlos y de actuar en su nombre.

2. La presente Directiva no se aplicar� a:

• a) instituciones que gestionen sistemas de seguridad social regulados por los Reglamentos (CE) n.� 883/2004 (9) y (CE) n.� 987/2009 (10) del Parlamento Europeo y del Consejo;
• b) instituciones reglamentadas por las Directivas 2009/65/CE (11) , 2009/138/CE, 2011/61/UE (12) , 2013/36/UE (13) y 2014/65/UE (14) del Parlamento Europeo y del Consejo;
• c) instituciones que act鷄n mediante un sistema de reparto;
• d) instituciones en las que los empleados de las empresas promotoras no tienen derechos legales a prestaciones y en las que las empresas promotoras pueden rescatar en cualquier momento los activos y no necesariamente cumplir sus obligaciones de pago de las prestaciones de jubilaci髇;
• e) empresas que utilizan un sistema de fondos internos para pagar prestaciones de jubilaci髇 a sus empleados.

Art韈ulo 3 Aplicaci髇 a FPE gestores de sistemas de la seguridad social

Los FPE que tambi閚 gestionen sistemas obligatorios de pensiones dependientes del empleo vinculados a la seguridad social, y que est閚 regulados por los Reglamentos (CE) n.� 883/2004 y (CE) n.� 987/2009 estar醤 regulados por la presente Directiva en relaci髇 con sus actividades de fondos de pensiones de empleo que no tengan car醕ter obligatorio. En este caso, tanto las obligaciones como los recursos afectos a los sistemas voluntarios estar醤 claramente delimitados y no podr醤 ser transferidos a los sistemas de pensiones obligatorios considerados como sistemas de la seguridad social y viceversa.

Art韈ulo 4 Aplicaci髇 facultativa a instituciones reguladas por la Directiva 2009/138/CE

Los Estados miembros de origen podr醤 optar por aplicar lo dispuesto en los art韈ulos 9 a 14 y 19 a 22, en el art韈ulo 23, apartados 1 y 2, y en los art韈ulos 24 a 58 de la presente Directiva, a las actividades de fondos de pensiones de empleo desarrolladas por las entidades de seguros de vida de conformidad con el art韈ulo 2, apartado 3, letra a), incisos i) a iii), y letra b), incisos ii) a iv), de la Directiva 2009/138/CE. En este caso, todos los activos y pasivos correspondientes a fondos de pensiones de empleo estar醤 claramente delimitados y ser醤 gestionados y organizados independientemente del resto de actividades desarrolladas por las entidades de seguros de vida y sin que, en ning鷑 caso, sea posible la transferencia de derechos y obligaciones entre las distintas actividades.

En el caso al que se refiere el p醨rafo primero del presente art韈ulo, y 鷑icamente por lo que respecta a sus actividades de fondos de pensiones de empleo, la empresa de seguros de vida no estar� sujeta a los art韈ulos 76 a 86, al art韈ulo 132, al art韈ulo 134, apartado 2, al art韈ulo 173, al art韈ulo 185, apartados 5, 7 y 8, y al art韈ulo 209 de la Directiva 2009/138/CE.

El Estado miembro de origen velar� por que las autoridades competentes, o las autoridades responsables de la supervisi髇 de las entidades de seguros de vida sometidas a la Directiva 2009/138/CE en el marco de sus actividades de supervisi髇, verifiquen la separaci髇 estricta de las actividades de fondo de pensiones de empleo correspondientes.

Art韈ulo 5 FPE de reducida dimensi髇 y fondos de pensiones obligatorios por mandato legal

Con excepci髇 de lo establecido en los art韈ulos 32 a 35, los Estados miembros podr醤 optar por no aplicar la presente Directiva, total o parcialmente, a los FPE registrados o autorizados en su territorio que gestionen planes de pensiones que en su conjunto cuenten con menos de 100 part韈ipes. Sin perjuicio de lo dispuesto en el art韈ulo 2, apartado 2, a dichos FPE se les dar� la posibilidad de aplicar la Directiva con car醕ter voluntario. El art韈ulo 11 solo podr� aplicarse, sin embargo, si se aplican todas las dem醩 disposiciones de la presente Directiva. Los Estados miembros aplicar醤 el art韈ulo 19, apartado 1, y el art韈ulo 21, apartados 1 y 2, a cualesquiera FPE registrados o autorizados en su territorio que gestionen planes de pensiones que en su conjunto cuenten con m醩 de quince part韈ipes.

Los Estados miembros podr醤 optar por aplicar cualquiera de los art韈ulos 1 a 8, el art韈ulo 19 y los art韈ulos 32 a 35 a las instituciones gestoras en las que la previsi髇 ocupacional para la jubilaci髇 se efect鷈 con car醕ter obligatorio o estatutario, de conformidad con Derecho nacional, y est� garantizada por una autoridad p鷅lica.

Art韈ulo 6 Definiciones

A efectos de la presente Directiva, se entender� por:

• 1) 玣ondo de pensiones de empleo� o 獸PE�: toda instituci髇 con independencia de su forma jur韉ica, que opere mediante sistemas de capitalizaci髇, sea jur韉icamente independiente de la empresa promotora o sector y cuya actividad consista en proporcionar prestaciones de jubilaci髇 en el contexto de una actividad laboral sobre la base de un acuerdo o contrato suscrito:
  • a) individual o colectivamente entre el empleador o empleadores y el empleado o empleados o sus representantes respectivos, o
  • b) con trabajadores por cuenta propia, a t韙ulo individual o colectivo, cuando as� lo establezca simult醤eamente el Derecho del Estado miembro de origen y del Estado miembro de acogida,

  y que dicho acuerdo tenga su origen en la precitada relaci髇 laboral;

• 2) 玴lan de pensiones�: todo acuerdo que revista la forma de contrato, acto constitutivo o normativa que defina prestaciones de jubilaci髇, as� como las condiciones para su obtenci髇;
• 3) 玡mpresa promotora�: toda empresa o entidad, con independencia de que incluya una o m醩 personas f韘icas o jur韉icas, que act鷈 en calidad de empleador o de trabajador por cuenta propia o en combinaci髇 de ambos y que ofrezca un plan de pensiones o realice contribuciones a un FPE;
• 4) 玴restaci髇 de jubilaci髇�: toda prestaci髇 que se abone en referencia al hecho o la contingencia de jubilaci髇, o que, si tiene car醕ter complementario respecto de estas prestaciones y se abona con car醕ter accesorio, revista la forma de pagos en caso de fallecimiento, invalidez o desempleo, o en forma de ayudas o servicios en caso de enfermedad, indigencia o fallecimiento. Con el fin de favorecer la seguridad financiera durante la jubilaci髇, estas prestaciones podr醤 adoptar la forma de rentas de car醕ter vitalicio, temporal, pago 鷑ico o una combinaci髇 de estas posibilidades;
• 5) 玴art韈ipes�: las personas distintas de los beneficiarios o los part韈ipes potenciales cuyas actividades laborales pasadas o en curso les dan o dar醤 derecho a recibir prestaciones de jubilaci髇 de conformidad con lo dispuesto en un plan de pensiones;
• 6) 玝eneficiarios�: las personas f韘icas que reciben prestaciones de jubilaci髇;
• 7) 玴art韈ipes potenciales�: las personas que tienen derecho a afiliarse a un plan de pensiones;
• 8) 玜utoridad competente�: la autoridad nacional designada para desempe馻r las funciones previstas en la presente Directiva;
• 9) 玶iesgos biom閠ricos�: los riesgos que recaen sobre las personas relacionados con el fallecimiento, la invalidez, y la supervivencia;
• 10) 獷stado miembro de origen�: el Estado miembro donde el FPE est� registrado o haya sido autorizado y donde tenga su administraci髇 principal de conformidad con el art韈ulo 9;
• 11) 獷stado miembro de acogida�: el Estado miembro cuya legislaci髇 social y laboral en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo sea aplicable a la relaci髇 entre la empresa promotora y los part韈ipes o beneficiarios;
• 12) 獸PE transferente�: un FPE que transfiera la totalidad o una parte de las obligaciones, provisiones t閏nicas, y otras obligaciones y derechos, as� como los activos correspondientes de un plan de pensiones o su equivalente en efectivo, a un FPE registrado o autorizado en otro Estado miembro;
• 13) 獸PE receptor�: un FPE que reciba la totalidad o una parte de las obligaciones, provisiones t閏nicas, y otras obligaciones y derechos, as� como los activos correspondientes de un plan de pensiones o su equivalente en efectivo, de un FPE registrado o autorizado en otro Estado miembro;
• 14) 玬ercado regulado�: un mercado regulado tal y como se define en el art韈ulo 4, apartado 1, punto 21, de la Directiva 2014/65/UE;
• 15) 玸istema multilateral de negociaci髇� o 玈MN�: todo sistema multilateral de negociaci髇 o SMN tal como se define en el art韈ulo 4, apartado 1, punto 22, de la Directiva 2014/65/UE;
• 16) 玸istema organizado de contrataci髇� o 玈OC�: todo sistema organizado de contrataci髇 o SOC tal como se define en el art韈ulo 4, apartado 1, punto 23, de la Directiva 2014/65/UE;
• 17) 玸oporte duradero�: todo instrumento que permita al part韈ipe o beneficiario almacenar la informaci髇 dirigida a 閘 personalmente, de modo que pueda acceder a ella posteriormente para consulta y durante un per韔do de tiempo adecuado para los fines a los que la informaci髇 est� destinada y que permita la reproducci髇 sin cambios de la informaci髇 almacenada;
• 18) 玣unci髇 clave�: dentro de un sistema de gobernanza, la capacidad para llevar a cabo tareas concretas que incluyan la funci髇 de gesti髇 de riesgos, la funci髇 de auditor韆 interna y la funci髇 actuarial;
• 19) 玜ctividad transfronteriza�: la gesti髇 de un plan de pensiones cuando la relaci髇 entre la empresa promotora y los part韈ipes y beneficiarios afectados se rija por la legislaci髇 social y laboral pertinente en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo de un Estado miembro distinto del Estado miembro de origen.

Art韈ulo 7 Actividades de los FPE

Los Estados miembros exigir醤 a los FPE registrados o autorizados en su territorio que limiten sus actividades a las operaciones relacionadas con las prestaciones de jubilaci髇 y a las actividades derivadas de las mismas.

Cuando una entidad de seguros de vida, de conformidad con el art韈ulo 4, desarrolle actividades de gesti髇 de fondos de pensiones de empleo delimitando claramente el conjunto de sus activos y pasivos, dicho conjunto delimitado se restringir� a las operaciones relacionadas con las prestaciones de jubilaci髇 y a las actividades derivadas de las mismas.

Como principio general, los FPE, cuando proceda, tendr醤 en cuenta el objetivo de distribuci髇 equitativa de los riesgos y prestaciones entre las generaciones en sus actividades.

Art韈ulo 8 Separaci髇 jur韉ica de la empresa promotora y del FPE

Los Estados miembros adoptar醤 las medidas legales necesarias para garantizar que exista una separaci髇 jur韉ica entre la empresa promotora y el FPE registrado o autorizado en su territorio, con objeto de que, en caso de quiebra de la empresa promotora, los activos del FPE est閚 protegidos en inter閟 de los part韈ipes y beneficiarios.

Art韈ulo 9 Registro o autorizaci髇

1. Los Estados miembros, con respecto a todos los FPE cuya administraci髇 principal est� domiciliada en su territorio, velar醤 por que el FPE haya sido registrado en un registro nacional, o autorizado, por la autoridad competente.

El domicilio de la administraci髇 principal se entiende como el lugar donde se toman las principales decisiones estrat間icas de un FPE.

2. En caso de actividades transfronterizas emprendidas de conformidad con el art韈ulo 11, en el registro tambi閚 quedar� constancia de los Estados miembros en los que el FPE desarrolle su actividad.

3. Se comunicar� la informaci髇 del registro a la AESPJ que la publicar� en su sitio web.

Art韈ulo 10 Requisitos de funcionamiento

1. Los Estados miembros, con respecto a todos los FPE registrados o autorizados en su territorio, velar醤 por que:

• a) el FPE haya aplicado las normas para el correcto funcionamiento de la instituci髇;
• b) si la empresa promotora garantiza el pago de las prestaciones de jubilaci髇, se haya comprometido a una financiaci髇 peri骴ica.

2. Los Estados miembros, de conformidad con el principio de subsidiariedad y teniendo debidamente en cuenta la naturaleza de las prestaciones de los reg韒enes de seguridad social, podr醤 establecer que, con el acuerdo de los empleadores y los empleados, o sus representantes respectivos, se ofrezca a los part韈ipes prestaciones adicionales tales como la opci髇 de la cobertura por vejez y por discapacidad y prestaciones para los sup閞stites dependientes, as� como una garant韆 de rescate de las cotizaciones pagadas.

Art韈ulo 11 Actividades transfronterizas y procedimientos

1. Sin perjuicio de la legislaci髇 social y laboral de cada Estado relativa a la organizaci髇 de los sistemas de pensiones, inclusive en materia de la afiliaci髇 obligatoria y las disposiciones resultantes de la negociaci髇 colectiva, los Estados miembros permitir醤 a los FPE registrados o autorizados en su territorio llevar a cabo una actividad transfronteriza. Los Estados miembros permitir醤 tambi閚 a las empresas domiciliadas en su territorio ser promotoras de FPE que se propongan llevar a cabo o lleven a cabo una actividad transfronteriza.

2. Aquel FPE que se proponga llevar a cabo una actividad transfronteriza y aceptar la promoci髇 de una empresa promotora estar� sujeto a autorizaci髇 previa de la autoridad competente que corresponda del Estado miembro de origen.

3. El FPE notificar� su prop髎ito de llevar a cabo una actividad transfronteriza a la autoridad competente del Estado miembro de origen. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que proporcionen la siguiente informaci髇 al efectuar la notificaci髇:

• a) el nombre del Estado miembro de acogida, que, si procede, ser� identificado por la empresa promotora;
• b) el nombre de la empresa promotora y el domicilio de su administraci髇 principal;
• c) las principales caracter韘ticas del plan de pensiones para la empresa promotora.

4. Cuando la autoridad competente del Estado miembro de origen reciba la notificaci髇 estipulada en el apartado 3, y a menos que haya emitido una resoluci髇 motivada que determine que la estructura administrativa, la situaci髇 financiera del FPE o la buena reputaci髇 y las cualificaciones profesionales o experiencia de las personas que dirigen el FPE no son compatibles con la actividad transfronteriza propuesta, dicha autoridad comunicar�, en el plazo de tres meses tras la recepci髇 de toda la informaci髇 mencionada en el apartado 3, dicha informaci髇 a la autoridad competente del Estado miembro de acogida e informar� al FPE en consecuencia.

La resoluci髇 motivada a que se refiere el p醨rafo primero deber� emitirse en un plazo de tres meses a partir de la recepci髇 de la totalidad de la informaci髇 mencionada en el apartado 3.

5. Si la autoridad competente del Estado miembro de origen no comunica la informaci髇 contemplada en el apartado 3 a la autoridad competente del Estado miembro de acogida, deber� explicar los motivos de ello al FPE de que se trate en el plazo de tres meses tras la recepci髇 de toda esa informaci髇. Esta falta de comunicaci髇 de informaci髇 podr� dar lugar a un derecho de recurso ante un 髍gano jurisdiccional del Estado miembro de origen.

6. Los FPE que lleven a cabo actividades transfronterizas estar醤 sujetos a los requisitos sobre informaci髇 a que se refiere el t韙ulo IV impuestos por el Estado miembro de acogida respecto de los part韈ipes potenciales, los part韈ipes y los beneficiarios a los que afecte la actividad transfronteriza.

7. Antes de que el FPE empiece a llevar a cabo actividades transfronterizas, la autoridad competente del Estado miembro de acogida, dentro de las seis semanas siguientes a la recepci髇 de la informaci髇 mencionada en el apartado 3, informar� a la autoridad competente del Estado miembro de origen acerca de las disposiciones de la legislaci髇 social y laboral pertinente en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo con arreglo a las cuales debe gestionarse el plan de pensiones promovido por una empresa en el Estado miembro de acogida, as� como acerca de los requisitos en materia de informaci髇 del Estado miembro de acogida a que se refiere el t韙ulo IV que se aplicar醤 a las actividades transfronterizas. La autoridad competente del Estado miembro de origen comunicar� dicha informaci髇 al FPE.

8. A partir del momento en que se reciba la comunicaci髇 mencionada en el apartado 7, o bien, si no se ha recibido comunicaci髇 alguna de la autoridad competente del Estado miembro de origen, en la fecha de vencimiento del plazo previsto en el apartado 7, el FPE podr� comenzar a operar a nivel transfronterizo de conformidad con las disposiciones de la legislaci髇 social y laboral del Estado de acogida pertinentes en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo y con los requisitos en materia de informaci髇 del Estado miembro de acogida mencionados en el apartado 7.

9. La autoridad competente del Estado miembro de acogida informar� a la autoridad competente del Estado miembro de origen acerca de cualquier cambio significativo en las disposiciones de la legislaci髇 laboral y social del Estado miembro de acogida pertinentes en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo que pueda afectar a las caracter韘ticas del plan de pensiones, en la medida en que afecte a la actividad transfronteriza, y de cualquier cambio significativo en los requisitos en materia de informaci髇 del Estado miembro de acogida mencionados en el apartado 7. La autoridad competente del Estado miembro de origen comunicar� dicha informaci髇 al FPE.

10. El FPE estar� sujeto a la constante supervisi髇 de la autoridad competente del Estado miembro de acogida en lo que se refiere al cumplimiento, en sus actividades, de las disposiciones de la legislaci髇 social y laboral del Estado miembro de acogida pertinentes en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo y los requisitos en materia de informaci髇 del Estado miembro de acogida mencionados en el apartado 7. En caso de que dicha supervisi髇 pusiera de manifiesto irregularidades, la autoridad competente del Estado miembro de acogida informar� inmediatamente a la autoridad competente del Estado miembro de origen. Esta tomar�, en coordinaci髇 con aquella, las medidas necesarias para cerciorarse de que el FPE ponga fin al incumplimiento detectado.

11. Si, a pesar de las medidas adoptadas por la autoridad competente del Estado miembro de origen, o debido a la ausencia en este de medidas adecuadas, el FPE persiste en incumplir las disposiciones de la legislaci髇 social y laboral del Estado miembro de acogida pertinentes en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo o los requisitos en materia de informaci髇 del Estado miembro de acogida mencionados en el apartado 7, la autoridad competente del Estado miembro de acogida, tras informar a la autoridad competente del Estado miembro de origen, podr� adoptar las medidas apropiadas para impedir o penalizar futuras irregularidades, incluida, en la medida en que resulte estrictamente necesario, la posibilidad de impedir a dicho FPE que trabaje para la empresa promotora en el Estado miembro de acogida.

Art韈ulo 12 Transferencias transfronterizas

1. Los Estados miembros permitir醤 a los FPE registrados o autorizados en sus territorios transferir la totalidad o una parte de las obligaciones, provisiones t閏nicas, y otras obligaciones y derechos, as� como los activos correspondientes de un plan de pensiones y su equivalente en efectivo, a un FPE receptor.

2. Los Estados miembros velar醤 por que los costes de la transferencia no corran a cargo del resto de los part韈ipes y beneficiarios del FPE transferente o de los part韈ipes y beneficiarios titulares del FPE receptor.

3. La transferencia estar� sujeta a la aprobaci髇 previa de:

• a) una mayor韆 de los part韈ipes y una mayor韆 de los beneficiarios afectados, o, si procede, de una mayor韆 de sus representantes. La mayor韆 se definir� de conformidad con la legislaci髇 nacional. El FPE transferente pondr� la informaci髇 sobre las condiciones de la transferencia a disposici髇 de los part韈ipes y beneficiarios interesados y, si procede, de sus representantes con tiempo suficiente antes de que se presente la solicitud mencionada en el apartado 4, y
• b) la empresa promotora, cuando proceda.

4. La transferencia de la totalidad o una parte de las obligaciones, provisiones t閏nicas, y otras obligaciones y derechos, as� como los activos correspondientes de un plan de pensiones o su equivalente en efectivo, entre FPE transferentes y receptores deber� ser autorizada previamente por la autoridad competente del Estado miembro de origen del FPE receptor tras obtener la autorizaci髇 previa de la autoridad competente del Estado miembro de origen del FPE transferente. La solicitud de autorizaci髇 de transferencia deber� presentarla el FPE receptor. La autoridad competente del Estado miembro de origen del FPE receptor conceder� o denegar� la autorizaci髇 y comunicar� su decisi髇 al FPE receptor en un plazo de tres meses a partir de la recepci髇 de la solicitud.

5. La solicitud de autorizaci髇 de transferencia a que se refiere el apartado 4, deber� contener la informaci髇 siguiente:

• a) el acuerdo escrito entre los FPE transferente y receptor exponiendo las condiciones de la transferencia;
• b) una descripci髇 de las principales caracter韘ticas del plan de pensiones;
• c) una descripci髇 de las obligaciones o provisiones t閏nicas que se vayan a transferir, y otras obligaciones y derechos, as� como los activos correspondientes o su equivalente en efectivo;
• d) los nombres y domicilio de las administraciones principales de los FPE transferente y receptor y el nombre del Estado miembro en el que cada FPE est� registrado o autorizado;
• e) el domicilio de la administraci髇 principal y el nombre de la empresa promotora;
• f) la prueba de la autorizaci髇 previa de conformidad con el apartado 3;
• g) cuando proceda, los nombre de los Estados miembros cuya legislaci髇 social y laboral pertinente en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo sea aplicable al plan de pensiones en cuesti髇.

6. Las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE receptor transmitir醤 la solicitud contemplada en el apartado 4 a la autoridad competente del FPE sin demora a partir de la fecha de su recepci髇.

7. Las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE receptor examinar醤 鷑icamente que:

• a) el FPE receptor ha facilitado toda la informaci髇 contemplada en el apartado 5;
• b) la estructura administrativa, la situaci髇 financiera del FPE receptor y la honorabilidad o la experiencia o las cualificaciones profesionales de las personas que gestionan el FPE receptor son compatibles con la transferencia propuesta;
• c) los intereses a largo plazo de los part韈ipes y beneficiarios del FPE receptor y la parte del plan transferida est醤 protegidos adecuadamente durante y despu閟 de la transferencia;
• d) las provisiones t閏nicas del FPE receptor se han financiado en su totalidad en el momento de la transferencia, cuando la transferencia d� lugar a una actividad transfronteriza, y
• e) los activos que se vayan a transferir son suficientes y adecuados para cubrir las obligaciones, las provisiones t閏nicas, y otras obligaciones y derechos que se vayan a transferir, de conformidad con la normativa aplicable en el Estado miembro de origen del FPE receptor.

8. Las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE receptor examinar醤 鷑icamente si:

• a) en caso de transferencia parcial de las obligaciones del plan de pensiones, provisiones t閏nicas, y otras obligaciones y derechos, as� como los activos correspondientes o su equivalente en efectivo, los intereses a largo plazo de los part韈ipes y beneficiarios de la parte restante del plan est醤 protegidos adecuadamente;
• b) los derechos individuales de los part韈ipes y beneficiarios son al menos los mismos tras la transferencia;
• c) los activos correspondientes al plan de pensiones que se van a transferir son suficientes y adecuados para cubrir las obligaciones, provisiones t閏nicas, y otras obligaciones y derechos que se vayan a transferir, de conformidad con la normativa aplicable en el Estado miembro de origen del FPE receptor.

9. Las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE transferente comunicar醤 los resultados de la evaluaci髇 mencionada en el apartado 8 en el plazo de ocho semanas a partir de la fecha de recepci髇 de la solicitud mencionada en el apartado 6, con el fin de permitir que las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE receptor tomen una decisi髇 de conformidad con el apartado 4.

10. En caso de que se deniegue la autorizaci髇, las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE receptor motivar醤 dicha denegaci髇 en el plazo de tres meses mencionado en el apartado 4. Esa negativa o la falta de respuesta de las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE receptor podr� dar lugar a un recurso ante los tribunales en el Estado miembro de origen del FPE receptor.

11. Las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE receptor informar醤 a las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE transferente acerca de la decisi髇 mencionada en el apartado 4 en el plazo de dos semanas a partir de la fecha de adopci髇 de la decisi髇.

Cuando la transferencia d� lugar a una actividad transfronteriza, las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE transferente tambi閚 informar醤 a las autoridades competentes del Estado miembro de origen del FPE receptor acerca de las disposiciones de la legislaci髇 social y laboral pertinente en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo con arreglo a las cuales deber� gestionarse el plan de pensiones y acerca de los requisitos de informaci髇 del Estado miembro de acogida mencionados en el t韙ulo IV que se aplicar醤 a la actividad transfronteriza. Esta informaci髇 se comunicar� en un nuevo plazo de cuatro semanas.

La autoridad competente del Estado miembro de origen del FPE receptor comunicar� al FPE receptor dicha informaci髇 en el plazo de una semana a partir de la fecha de su recepci髇.

12. A partir del momento en que se reciba la decisi髇 de conceder la autorizaci髇 a que se refiere el apartado 4, o bien, si no se ha recibido informaci髇 sobre la decisi髇 de la autoridad competente del Estado miembro de origen del FPE receptor, en la fecha de vencimiento del plazo a que se refiere el tercer p醨rafo del apartado 11, el FPE receptor podr� empezar a gestionar el plan de pensiones.

13. En caso de desacuerdo sobre el procedimiento o contenido de una acci髇 o inacci髇 de la autoridad competente del Estado miembro de origen del FPE transferente o receptor, incluida la decisi髇 de autorizar o denegar una transferencia transfronteriza, el FPE podr� emprender una mediaci髇 no vinculante de conformidad con el art韈ulo 31, segundo p醨rafo, letra c), del Reglamento (UE) n.� 1094/2010 a solicitud de una de las autoridades competentes o por propia iniciativa.

14. Cuando el FPE receptor lleve a cabo una actividad transfronteriza, ser� de aplicaci髇 el art韈ulo 11, apartados 9, 10 y 11.

Art韈ulo 13 Provisiones t閏nicas

1. El Estado miembro de origen velar� por que los FPE, respecto de cada uno de los planes de pensiones de empleo adscritos o integrados en los mismos, se encuentren debidamente financiados en relaci髇 con las obligaciones asumidas por estos.

2. El Estado miembro de origen velar� por que los FPE que gestionen planes de pensiones de empleo que asuman riesgos biom閠ricos o garanticen ya sea el resultado de la inversi髇, ya sea un nivel determinado de las prestaciones, establezcan las provisiones t閏nicas suficientes en relaci髇 con dichas obligaciones asumidas.

3. El c醠culo de las provisiones t閏nicas se realizar� anualmente. No obstante, el Estado miembro de origen podr� permitir realizar este c醠culo cada tres a駉s si el FPE proporciona a los part韈ipes o a la autoridad competente un certificado o un informe de los ajustes practicados para los a駉s intermedios. En el certificado o informe constar醤 los ajustes practicados en las provisiones t閏nicas y los cambios relativos a los riesgos cubiertos.

4. El c醠culo de las provisiones t閏nicas deber� ser efectuado y certificado por un actuario o por otra persona experta en la materia, como un auditor, cuando el Derecho nacional lo permita, sobre la base de m閠odos actuariales admitidos por las autoridades competentes del Estado miembro de origen y de acuerdo con los siguientes principios:

• a) la cuant韆 m韓ima de las provisiones t閏nicas deber� calcularse con arreglo a m閠odos actuariales prospectivos suficientemente prudentes, teniendo en cuenta todos los compromisos en materia de prestaciones y cotizaciones de acuerdo con las modalidades de pensi髇 del FPE. Dicha cuant韆 deber� ser suficiente para financiar las prestaciones en curso, as� como para reflejar los compromisos que se deriven de los derechos de pensiones devengados de los part韈ipes. Tambi閚 se elegir醤 con prudencia las hip髏esis econ髆icas y actuariales para la valoraci髇 de los pasivos, teniendo en cuenta, si procede, un adecuado margen de desviaciones desfavorable;
• b) los tipos de inter閟 m醲imos se elegir醤 prudentemente y se determinar醤 de conformidad con las normas pertinentes del Estado miembro de origen, si las hay. Esos tipos de inter閟 prudentes se determinar醤 teniendo en cuenta:
  • i) el rendimiento de los activos con los que cuente el FPE y el rendimiento futuro previsto de la inversi髇,
  • ii) los rendimientos de los mercados de bonos de alta calidad, deuda p鷅lica, bonos del Mecanismo Europeo de Estabilidad, bonos del Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo, 獴EI�) o bonos del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera, o
  • iii) una combinaci髇 de los incisos i) y ii);
• c) las tablas biom閠ricas empleadas en el c醠culo de las provisiones t閏nicas se basar醤 en principios prudentes, tomando en consideraci髇 las principales caracter韘ticas del grupo de part韈ipes y de los planes de pensiones, en particular los cambios que previsiblemente puedan producirse en los riesgos pertinentes;
• d) el m閠odo y la base del c醠culo de las provisiones t閏nicas deber醤 en general permanecer constantes de un ejercicio presupuestario a otro; sin embargo, podr醤 justificarse las discontinuidades debidas a cambios de las circunstancias de orden jur韉ico, demogr醘ico o econ髆ico en que se basan las hip髏esis.

5. El Estado miembro de origen podr� supeditar el c醠culo de las provisiones t閏nicas a otros requisitos m醩 detallados, con vistas a garantizar la adecuada protecci髇 de los intereses de los part韈ipes y beneficiarios.

Art韈ulo 14 Financiaci髇 de las provisiones t閏nicas

1. El Estado miembro de origen exigir� a los FPE que mantengan activos suficientes y adecuados para cubrir en todo momento las provisiones t閏nicas con respecto a todo el conjunto de planes de pensiones integrados.

2. El Estado miembro de origen podr� autorizar temporalmente a un FPE a tener activos insuficientes para cubrir las provisiones t閏nicas. En este caso, la autoridad competente exigir� al FPE que adopte un plan de saneamiento concreto y realizable con una fecha l韒ite, a fin de garantizar que se cumpla de nuevo lo dispuesto en el apartado 1. Dicho plan estar� sujeto a las siguientes condiciones:

• a) el FPE deber� elaborar un plan concreto y realizable para restablecer la cantidad exigida de activos con el fin de cubrir plenamente las provisiones t閏nicas a su debido tiempo; dicho plan deber� facilitarse a los part韈ipes o, cuando sea aplicable, a sus representantes, y/o estar� sujeto a la aprobaci髇 de la autoridad competente del Estado miembro de origen;
• b) en el dise駉 del plan se deber� tener en cuenta la situaci髇 espec韋ica del FPE y, en particular la estructura de los activos/pasivos, el perfil de riesgo, las necesidades de planificaci髇 de la liquidez y el perfil de edad de los part韈ipes con derecho a recibir prestaciones de jubilaci髇, el sistema de puesta en marcha y el sistema de paso de una financiaci髇 parcial a una financiaci髇 plena;
• c) en caso de liquidaci髇 de un plan de pensiones durante el per韔do indicado en la primera frase del presente apartado, el FPE informar� a las autoridades competentes del Estado miembro de origen. El FPE establecer� un procedimiento para transferir los activos y los pasivos correspondientes de dicho plan a otro FPE, a una empresa de seguros o a otra entidad adecuada. Este procedimiento se comunicar� a las autoridades competentes del Estado miembro de origen y se entregar� a los part韈ipes o, cuando sea aplicable, a sus representantes una descripci髇 general del procedimiento, de conformidad con el principio de confidencialidad.

3. En caso de actividad transfronteriza, las provisiones t閏nicas deber醤 estar plenamente cubiertas en todo momento respecto del conjunto de planes de pensiones integrados. De no cumplirse esta condici髇, la autoridad competente del Estado miembro de origen intervendr� sin demora y exigir� al FPE que elabore inmediatamente medidas adecuadas y las aplique sin demora de modo que los part韈ipes y beneficiarios est閚 protegidos adecuadamente.

Art韈ulo 15 Exigencia de fondos propios

1. El Estado miembro de origen velar� por que los FPE que gestionen planes de pensiones en los que el propio FPE, y no la empresa promotora, asuma la responsabilidad de cubrir los riesgos biom閠ricos, o el resultado de la inversi髇 o un nivel determinado de las prestaciones, mantengan, de forma permanente, activos adicionales superiores a sus provisiones t閏nicas en concepto de fondos propios. Su cuant韆 se determinar� atendiendo al tipo de riesgo y a la cartera de activos con respecto al conjunto de los planes integrados. Esos activos estar醤 libres de todo compromiso previsible y servir醤 como capital de seguridad para absorber las desviaciones entre los gastos y prestaciones previstos y reales.

2. A efectos del c醠culo de la cantidad m韓ima de activos adicionales, se aplicar醤 las normas establecidas en los art韈ulos 16, 17 y 18.

3. Sin embargo, lo dispuesto en el apartado 1 no impedir� a los Estados miembros exigir al FPE domiciliado en su territorio que mantenga fondos propios o establecer normas m醩 detalladas siempre y cuando se justifiquen desde el punto de vista prudencial.

Art韈ulo 16 Margen de solvencia disponible

1. A fin de garantizar la sostenibilidad a largo plazo de las provisiones de pensiones de jubilaci髇, los Estados miembros obligar醤 a todo FPE contemplado en el art韈ulo 15, apartado 1, que est� registrado o autorizado en su territorio a mantener en todo momento un margen de solvencia disponible suficiente con respecto al conjunto de sus actividades y que sea, como m韓imo, igual a las exigencias de la presente Directiva.

2. El margen de solvencia disponible estar� constituido por el patrimonio del FPE, libre de todo compromiso previsible, deducidos los elementos intangibles, y comprender�:

• a) el capital social efectivamente desembolsado o, en el caso de un FPE que sea una mutua, el fondo mutual efectivo m醩 cualquier cuenta de los miembros de la mutua que cumpla los criterios siguientes:
  • i) la escritura de constituci髇 y los estatutos deben estipular que solo podr醤 realizarse pagos a partir de dichas cuentas a favor de los miembros de la mutua si esto no da como resultado un descenso del margen de solvencia disponible por debajo del nivel obligatorio o, tras la disoluci髇 de la empresa, si se han saldado todas las dem醩 deudas de la empresa,
  • ii) la escritura de constituci髇 y los estatutos deben estipular, en lo relativo a cualquiera de los pagos contemplados en el inciso i), efectuados por razones diferentes de la baja del mutualista en la mutua, que estos se notifiquen a las autoridades competentes al menos con un mes de antelaci髇 y que estas puedan, durante dicho plazo, prohibir el pago, y
  • iii) las disposiciones pertinentes de la escritura de constituci髇 y de los estatutos solo pueden modificarse previa declaraci髇 de las autoridades competentes de que no se oponen a la modificaci髇, sin perjuicio de los criterios enumerados en los incisos i) y ii);
• b) las reservas (legales y libres) que no correspondan a los compromisos suscritos;
• c) las prestaciones o las p閞didas acumuladas una vez deducidos los dividendos que se han de pagar, y
• d) en la medida en que la legislaci髇 nacional lo autorice, las reservas de prestaciones que figuren en el balance, cuando puedan ser utilizadas para cubrir p閞didas eventuales y no est閚 destinadas a la participaci髇 de los part韈ipes y beneficiarios.

Del margen de solvencia disponible se deducir醤 las acciones propias que posea directamente el FPE.

3. Los Estados miembros podr醤 estipular que el margen de solvencia disponible pueda incluir tambi閚:

• a) las acciones acumulativas preferentes y los pr閟tamos subordinados hasta el 50 % del margen de solvencia, el menor entre el disponible y el obligatorio, si bien solo se admitir醤 hasta un 25 % de dicho margen los pr閟tamos subordinados a plazo fijo o las acciones acumulativas preferentes de duraci髇 determinada, siempre y cuando existan acuerdos vinculantes en virtud de los cuales, en caso de quiebra o liquidaci髇 del FPE, los pr閟tamos subordinados o las acciones preferentes tengan un rango inferior al de los cr閐itos de todos los dem醩 acreedores y no sean reembolsados hasta tanto no se hayan liquidado todas las restantes deudas pendientes en ese momento;
• b) los valores de duraci髇 indeterminada y otros instrumentos, incluidas las acciones acumulativas preferentes distintas de las mencionadas en la letra a), hasta un m醲imo del 50 % del margen de solvencia disponible o, si es inferior, del margen de solvencia obligatorio, para el total de dichos valores y de los pr閟tamos subordinados mencionados en la letra a), siempre y cuando cumplan los siguientes requisitos:
  • i) no podr醤 reembolsarse a iniciativa del portador o sin el acuerdo previo de la autoridad competente,
  • ii) el contrato de emisi髇 deber� dar al FPE la posibilidad de diferir el pago de los intereses del pr閟tamo,
  • iii) los cr閐itos del prestamista frente al FPE deber醤 estar enteramente subordinados a los de todos los acreedores no subordinados,
  • iv) los documentos que regulan la emisi髇 de t韙ulos deber醤 prever la capacidad de la deuda y de los intereses no desembolsados para absorber las p閞didas, a la vez que permitan al FPE continuar sus actividades, y
  • v) 鷑icamente se tendr醤 en cuenta los importes efectivamente pagados.

Adem醩, a efectos de la letra a), los pr閟tamos subordinados deber醤 cumplir los requisitos siguientes:

• i) 鷑icamente se tomar醤 en consideraci髇 los fondos efectivamente desembolsados;
• ii) para los pr閟tamos a plazo fijo, el vencimiento inicial ser� de cinco a駉s como m韓imo. Al menos un a駉 antes del vencimiento, el FPE someter� a la aprobaci髇 de las autoridades competentes un plan en el que se indique c髆o el margen de solvencia disponible ser� mantenido o reconducido al nivel exigido en la fecha de vencimiento, excepto si la cuant韆 hasta la cual el pr閟tamo puede incluirse en los componentes del margen de solvencia disponible es objeto de una reducci髇 progresiva durante al menos cinco a駉s antes de la fecha de vencimiento. Las autoridades competentes podr醤 autorizar el reembolso anticipado de tales pr閟tamos previa solicitud del FPE emisor y siempre que su margen de solvencia disponible no se sit鷈 por debajo del nivel exigido;
• iii) los pr閟tamos cuyo vencimiento no se haya fijado solamente ser醤 reembolsables mediante un preaviso de cinco a駉s, salvo en el caso de que hayan dejado de considerarse como un componente del margen de solvencia disponible o salvo que para su reembolso anticipado se exija expresamente la autorizaci髇 previa de las autoridades competentes. En este 鷏timo caso, el FPE informar� a las autoridades competentes al menos seis meses antes de la fecha del reembolso propuesto, con indicaci髇 del margen de solvencia disponible y el margen de solvencia obligatorio antes y despu閟 de dicho reembolso. Las autoridades competentes autorizar醤 el reembolso siempre y cuando no exista riesgo de que el margen de solvencia del FPE se sit鷈 por debajo del nivel exigido;
• iv) el contrato de pr閟tamo no incluir� cl醬sulas que prevean que, en determinadas circunstancias que no sean la liquidaci髇 del FPE, la deuda deber� reembolsarse antes de la fecha de reembolso acordada, y
• v) el contrato de pr閟tamo solo se podr� modificar una vez que las autoridades competentes hayan declarado que no se oponen a la modificaci髇.

4. A petici髇 debidamente justificada del FPE ante la autoridad competente del Estado miembro de origen y con el acuerdo de dicha autoridad competente, el margen de solvencia disponible podr� incluir tambi閚:

• a) en caso de no haberse diferido la imputaci髇 de los gastos de adquisici髇 (en lo sucesivo, 珃illmerizaci髇�) o en caso de haberse diferido por importe inferior al que se deduce de los recargos para gastos de adquisici髇 incluidos en las primas, la diferencia entre la provisi髇 matem醫ica no zillmerizada o parcialmente zillmerizada, y la provisi髇 matem醫ica zillmerizada a una tasa de zillmerizaci髇 igual al recargo para gastos de adquisici髇 contenido en la prima;
• b) las plusval韆s latentes netas resultantes de la valoraci髇 de elementos del activo, en la medida en que tales plusval韆s latentes netas no tengan un car醕ter excepcional;
• c) la mitad de la fracci髇 no desembolsada del capital social o del fondo mutual, solo si la parte desembolsada alcanza el 25 % de dicho capital o fondo, comput醤dose como m醲imo el 50 % del margen de solvencia disponible o, si es inferior, del margen de solvencia obligatorio.

La cifra a que se refiere la letra a) no podr� exceder del 3,5 % de la diferencia entre los capitales asegurados de las operaciones de seguro de vida y las actividades de fondos de pensiones de empleo, y las provisiones matem醫icas correspondientes para el conjunto de los contratos en los que la zillmerizaci髇 sea posible. El importe resultante ser� minorado con el importe de los gastos de adquisici髇 diferidos que se reflejen en el activo.

Art韈ulo 17 Margen de solvencia obligatorio

1. El margen de solvencia obligatorio estar� determinado con arreglo a lo dispuesto en los apartados 2 a 6 seg鷑 los pasivos suscritos.

2. El margen de solvencia obligatorio deber� ser igual a la suma de los siguientes resultados:

• a) Primer resultado:

  El resultado de multiplicar el 4 % de las provisiones matem醫icas relativas a las operaciones de seguro directo y a las aceptaciones en reaseguro sin deducci髇 de las cesiones en reaseguro por la relaci髇 existente en el 鷏timo ejercicio, en ning鷑 caso inferior al 85 %, entre el importe total de las provisiones matem醫icas, con deducci髇 de las cesiones en reaseguro, y el importe bruto de las provisiones matem醫icas.

• b) Segundo resultado:

Para los contratos cuyos capitales en riesgo no sean negativos, el resultado de multiplicar el 0,3 % de dichos capitales asumidos por el FPE por la relaci髇 existente en el 鷏timo ejercicio, en ning鷑 caso inferior al 50 %, entre el importe de los capitales en riesgo que subsisten como compromiso del FPE despu閟 de la cesi髇 y retrocesi髇 en reaseguro, y el importe de los capitales en riesgo sin deducci髇 del reaseguro.

Para los seguros temporales en caso de muerte de una duraci髇 m醲ima de tres a駉s, dicho porcentaje ser� del 0,1 %. Para aquellos de una duraci髇 superior a tres a駉s y no m醩 de cinco, ser� del 0,15 %.

3. Para los seguros complementarios a que se refiere el art韈ulo 2, apartado 3, letra a), inciso iii), de la Directiva 2009/138/CE, el margen de solvencia obligatorio ser� igual al margen de solvencia obligatorio para el FPE previsto en el art韈ulo 18.

4. Para las operaciones de capitalizaci髇 a que se refiere el art韈ulo 2, apartado 3, letra b), inciso ii), de la Directiva 2009/138/CE, el margen de solvencia obligatorio ser� igual al 4 % de las provisiones matem醫icas, calculadas de acuerdo con el apartado 2, letra a).

5. Para las operaciones a que se refiere el art韈ulo 2, apartado 3, letra b), inciso i), de la Directiva 2009/138/CE, el margen de solvencia obligatorio ser� igual al 1 % de sus activos.

6. Para los seguros cubiertos por el art韈ulo 2, apartado 3, letra a), incisos i) y ii), de la Directiva 2009/138/CE, ligados con fondos de inversi髇, y para las operaciones previstas en el art韈ulo 2, apartado 3, letra b), incisos iii), iv) y v), de la Directiva 2009/138/CE, el margen de solvencia obligatorio deber� ser igual a la suma de lo siguiente:

• a) en la medida en que el FPE asuma un riesgo de inversi髇, el 4 % de las provisiones t閏nicas, calculadas de acuerdo con el apartado 2, letra a);
• b) en la medida en que el FPE no asuma ning鷑 riesgo de inversi髇, pero el importe destinado a cubrir los gastos de gesti髇 se fije para un per韔do superior a cinco a駉s, el 1 % de las provisiones t閏nicas, calculadas de acuerdo con el apartado 2, letra a);
• c) en la medida en que el FPE no asuma ning鷑 riesgo de inversi髇 y la asignaci髇 para cubrir los gastos de gesti髇 no se fije por un per韔do superior a cinco a駉s, una cantidad equivalente al 25 % de los gastos de administraci髇 netos de dichos seguros y operaciones correspondientes al ejercicio anterior;
• d) en la medida en que el FPE asuma un riesgo de mortalidad, el 0,3 % de los capitales en riesgo, calculados de acuerdo con el apartado 2, letra b).

Art韈ulo 18 Margen de solvencia obligatorio a efectos del art韈ulo 17, apartado 3

1. El margen de solvencia obligatorio se determinar� con relaci髇, bien al importe anual de las primas o cuotas, bien a la carga de siniestralidad media en los tres 鷏timos ejercicios.

2. El importe del margen de solvencia obligatorio ser� igual al mayor de los dos resultados indicados en los apartados 3 y 4.

3. La base de primas se calcular� empleando el valor de las primas o cuotas brutas devengadas seg鷑 se especifica posteriormente, o bien, si es m醩 elevado, de las primas o cuotas brutas imputadas en el ejercicio.

Se sumar醤 las primas o cuotas de las operaciones de seguro directo durante el ejercicio anterior, incluidos todos los recargos accesorios.

A esta suma se a馻dir� el importe de las primas aceptadas en cualquier tipo de reaseguro durante el ejercicio anterior.

De este total se restar� el importe de las primas o cuotas anuladas durante el ejercicio anterior, as� como el importe total de los impuestos y grav醡enes correspondientes a las primas o cuotas incluidas en dicho total.

El importe as� obtenido se dividir� en dos tramos, el primero de los cuales comprender� hasta 50 000 000 EUR, y el segundo, el resto; se calcular醤 y se sumar醤, el 18 % del primero y el 16 % del segundo.

La suma as� obtenida se multiplicar� por la relaci髇 existente, para el conjunto de los tres 鷏timos ejercicios, entre la siniestralidad a cargo del FPE despu閟 de deducir la siniestralidad a cargo del reaseguro y el importe de la siniestralidad bruta; esta relaci髇 no podr� ser en ning鷑 caso inferior al 50 %.

4. La base para las reclamaciones se calcular� como sigue:

Se acumular醤 (sin deducci髇 de los siniestros a cargo de los reaseguradores y retrocesionarios) los importes de los siniestros pagados por las operaciones de seguro directo durante los per韔dos contemplados en el apartado 1.

A esta suma se a馻dir� el importe de los siniestros pagados derivados de aceptaciones en reaseguro o en retrocesi髇 durante los mismos per韔dos y el importe de las provisiones para siniestros constituidas al final del ejercicio anterior, tanto con respecto a las operaciones de seguro directo como a las aceptaciones en reaseguro.

De este resultado se restar醤 los importes de los recobros habidos durante los per韔dos contemplados en el apartado 1.

Del resultado as� obtenido se restar� el importe de las provisiones para siniestros, constituidas al comienzo del segundo ejercicio anterior al 鷏timo ejercicio cerrado, tanto con respecto a las operaciones de seguro directo como a las aceptaciones en reaseguro.

Un tercio del importe as� obtenido se dividir� en dos tramos, el primero de los cuales comprender� hasta 35 000 000 EUR, y el segundo, el resto; se calcular醤 y se sumar醤 el 26 y el 23 % de dichos tramos respectivamente.

La suma as� obtenida se multiplicar� por la relaci髇 existente, para el conjunto de los tres 鷏timos ejercicios, entre la siniestralidad a cargo del FPE despu閟 de deducir la siniestralidad a cargo del reaseguro y el importe de la siniestralidad bruta; esta relaci髇 no podr� ser en ning鷑 caso inferior al 50 %.

5. Si el margen de solvencia obligatorio calculado con arreglo a los apartados 2 a 4 es inferior al margen de solvencia obligatorio del a駉 precedente, el margen de solvencia obligatorio ser� por lo menos igual al del a駉 precedente multiplicado por el coeficiente que resulte de dividir las provisiones t閏nicas para siniestros al final del 鷏timo ejercicio econ髆ico entre las provisiones t閏nicas para siniestros al comienzo del 鷏timo ejercicio. En estos c醠culos las provisiones t閏nicas se computar醤 netas de reaseguro, y el citado coeficiente no podr� ser en ning鷑 caso superior a uno.

Art韈ulo 19 Normas de inversi髇

1. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE registrados o autorizados en su territorio que inviertan sus activos de acuerdo con la 玶egla de la persona prudente� y, en particular, con arreglo a las siguientes normas:

• a) los activos se invertir醤 defendiendo al m醲imo los intereses a largo plazo de los part韈ipes y beneficiarios en su conjunto. En caso de posible conflicto de intereses, el FPE, o la entidad que gestione su cartera velar� por que la inversi髇 se realice defendiendo 鷑icamente el inter閟 de los part韈ipes y beneficiarios;
• b) en el marco de la 玶egla de la persona prudente�, los Estados miembros permitir醤 a los FPE tener en cuenta los posibles efectos a largo plazo de las decisiones de inversi髇 sobre factores ambientales, sociales y de gobernanza;
• c) los activos se invertir醤 de manera que se vele por la seguridad, calidad, liquidez y rentabilidad de la totalidad de la cartera;
• d) los activos se invertir醤 mayoritariamente en mercados regulados. Las inversiones en activos que no puedan negociarse en un mercado financiero regulado deber醤 en todo caso mantenerse dentro de niveles prudenciales;
• e) la inversi髇 en instrumentos derivados ser� posible en la medida en que dichos instrumentos contribuyan a la reducci髇 del riesgo de inversi髇 o facilite la gesti髇 eficaz de la cartera. Tales instrumentos derivados se valorar醤 con prudencia, teniendo en cuenta el activo subyacente, y se incluir醤 en la valoraci髇 de los activos del FPE. El FPE tambi閚 evitar� la excesiva exposici髇 al riesgo en relaci髇 con una 鷑ica contrapartida y con otras operaciones con derivados;
• f) los activos estar醤 suficientemente diversificados, de forma que se evite la dependencia excesiva de un activo, de un emisor determinado o de un grupo de empresas y las acumulaciones de riesgo en el conjunto de la cartera.

  Las inversiones en activos emitidos por el mismo emisor o por emisores que pertenezcan al mismo grupo no expondr醤 al FPE a un riesgo de concentraci髇 excesivo;

• g) la inversi髇 en la empresa promotora no ser� superior al 5 % de la cartera en su conjunto, y cuando la empresa promotora pertenezca a un grupo la inversi髇 en las empresas pertenecientes al mismo grupo que la empresa promotora no ser� superior al 10 % de la cartera.

Cuando el FPE est� promovido por cierto n鷐ero de empresas, la inversi髇 en esas empresas promotoras se har� con prudencia, teniendo en cuenta la necesidad de diversificaci髇 apropiada.

Los Estados miembros podr醤 decidir no aplicar los requisitos mencionados en las letras f) y g) a la inversi髇 en deuda p鷅lica.

2. Habida cuenta del tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades de los FPE supervisados, los Estados miembros garantizar醤 que las autoridades competentes vigilen la adecuaci髇 de los procesos de evaluaci髇 crediticia de los FPE, valoren el uso de referencias a las calificaciones crediticias definidas en el art韈ulo 3, apartado 1, letra b), del Reglamento (CE) n.� 1060/2009 del Parlamento Europeo y del Consejo (15) , en sus pol韙icas de inversi髇 y, cuando proceda, fomenten la mitigaci髇 del impacto de tales referencias, con vistas a reducir la dependencia exclusiva y autom醫ica de dichas calificaciones crediticias.

3. El Estado miembro de origen prohibir� al FPE que contraiga pr閟tamos o que haga de garante por cuenta de terceros. No obstante, los Estados miembros podr醤 autorizar a los FPE a contraer cierto nivel de endeudamiento tan solo con objeto de obtener liquidez y con car醕ter temporal.

4. Los Estados miembros no podr醤 exigir a los FPE registrados o autorizados en su territorio que inviertan en determinadas categor韆s de activos.

5. Sin perjuicio de lo dispuesto en el art韈ulo 30, los Estados miembros no supeditar醤 las decisiones de inversi髇 de los FPE registrados o autorizados en su territorio o del gestor de las inversiones de estos a ning鷑 tipo de autorizaci髇 previa o requisito de notificaci髇 sistem醫ica.

6. De conformidad con lo dispuesto en los apartados 1 a 5, los Estados miembros podr醤, respecto de los FPE registrados o autorizados en su territorio, fijar normas m醩 detalladas, incluidas normas cuantitativas, siempre que se justifiquen seg鷑 el principio de prudencia, y resulte de aplicaci髇 al conjunto de planes de pensiones integrados en dichos FPE.

No obstante, los Estados miembros no impedir醤 que los FPE:

• a) inviertan hasta el 70 % de los activos representativos de sus provisiones t閏nicas, o del total de su cartera, en los planes en que los part韈ipes soportan el riesgo de inversi髇 en acciones, valores negociables asimilables a las acciones y bonos de sociedades cuya compraventa est� autorizada en mercados regulados, o a trav閟 de SMN o SOC y decidan sobre el peso relativo de esos valores en su cartera de inversiones. Sin embargo, y siempre que as� se justifique por motivos de prudencia, los Estados miembros podr醤 aplicar un l韒ite m醩 bajo no inferior al 35 % a los FPE que gestionen planes de pensiones con un tipo de inter閟 garantizado a largo plazo, soporten el riesgo de inversi髇 y se ofrezcan a s� mismos como garant韆;
• b) inviertan hasta el 30 % de sus activos que cubran provisiones t閏nicas en activos expresados en divisas distintas de aquellas en que est閚 expresados los pasivos;
• c) inviertan en instrumentos que tengan un horizonte de inversi髇 a largo plazo y que no se negocien en mercados regulados, SMN o SOC;
• d) inviertan en instrumentos que emita o garantice el BEI en el marco del Fondo Europeo para Inversiones Estrat間icas, los fondos de inversi髇 a largo plazo europeos, los fondos de emprendimiento social europeos y los fondos de capital riesgo europeos.

7. El apartado 6 se entender� sin perjuicio del derecho de los Estados miembros a exigir a los FPE registrados o autorizados en su territorio que apliquen normas m醩 rigurosas de inversi髇 tambi閚 con car醕ter individual, siempre que as� se justifique por razones de prudencia, en particular por el FPE.

8. La autoridad competente del Estado miembro de acogida de un FPE que lleve a cabo actividades transfronterizas, con arreglo al art韈ulo 11, no establecer� normas de inversi髇, adem醩 de las establecidas en los apartados 1 a 6, para la parte de los activos que cubran las provisiones t閏nicas de la actividad transfronteriza.

Art韈ulo 20 Responsabilidad del 髍gano de direcci髇 o de supervisi髇

1. Los Estados miembros velar醤 por que el 髍gano de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE asuma la responsabilidad 鷏tima, con arreglo al Derecho nacional, del cumplimiento, por parte del FPE de que se trate, de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas adoptadas de conformidad con la presente Directiva.

2. La presente Directiva se entender� sin perjuicio del papel de los interlocutores sociales en la gesti髇 del FPE.

Art韈ulo 21 Requisitos generales de gobernanza

1. Los Estados miembros exigir醤 que todos los FPE dispongan de un sistema eficaz de gobernanza que garantice una gesti髇 adecuada y prudente de sus actividades. El citado sistema comprender� una estructura organizativa apropiada y transparente, con una clara distribuci髇 y una adecuada separaci髇 de funciones, y un sistema eficaz para garantizar la transmisi髇 de la informaci髇. El sistema de gobernanza incluir� la ponderaci髇 de los factores ambientales, sociales y de gobernanza relacionados con los activos de inversi髇 en las decisiones de inversi髇 y estar� sujeto a una revisi髇 interna peri骴ica.

2. El sistema de gobernanza a que se refiere el apartado 1 guardar� proporci髇 con el tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades del FPE.

3. Los Estados miembros velar醤 por que los FPE establezcan y apliquen pol韙icas escritas en relaci髇 con la gesti髇 de riesgos, la auditor韆 interna y, en su caso, las actividades actuariales y las actividades externalizadas. Dichas pol韙icas escritas estar醤 sujetas a la aprobaci髇 previa del 髍gano de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE, se revisar醤 al menos cada tres a駉s y se adaptar醤 en funci髇 de cualquier modificaci髇 significativa del sistema o 醡bito correspondiente.

4. Los Estados miembros velar醤 por que los FPE establezcan un sistema eficaz de control interno. Dicho sistema constar� de procedimientos administrativos y contables, de un marco de control interno y de mecanismos adecuados de informaci髇 a todos los niveles del FPE.

5. Los Estados miembros velar醤 por que los FPE adopten medidas razonables para garantizar la continuidad y la regularidad en la ejecuci髇 de sus actividades, incluida la elaboraci髇 de planes de emergencia. A tal fin, los FPE emplear醤 sistemas, recursos y procedimientos adecuados y proporcionados y en particular implantar醤 y gestionar醤 redes y sistemas de informaci髇 de conformidad con el Reglamento (UE) 2022/2554 del Parlamento Europeo y del Consejo (16) , cuando proceda.

LE0000744598_20230116N鷐ero 5 del art韈ulo 21 redactado por el art韈ulo 8 de la燚irectiva (UE) 2022/2556 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2022, por la que se modifican las Directivas 2009/65/CE, 2009/138/CE, 2011/61/UE, 2013/36/UE, 2014/59/UE, 2014/65/UE, (UE) 2015/2366 y (UE) 2016/2341 en lo relativo a la resiliencia operativa digital del sector financiero (獶.O.U.E.L.� 27 diciembre)Vigencia: 16 enero 2023

6. Los Estados miembros exigir醤 que los FPE cuenten al menos con dos personas que lo dirijan de manera efectiva. Los Estados miembros podr醤 autorizar que una 鷑ica persona dirija de manera efectiva del FPE, sobre la base de una evaluaci髇 motivada realizada por las autoridades competentes. En dicha evaluaci髇 se tendr醤 en cuenta la funci髇 de los interlocutores sociales en la gesti髇 global de los FPE, as� como el tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades del FPE.

Art韈ulo 22 Requisitos de competencia y honorabilidad

1. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que garanticen que las personas que los dirijan de manera efectiva, aquellas que desempe馿n funciones clave y, en su caso, las personas o entidades a quienes se haya externalizado una de las funciones clave de conformidad con lo dispuesto en el art韈ulo 31, cumplan los siguientes requisitos en el desempe駉 de su cometido:

• a) requisito de competencia:
  • i) en el caso de las personas que dirijan de manera efectiva el FPE, sus cualificaciones, competencias y experiencia ser醤 id髇eas colectivamente para poder garantizar una gesti髇 adecuada y prudente del FPE,
  • ii) en el caso de las personas que realicen funciones actuariales o de auditor韆 interna clave, sus cualificaciones profesionales, sus conocimientos y su experiencia ser醤 id髇eos para desempe馻r correctamente sus funciones clave,
  • iii) en el caso de las personas que realicen otras funciones clave, sus cualificaciones, sus conocimientos y su experiencia ser醤 id髇eos para desempe馻r correctamente sus funciones clave, y
• b) requisito de honorabilidad: deber醤 ser personas 韓tegras y de buena reputaci髇.

2. Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes est閚 en situaci髇 de evaluar si las personas que dirigen de manera efectiva el FPE o que desempe馻n funciones clave cumplen los requisitos establecidos en el apartado 1.

3. Cuando un Estado miembro de origen exija a las personas mencionadas en el apartado 1 una prueba de honorabilidad, una prueba de que no han sido declaradas anteriormente en quiebra o ambas, ese Estado miembro aceptar� como justificaci髇 suficiente para los nacionales de otros Estados miembros la presentaci髇 de un extracto del registro de antecedentes penales del otro Estado miembro o, si no existe un registro de antecedentes penales en el otro Estado miembro, de un documento equivalente, que acredite que se cumplen esas exigencias, expedido por una autoridad judicial o administrativa competente bien del Estado miembro del que sea nacional la persona en cuesti髇 o por el Estado miembro de origen.

4. Cuando ninguna autoridad judicial o administrativa competente del Estado miembro del que sea nacional la persona en cuesti髇 o del Estado miembro de origen expida un documento equivalente al contemplado en el apartado 3, esa persona podr� presentar en su lugar una declaraci髇 jurada.

No obstante, en los Estados miembros de origen en los que no est� prevista la realizaci髇 de declaraciones juradas, los nacionales de los otros Estados miembros interesados podr醤 presentar una declaraci髇 solemne efectuada ante una autoridad judicial o administrativa competente del Estado miembro de origen o del Estado miembro del que sean nacionales o ante un notario en uno de esos Estados miembros. Dicha autoridad o notario expedir� un certificado que dar� fe de ese juramento o de esa declaraci髇 solemne.

5. La prueba de ausencia previa de quiebra a que se refiere el apartado 3 tambi閚 podr� facilitarse en forma de declaraci髇 del nacional del otro Estado miembro en cuesti髇 ante un organismo judicial, profesional o comercial competente en ese otro Estado miembro.

6. Los documentos a los que se refieren los apartados 3, 4 y 5 deber醤 presentarse dentro de los tres meses siguientes a su fecha de expedici髇.

7. Los Estados miembros designar醤 a las autoridades y organismos competentes para la expedici髇 de los documentos mencionados en los apartados 3, 4 y 5, e informar醤 de ello inmediatamente a los dem醩 Estados miembros y a la Comisi髇.

Los Estados miembros indicar醤 igualmente a los dem醩 Estados miembros y a la Comisi髇 las autoridades u organismos a los cuales deber醤 presentarse los documentos previstos en los apartados 3, 4 y 5, en apoyo de la solicitud para ejercer, en su territorio, las actividades a que se refiere el art韈ulo 11.

Art韈ulo 23 Pol韙ica de remuneraci髇

1. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que establezcan y apliquen una pol韙ica de remuneraci髇 adecuada respecto de todas las personas que los dirijan de manera efectiva, de aquellas que desempe馿n funciones clave y de otras categor韆s de personal cuyas actividades profesionales incidan de forma significativa en el perfil de riesgo del FPE, de una forma acorde con su tama駉, su organizaci髇 interna y el tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de sus actividades.

2. Salvo que las disposiciones previstas en el Reglamento (UE) 2016/679 dispongan otra cosa, los FPE har醤 p鷅lica regularmente informaci髇 pertinente relativa a la pol韙ica de remuneraci髇.

3. Al establecer y aplicar las pol韙icas de remuneraci髇 a que se refiere el apartado 1, los FPE respetar醤 los principios siguientes:

• a) la pol韙ica de remuneraci髇 se establecer�, aplicar� y mantendr� en consonancia con las actividades, el perfil de riesgo, los objetivos y los intereses, la estabilidad financiera y el rendimiento a largo plazo del FPE en su conjunto, y apoyar� una gesti髇 s髄ida, prudente y efectiva de los FPE;
• b) la pol韙ica de remuneraci髇 estar� en consonancia con los intereses a largo plazo de los part韈ipes y beneficiarios de los planes de pensiones gestionados por el FPE;
• c) la pol韙ica de remuneraci髇 incluir� medidas destinadas a evitar conflictos de intereses;
• d) la pol韙ica de remuneraci髇 ser� acorde con una gesti髇 adecuada y eficaz de los riesgos y no alentar� una asunci髇 de riesgos que no est� en consonancia con los perfiles de riesgo y la normativa del FPE;
• e) la pol韙ica de remuneraci髇 se aplicar� al FPE y a los prestadores de servicios mencionados en el art韈ulo 31, apartado 1, salvo que estos 鷏timos est閚 cubiertos por las Directivas mencionadas en el art韈ulo 2, apartado 2, letra b);
• f) el FPE determinar� los principios generales de la pol韙ica de remuneraci髇, que se revisar� y actualizar�, como m韓imo, cada tres a駉s, y ser� responsable de su aplicaci髇;
• g) la gobernanza en materia de remuneraci髇 y su supervisi髇 deber� ser clara, transparente y eficaz.

Art韈ulo 24 Disposiciones generales

1. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que dispongan de las siguientes funciones clave: una funci髇 de gesti髇 de riesgos, una funci髇 de auditor韆 interna y, en su caso, una funci髇 actuarial. Los FPE permitir醤 que los titulares de funciones clave desempe馿n eficazmente su cometido de manera objetiva, justa e independiente.

2. Los FPE podr醤 autorizar que una sola persona o unidad org醤ica desempe馿 varias funciones clave, a excepci髇 de la funci髇 de auditor韆 interna mencionada en el art韈ulo 26, que ser� independiente de otras funciones clave.

3. La persona o unidad org醤ica 鷑ica que desempe馿 una funci髇 clave deber� ser diferente de la que desempe馿 una funci髇 clave similar en la empresa promotora. Los Estados miembros, teniendo en cuenta el tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades del FPE, podr醤 permitirle realizar funciones clave a trav閟 de la misma persona o unidad organizativa 鷑ica que en la empresa promotora, a condici髇 de que el FPE explique c髆o evita o gestiona cualquier posible conflicto de intereses con la empresa promotora.

4. Los titulares de una funci髇 clave informar醤 de cualquier conclusi髇 o recomendaci髇 importante en el 醡bito de su responsabilidad al 髍gano de administraci髇, de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE, que determinar� las medidas que deber醤 tomarse.

5. Sin perjuicio del privilegio respecto de la autoinculpaci髇, los titulares de una funci髇 clave informar醤 a la autoridad competente del FPE si el 髍gano de administraci髇, de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE no toma medidas correctoras adecuadas y oportunas en los siguientes casos:

• a) cuando la persona o unidad org醤ica que desempe馿 la funci髇 clave haya detectado un riesgo sustancial de que el FPE no cumpla un importante requisito legal y haya informado de ello al 髍gano de administraci髇, de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE y cuando ello pueda tener importantes repercusiones en los intereses de los part韈ipes y beneficiarios, o
• b) cuando la persona o unidad organizativa que desempe馿 la funci髇 clave haya observado un incumplimiento grave de las disposiciones legales, reglamentarias o administrativas aplicables al FPE y sus actividades en el contexto de su funci髇 clave y haya informado de ello al 髍gano de administraci髇, de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE.

6. Los Estados miembros garantizar醤 la protecci髇 jur韉ica de las personas que informen a la autoridad competente de conformidad con el apartado 5.

Art韈ulo 25 Gesti髇 de riesgos

1. Los Estados miembros exigir醤 al FPE que, de una forma proporcionada con su tama駉 y su organizaci髇 interna y con el tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de sus actividades, disponga de una funci髇 eficaz de gesti髇 de riesgos. Dicha funci髇 se estructurar� de tal manera que facilite el funcionamiento de un sistema de gesti髇 de riesgos, para lo que el FPE adoptar� las estrategias, los procesos y los procedimientos de informaci髇 necesarios para detectar, medir, vigilar, gestionar y notificar regularmente al 髍gano de administraci髇, de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE los riesgos a los que, a nivel individual y agregado, est閚 o puedan estar expuestos los FPE y los planes de pensiones gestionados por ellos, as� como sus interdependencias.

Ese sistema de gesti髇 de riesgos ser� eficaz y estar� debidamente integrado en la estructura organizativa y en el proceso decisorio del FPE.

2. El sistema de gesti髇 de riesgos cubrir�, de forma proporcionada con el tama駉 y organizaci髇 interna de los FPE y con el tama駉, la naturaleza, escala y complejidad de sus actividades, los riesgos que puedan surgir en los FPE o en las empresas a las que se hayan externalizado las tareas o actividades de un FPE, al menos en los 醡bitos siguientes, cuando proceda:

• a) la suscripci髇 y la constituci髇 de reservas;
• b) la gesti髇 de activos y pasivos;
• c) la inversi髇, en particular, en instrumentos derivados, titulizaciones y compromisos similares;
• d) la gesti髇 del riesgo de liquidez y de concentraci髇;
• e) la gesti髇 del riesgo operativo;
• f) el seguro y otras t閏nicas de reducci髇 del riesgo;
• g) los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza relacionados con la cartera de inversiones y su gesti髇.

3. Cuando, de conformidad con las condiciones del plan de pensiones, los part韈ipes y beneficiarios asuman riesgos, el sistema de gesti髇 de riesgos tambi閚 tendr� en cuenta esos riesgos desde la perspectiva de los part韈ipes y beneficiarios.

Art韈ulo 26 Funci髇 de auditor韆 interna

Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que, de una forma proporcionada con su tama駉 y su organizaci髇 interna y con el tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de sus actividades, prevean una funci髇 eficaz de auditor韆 interna. La funci髇 de auditor韆 interna deber� incluir una evaluaci髇 de la adecuaci髇 y eficacia del sistema de control interno y de otros elementos del sistema de gobernanza, incluidas, cuando proceda, las actividades externalizadas.

Art韈ulo 27 Funci髇 actuarial

1. Cuando el propio FPE cubra los riesgos biom閠ricos o garantice ya sea el resultado de la inversi髇, ya sea un nivel determinado de las prestaciones, los Estados miembros exigir醤 al FPE que prevea una funci髇 actuarial eficaz, a fin de:

• a) coordinar y supervisar el c醠culo de las provisiones t閏nicas;
• b) evaluar la idoneidad de los m閠odos y modelos subyacentes utilizados para calcular las provisiones t閏nicas y las hip髏esis empleadas al efecto;
• c) evaluar la suficiencia y la calidad de los datos utilizados en el c醠culo de las provisiones t閏nicas;
• d) cotejar las hip髏esis en que se basa el c醠culo de las provisiones t閏nicas con la experiencia;
• e) informar al 髍gano de administraci髇, de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE sobre la fiabilidad y la adecuaci髇 del c醠culo de las provisiones t閏nicas;
• f) pronunciarse sobre la pol韙ica general de suscripci髇 en caso de que el FPE cuente con una pol韙ica de este tipo;
• g) pronunciarse sobre la idoneidad del r間imen de seguro en caso de que el FPE cuente con un r間imen de este tipo, y
• h) contribuir a la aplicaci髇 efectiva del sistema de gesti髇 de riesgos.

2. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que designen al menos a una persona independiente, dentro o fuera de ellos, que sea responsable de la funci髇 actuarial.

Art韈ulo 28 Propia evaluaci髇 de los riesgos

1. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que, de forma proporcionada con su tama駉 y organizaci髇 interna, as� como con el tama駉, la naturaleza, la escala y complejidad de sus actividades, lleven a cabo y documenten su propia valoraci髇 de riesgos.

Dicha evaluaci髇 de los riesgos se efectuar� de manera regular, al menos cada tres a駉s o sin demora despu閟 de cualquier cambio significativo del perfil de riesgo del FPE o de los planes de pensiones gestionados por el FPE. Cuando se produzca un cambio significativo en el perfil de riesgo de un plan de pensiones espec韋ico, la evaluaci髇 de los riesgos podr� limitarse a ese plan de pensiones.

2. Los Estados miembros velar醤 por que la evaluaci髇 de los riesgos contemplada en el apartado 1, habida cuenta del tama駉 y de la organizaci髇 interna del FPE, as� como del tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades de los FPE, incluya lo siguiente:

• a) una descripci髇 de c髆o se integra la propia valoraci髇 de riesgos en el proceso de gesti髇 y en los procesos de toma de decisiones del FPE;
• b) una evaluaci髇 de la eficacia del sistema de gesti髇 de riesgos;
• c) una descripci髇 de c髆o el FPE evita conflictos de intereses con la empresa promotora, cuando el FPE externalice funciones clave hacia la empresa promotora de conformidad con el art韈ulo 24, apartado 3;
• d) una evaluaci髇 de las necesidades globales de financiaci髇 del FPE, incluida una descripci髇 del plan de recuperaci髇 cuando ello sea aplicable;
• e) una evaluaci髇 de los riesgos para los part韈ipes y beneficiarios en relaci髇 con el pago de sus prestaciones de jubilaci髇 y la eficacia de cualquier medida correctora, teniendo en cuenta, cuando proceda:
  • i) los mecanismos de indizaci髇,
  • ii) los mecanismos de reducci髇 de las prestaciones, en particular la medida en que pueden reducirse los derechos de pensi髇 adquiridos, en qu� condiciones y por parte de qui閚;
• f) una evaluaci髇 cualitativa de los mecanismos de protecci髇 de las pensiones de jubilaci髇, incluidos, cuando proceda, las garant韆s, los compromisos y cualquier otro tipo de apoyo financiero por parte de la empresa promotora en favor del FPE o los part韈ipes y beneficiarios, y la cobertura a trav閟 de un plan de protecci髇 de pensiones o de una empresa de seguros cubierta por la Directiva 2009/138/CE;
• g) una evaluaci髇 cualitativa de los riesgos operativos;
• h) cuando en las decisiones de inversi髇 se tengan en cuenta factores ambientales, sociales y de gobernanza, una evaluaci髇 cualitativa de los riesgos nuevos o emergentes, incluidos los riesgos relacionados con el cambio clim醫ico, la utilizaci髇 de los recursos y el medio ambiente, los riesgos sociales y los riesgos relacionados con la depreciaci髇 de los activos derivada del cambio reglamentario.

3. A efectos del apartado 2, los FPE dispondr醤 de m閠odos para detectar y evaluar los riesgos a los que est閚 o puedan estar expuestas a corto y a largo plazo y que pudieran influir en la capacidad del FPE para cumplir sus obligaciones. Esos m閠odos deber醤 ser proporcionados al tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de los riesgos inherentes a sus actividades. Los m閠odos deber醤 describirse en la propia evaluaci髇 de los riesgos.

4. La propia evaluaci髇 de los riesgos se tendr� en cuenta en las decisiones estrat間icas del FPE.

Art韈ulo 29 Cuentas anuales e informes de gesti髇

Los Estados miembros exigir醤 a todo FPE registrado o autorizado en su territorio que elabore y publique cuentas anuales e informes de gesti髇 teniendo en cuenta cada uno de los planes de pensiones gestionados por el FPE y, en su caso cuentas anuales e informe de gesti髇 para cada plan de pensiones. Las cuentas anuales y el informe de gesti髇 deber醤 ofrecer una imagen fiel de los activos, pasivos y situaci髇 financiera de los FPE, y dar a conocer las principales participaciones de cartera. La informaci髇 que conste en las cuentas anuales y en el informe de gesti髇 ser� coherente, exhaustiva, estar� correctamente presentada y ser� debidamente aprobada por personas autorizadas, de conformidad con la legislaci髇 nacional.

Art韈ulo 30 Declaraci髇 de los principios de la pol韙ica de inversi髇

Los Estados miembros velar醤 por que todos los FPE registrados o autorizados en su territorio elaboren y, como m韓imo cada tres a駉s, revisen una declaraci髇 escrita de los principios de la pol韙ica de inversi髇. Dicha declaraci髇 deber� revisarse sin demora despu閟 de que se produzcan cambios significativos en la pol韙ica de inversi髇. Los Estados miembros dispondr醤 que en dicha declaraci髇 se traten, al menos, cuestiones como los m閠odos de medici髇 del riesgo de inversi髇 y los procesos de gesti髇 del control de riesgos empleados, as� como la colocaci髇 estrat間ica de activos con respecto a la naturaleza y duraci髇 de sus compromisos en concepto de pensiones y la forma en que la pol韙ica de inversi髇 tiene en cuenta las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza. Dicha informaci髇 se pondr� a disposici髇 del p鷅lico.

Art韈ulo 31 Externalizaci髇

1. Los Estados miembros podr醤 permitir a los FPE registrados o autorizados en su territorio que encomienden cualesquiera actividades, incluidas funciones clave y la gesti髇 de esos FPE, en su totalidad o en parte, a prestadores de servicios que act鷈n en nombre de dichos FPE.

2. Los Estados miembros velar醤 por que los FPE sigan respondiendo plenamente del cumplimiento de las obligaciones que para ellas se deriven de la presente Directiva cuando externalicen funciones clave o cualquier otra actividad.

3. La externalizaci髇 de funciones clave o de cualquier otra actividad no podr� realizarse de tal forma que pueda:

• a) perjudicar la calidad del sistema de gobernanza del FPE de que se trate;
• b) aumentar excesivamente el riesgo operativo;
• c) menoscabar la capacidad de las autoridades competentes para comprobar que el FPE cumple con sus obligaciones;
• d) socavar el servicio continuo y satisfactorio a los part韈ipes y beneficiarios.

4. Los FPE deber醤 garantizar el correcto funcionamiento de las actividades externalizadas a trav閟 del proceso de selecci髇 de un prestador de servicios y el seguimiento permanente de las actividades de dicho prestador de servicios.

5. Los Estados miembros velar醤 por que los FPE que externalicen funciones clave, la gesti髇 de dichos FPE u otra actividad contemplada por la presente Directiva suscriban un acuerdo escrito con el prestador de los servicios. Dicho acuerdo tendr� eficacia jur韉ica y definir� con claridad los derechos y obligaciones del FPE y el prestador de servicios.

6. Los Estados miembros velar醤 por que los FPE notifiquen oportunamente a las autoridades competentes cualquier externalizaci髇 de las actividades contempladas por la presente Directiva. Cuando la externalizaci髇 se refiera a las funciones clave o la gesti髇 de los FPE, esto se notificar� a las autoridades competentes antes del acuerdo con respecto al cual cualquier externalizaci髇 de este tipo entrar� en vigor. Los Estados miembros velar醤 asimismo por que los FPE notifiquen las autoridades competentes cualquier cambio ulterior importante en relaci髇 con las actividades que hayan podido externalizarse.

7. Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes dispongan de la facultad para solicitar a los FPE y a los prestadores de servicios en cualquier momento informaci髇 sobre las funciones clave y cualquier otra actividad que externalicen.

Art韈ulo 32 Gesti髇 de las inversiones

Los Estados miembros no impedir醤 que los FPE nombren, para la gesti髇 de la cartera de inversiones, a gestores de inversiones establecidos en otro Estado miembro que cuenten con la debida autorizaci髇 para esta actividad con arreglo a las Directivas 2009/65/CE, 2009/138/CE, 2011/61/UE, 2013/36/UE y 2014/65/UE, ni a las entidades autorizadas contempladas en el art韈ulo 2, apartado 1, de la presente Directiva.

Art韈ulo 33 Nombramiento de un depositario

1. En el caso de un plan de pensiones de empleo en el que los part韈ipes y beneficiarios asuman plenamente el riesgo de la inversi髇, el Estado miembro de origen podr� exigir al FPE que designe a uno o varios depositarios para la custodia de activos y las obligaciones de vigilancia, de conformidad con los art韈ulos 34 y 35. El Estado miembro de acogida podr� exigir a dicho FPE que designe a uno o varios depositarios para la custodia de activos y las obligaciones de vigilancia de conformidad con los art韈ulos 34 y 35 al llevar a cabo una actividad transfronteriza de conformidad con el art韈ulo 11, siempre y cuando la designaci髇 de un depositario sea un requisito contemplado en su legislaci髇 nacional.

2. Con respecto a los planes de pensiones de empleo en los que los part韈ipes y beneficiarios no asuman plenamente el riesgo de la inversi髇, el Estado miembro de origen podr� exigir al FPE que designe a uno o varios depositarios para la custodia de los activos o para la custodia de los activos y las obligaciones de vigilancia, de conformidad con los art韈ulos 34 y 35.

3. Los Estados miembros no restringir醤 el derecho de los FPE a nombrar a un depositario establecido en otro Estado miembro y debidamente autorizado, de conformidad con la Directiva 2013/36/UE o la Directiva 2014/65/UE, o reconocido como depositario a efectos de lo dispuesto en la Directiva 2009/65/CE o la Directiva 2011/61/UE.

4. Los Estados miembros adoptar醤 las medidas necesarias para permitir a las autoridades competentes prohibir, a tenor de lo establecido en el art韈ulo 48, la libre disposici髇 de los activos mantenidos por un depositario domiciliado en su territorio a petici髇 de la autoridad competente del Estado miembro de origen del FPE.

5. El depositario ser� designado mediante un contrato escrito. El contrato estipular� la transmisi髇 de la informaci髇 necesaria para que el depositario pueda desempe馻r sus funciones, tal como se establece en la presente Directiva y en otras disposiciones legales, reglamentarias o administrativas aplicables.

6. Cuando lleve a cabo las tareas previstas en los art韈ulos 34 y 35, el FPE y el depositario actuar醤 con honradez, equidad, profesionalidad e independencia y en inter閟 de los part韈ipes y beneficiarios del plan.

7. El depositario no realizar� actividades respecto del FPE que puedan generar conflictos de intereses entre el FPE, los part韈ipes y beneficiarios del plan de pensiones y 閘 mismo, salvo que el depositario haya separado funcional y jer醨quicamente el desempe駉 de sus funciones de depositario de sus otras funciones potencialmente conflictivas, y que los posibles conflictos de intereses est閚 debidamente identificados, gestionados y controlados y se hayan comunicado a los part韈ipes y beneficiarios y al 髍gano de administraci髇, de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE.

8. Cuando no se nombre a un depositario, los FPE deber醤 tomar las medidas necesarias para prevenir y resolver los conflictos de intereses que puedan surgir en el desarrollo de las tareas que en otras circunstancias llevar韆n a cabo un depositario y un gestor de activos.

Art韈ulo 34 Custodia de activos y responsabilidad del depositario

1. Cuando los activos de un FPE relativo a un plan de pensiones consistentes en instrumentos financieros que se puedan mantener en custodia se conf韊n a un depositario para su custodia, el depositario mantendr� en custodia todos los instrumentos financieros que puedan consignarse en una cuenta de instrumentos financieros abierta en los libros del depositario y todos los instrumentos financieros que puedan entregarse f韘icamente al depositario.

A tal fin, el depositario velar� por que los instrumentos financieros que puedan consignarse en una cuenta de instrumentos financieros abierta en los libros del depositario se consignen en cuentas separadas, de conformidad con las normas establecidas en la Directiva 2014/65/UE, abiertas a nombre del FPE, de modo que se puedan identificar claramente como pertenecientes al FPE o a los part韈ipes y beneficiarios del plan de pensiones en todo momento.

2. Cuando los activos de un FPE consistan en activos distintos de los contemplados en el apartado 1, el depositario comprobar� que el FPE es el propietario de los activos y mantendr� un registro de dichos activos. La comprobaci髇 se basar� en la informaci髇 o los documentos proporcionados por el FPE y, en su caso, en elementos externos de prueba. El depositario mantendr� el registro actualizado.

3. Los Estados miembros velar醤 por que el depositario responda ante el FPE y ante los part韈ipes y beneficiarios de cualquier p閞dida sufrida por estos como consecuencia de un incumplimiento injustificado o del incorrecto cumplimiento de las obligaciones que le incumban.

4. Los Estados miembros velar醤 por que la responsabilidad del depositario a que se refiere el apartado 3 no se vea afectada por el hecho de haber confiado a un tercero la totalidad o una parte de los activos bajo su custodia.

5. Cuando no se haya nombrado a un depositario para la custodia de los activos, el FPE estar� obligado, como m韓imo, a:

• a) velar por que los instrumentos financieros sean objeto de la debida atenci髇 y protecci髇;
• b) mantener registros que le permitan identificar todos los activos en todo momento y sin dilaci髇;
• c) adoptar las medidas necesarias para evitar conflictos de intereses en relaci髇 con la custodia de los activos;
• d) informar a las autoridades competentes, a petici髇 de estas, sobre la forma en que se mantienen los activos.

Art韈ulo 35 Obligaciones de vigilancia

1. Adem醩 de las tareas mencionadas en el art韈ulo 34, apartados 1 y 2, el depositario nombrado para las obligaciones de vigilancia:

• a) cumplir� las instrucciones del FPE, excepto si son contrarias a la legislaci髇 nacional o al reglamento del FPE;
• b) velar� por que en las operaciones relativas a los activos de un FPE relativo a un plan de pensiones le sea entregado el contravalor en los plazos al uso;
• c) velar� por que los ingresos generados por los activos se asignen de conformidad con el reglamento del FPE.

2. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, el Estado miembro de origen del FPE podr� establecer otras obligaciones de vigilancia que deber� cumplir el depositario.

3. Cuando no se nombre a un depositario para las obligaciones de vigilancia, el FPE deber� aplicar procedimientos que garanticen que las tareas que ser韆n objeto de vigilancia por los depositarios se llevan a cabo debidamente en el seno del FPE.

Art韈ulo 36 Principios

1. Teniendo en cuenta la naturaleza del plan de pensiones, los Estados miembros velar醤 por que todos los FPE registrados o autorizados en su territorio faciliten a:

• a) los part韈ipes potenciales al menos la informaci髇 prevista en el art韈ulo 41;
• b) los part韈ipes al menos la informaci髇 prevista en los art韈ulos 37 a 40, 42 y 44, y
• c) los beneficiarios al menos la informaci髇 prevista en los art韈ulos 37, 43 y 44.

2. La informaci髇 a que se refiere el apartado 1:

• a) se actualizar peri骴icamente;
• b) se redactar de manera clara, utilizando un lenguaje claro, sucinto y comprensible, evitando jergas y el uso de t閞minos t閏nicos cuando puedan emplearse en su lugar palabras de uso cotidiano;
• c) no deber� ser enga駉sa y deber� garantizarse la coherencia en el vocabulario y contenido;
• d) tendr� una presentaci髇 que permita su f醕il lectura;
• e) estar� disponible en una lengua oficial del Estado miembro cuya legislaci髇 social y laboral en el 醡bito de los reg韒enes de pensiones de empleo sea aplicable al r間imen de pensiones correspondiente, y
• f) se facilitar� a los part韈ipes potenciales, part韈ipes y beneficiarios de forma gratuita por medios electr髇icos, incluidos un soporte duradero o una p醙ina web, o en papel.

3. Los Estados miembros podr醤 adoptar o mantener otras disposiciones sobre la informaciones que haya que facilitar a los part韈ipes potenciales, part韈ipes y beneficiarios.

Art韈ulo 37 Informaci髇 general sobre el plan de pensiones

1. Los Estados miembros, con respecto a todos los FPE registrados o autorizados en su territorio, velar醤 por que los part韈ipes y beneficiarios est閚 suficientemente informados sobre el plan de pensiones respectivo gestionado por el FPE, en especial acerca de:

• a) el nombre del FPE, del Estado miembro en el que est� registrado o autorizado el FPE y el nombre de su autoridad nacional competente;
• b) los derechos y obligaciones de las partes implicadas en el plan de pensiones;
• c) la informaci髇 sobre el perfil de inversi髇;
• d) la naturaleza de los riesgos financieros asumidos por los part韈ipes y beneficiarios;
• e) las condiciones relativas a las garant韆s totales o parciales previstas en el plan de pensiones o de un nivel determinado de prestaciones o si el plan de pensiones no ofrece garant韆s, una declaraci髇 a tal efecto;
• f) los mecanismos de protecci髇 de los derechos consolidados o los mecanismos de reducci髇 de las prestaciones, si procede;
• g) en caso de que los part韈ipes asuman el riesgo de inversi髇 o puedan adoptar decisiones de inversi髇, la informaci髇 sobre la rentabilidad hist髍ica de las inversiones relacionadas con el plan de pensiones durante un m韓imo de cinco a駉s, o durante todos los a駉s en que el plan de pensiones haya estado operativo, cuando se trate de un per韔do inferior a cinco a駉s;
• h) la estructura de los costes asumidos por los part韈ipes y beneficiarios en los planes de pensiones que no prevean un nivel determinado de prestaciones;
• i) las opciones a disposici髇 de los part韈ipes y beneficiarios para recibir sus prestaciones de jubilaci髇;
• j) en caso de que un part韈ipe tenga derecho a transferir sus derechos de pensi髇, la informaci髇 adicional sobre las condiciones de dicha transferencia.

2. En el caso de los planes en los que los part韈ipes asuman un riesgo de inversi髇 y que prevean varias opciones con diferentes perfiles de inversi髇, se informar� a los part韈ipes de las condiciones relativas a la gama de opciones de inversi髇 disponibles, y, si procede, la opci髇 de inversi髇 por defecto y la norma del plan de pensiones para asignar a un determinado part韈ipe a una opci髇 de inversi髇.

3. Los part韈ipes y beneficiarios o sus representantes recibir醤 dentro de un plazo razonable, toda informaci髇 pertinente sobre cambios en las normas del plan de pensiones. Adem醩, los FPE les facilitar醤 una explicaci髇 de los efectos de los cambios significativos en las provisiones t閏nicas para los part韈ipes y beneficiarios.

4. Los FPE facilitar醤 la informaci髇 general sobre el plan de pensiones enunciada en el presente art韈ulo.

Art韈ulo 38 Disposiciones generales

1. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que elaboren un documento conciso con informaci髇 relevante para cada part韈ipe, teniendo en cuenta la naturaleza espec韋ica de los sistemas nacionales de pensiones y de la legislaci髇 nacional en materia social, laboral y tributaria (en lo sucesivo, 玠eclaraci髇 de las prestaciones de pensi髇�). El t韙ulo de dicho documento contendr� los t閞minos 玠eclaraci髇 de las prestaciones de pensi髇�.

2. La fecha exacta a que se refiere la informaci髇 de la declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇 figurar� de forma destacada.

3. Los Estados miembros exigir醤 que la informaci髇 contenida en esta declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇 sea exacta, est� actualizada y se facilite a cada part韈ipe, de forma gratuita por medios electr髇icos, incluidos un soporte duradero o una p醙ina web, o en papel, al menos una vez al a駉. Deber� facilitarse una copia impresa a los part韈ipes, previa solicitud, adem醩 de la informaci髇 a trav閟 de medios electr髇icos.

4. Se indicar� con claridad toda modificaci髇 significativa de la informaci髇 contenida en la declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇 con respecto al a駉 anterior.

5. Los Estados miembros establecer醤 normas para determinar las hip髏esis de previsiones a que se refiere el art韈ulo 39, apartado 1, letra d). Dichas normas ser醤 aplicadas por los FPE a fin de determinar, en su caso, la tasa anual de rendimiento nominal de las inversiones, la tasa de inflaci髇 anual y la tendencia de los salarios futuros.

Art韈ulo 39 Declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇

1. La declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇 incluir�, como m韓imo, la siguiente informaci髇 relevante para los part韈ipes:

• a) los datos personales del part韈ipe, incluida una indicaci髇 clara dela edad legal de jubilaci髇, la edad de jubilaci髇 establecida en el plan de jubilaci髇 o calculada por el FPE, o la edad de jubilaci髇 fijada por el part韈ipe seg鷑 proceda;
• b) el nombre del FPE y su direcci髇 de contacto as� como la identificaci髇 del plan de pensiones del part韈ipe;
• c) cuando corresponda, la informaci髇 relativa a garant韆s totales o parciales previstas en el plan de pensiones y, si procede, d髇de puede consultarse informaci髇 adicional al respecto;
• d) informaci髇 sobre las previsiones de prestaciones de pensi髇 basadas en la edad de jubilaci髇 especificada en la letra a), y una limitaci髇 de responsabilidad en el sentido de que estas previsiones pueden diferir del valor final de las prestaciones recibidas. Si las previsiones de prestaciones de pensi髇 se basan en estimaciones econ髆icas, dicha informaci髇 tambi閚 deber� incluir el mejor de los casos estimados as� como una estimaci髇 desfavorable, teniendo en cuenta la naturaleza espec韋ica del plan de pensiones;
• e) informaci髇 sobre los derechos consolidados o el capital acumulado, teniendo en cuenta la naturaleza espec韋ica del plan de pensiones;
• f) informaci髇 sobre las aportaciones abonadas por la empresa promotora y el part韈ipe al plan de pensiones durante los 鷏timos doce meses, como m韓imo, teniendo en cuenta la naturaleza espec韋ica del plan de pensiones;
• g) un desglose de los costes deducidos por el FPE durante los 鷏timos doce meses, como m韓imo;
• h) informaci髇 sobre el nivel de financiaci髇 del plan de pensiones en su conjunto.

2. De conformidad con el art韈ulo 60, los Estados miembros intercambiar醤 mejores pr醕ticas en relaci髇 con el formato y el contenido de la declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇.

Art韈ulo 40 Informaci髇 complementaria

1. La declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇 deber� precisar d髇de y c髆o puede obtenerse informaci髇 adicional, por ejemplo:

• a) informaci髇 pr醕tica adicional sobre las opciones de los part韈ipes ofrecidas por el plan de pensiones;
• b) la informaci髇 especificada en los art韈ulos 29 y 30;
• c) cuando corresponda, informaci髇 sobre las hip髏esis utilizadas para los importes expresados en rentas, en particular con respecto a la tasa de renta, el tipo de prestador y la duraci髇 de la renta;
• d) informaci髇 sobre el nivel de prestaciones en caso de cese de la relaci髇 laboral.

2. En los planes de pensiones en los que los part韈ipes asuman el riesgo de inversi髇 y la opci髇 de inversi髇 venga impuesta al part韈ipe por una norma determinada que se especifique en el plan de pensiones, la declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇 indicar� d髇de puede encontrarse la informaci髇 adicional.

Art韈ulo 41 Informaci髇 que debe facilitarse a los part韈ipes potenciales

1. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que velen por que los part韈ipes potenciales a los que no se d� de alta autom醫icamente en un plan de pensiones est閚 informados, antes de afiliarse a dicho plan de pensiones, sobre:

• a) las posibles opciones pertinentes a su alcance, incluidas las opciones de inversi髇;
• b) las caracter韘ticas pertinentes del plan de pensiones, incluido el tipo de prestaciones;
• c) informaci髇 sobre la forma en que los factores ambientales, clim醫icos, sociales y de gobernanza corporativa se tienen en cuenta -caso de tenerse en cuenta- en la estrategia de inversi髇, y
• d) d髇de puede obtenerse informaci髇 adicional.

2. En caso de que los part韈ipes asuman el riesgo de inversi髇 o puedan adoptar decisiones de inversi髇, se facilitar� a los part韈ipes potenciales informaci髇 sobre la rentabilidad hist髍ica de las inversiones relacionadas con el plan de pensiones durante un m韓imo de cinco a駉s, o durante todos los a駉s en que el plan de pensiones haya estado operativo, cuando se trate de un per韔do inferior a cinco a駉s, as� como informaci髇 sobre la estructura de los costes asumidos por los part韈ipes y beneficiarios.

3. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que velen por que los part韈ipes potenciales a los que se d� de alta autom醫icamente en un plan de pensiones reciban r醦idamente informaci髇, despu閟 del alta, sobre:

• a) las posibles opciones pertinentes a su alcance, incluidas las opciones de inversi髇;
• b) las caracter韘ticas pertinentes del plan de pensiones, incluido el tipo de prestaciones;
• c) informaci髇 sobre la forma en que los factores ambientales, clim醫icos, sociales y de gobernanza corporativa se tienen en cuenta -caso de tenerse en cuenta- en la estrategia de inversi髇, y
• d) d髇de puede obtenerse informaci髇 adicional.

Art韈ulo 42 Informaci髇 que debe facilitarse a los part韈ipes durante la fase previa a la jubilaci髇

Adem醩 de la declaraci髇 de las prestaciones de jubilaci髇, los FPE facilitar醤 a cada part韈ipe, con la debida antelaci髇 antes de la edad de jubilaci髇 con arreglo a lo dispuesto en el art韈ulo 39, apartado 1, letra a), o bien a petici髇 del part韈ipe, informaci髇 sobre las opciones de pago de prestaciones disponibles a la hora de percibir sus prestaciones de jubilaci髇.

Art韈ulo 43 Informaci髇 que debe facilitarse a los beneficiarios durante la fase de percepci髇 de la pensi髇

1. Los Estados miembros exigir醤 a los FPE que faciliten peri骴icamente a los beneficiarios informaci髇 sobre las prestaciones adeudadas y las opciones de pago correspondientes.

2. Los FPE informar醤 sin demora a los beneficiarios tras la adopci髇 de una decisi髇 definitiva que entra馿 cualquier reducci髇 en el nivel de prestaciones debido, y tres meses antes de que dicha decisi髇 se lleve a efecto.

3. Cuando los beneficiarios asuman un nivel significativo del riesgo de inversi髇 en la fase de percepci髇 de la pensi髇, los Estados miembros velar醤 por que reciban peri骴icamente informaci髇 adecuada.

Art韈ulo 44 Informaci髇 adicional que debe facilitarse a los part韈ipes y a los beneficiarios previa solicitud

A petici髇 de un part韈ipe, de un beneficiario o de sus representantes, el FPE proporcionar� la siguiente informaci髇 adicional:

• a) las cuentas anuales y el informe de gesti髇 contemplados en el art韈ulo 29, o, cuando el FPE sea responsable de varios planes de pensiones, las cuentas e informes relativos a su respectivo plan de pensiones;
• b) la declaraci髇 de los principios de la pol韙ica de inversi髇 mencionada en el art韈ulo 30;
• c) cualquier informaci髇 adicional acerca de las hip髏esis utilizadas para generar las previsiones a que se refiere el art韈ulo 39, apartado 1, letra d).

Art韈ulo 45 Objetivo principal de la supervisi髇 prudencial

1. El principal objetivo de la supervisi髇 prudencial es proteger los derechos de los part韈ipes y beneficiarios y garantizar la estabilidad y la solvencia de los FPE.

2. Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes dispongan de los medios necesarios y de los conocimientos, capacidades y mandato pertinentes para alcanzar el objetivo principal de la supervisi髇 mencionado en el apartado 1.

Art韈ulo 46 羗bito de la supervisi髇 prudencial

Los Estados miembros velar醤 por que los FPE est閚 sujetos a supervisi髇 prudencial, incluida, cuando proceda, la supervisi髇 de:

• a) las condiciones de funcionamiento;
• b) las provisiones t閏nicas;
• c) la financiaci髇 de las provisiones t閏nicas;
• d) la exigencia de fondos propios;
• e) el margen de solvencia disponible;
• f) el margen de solvencia obligatorio;
• g) las normas de inversi髇;
• h) la gesti髇 de las inversiones;
• i) el sistema de gobernanza, y
• j) la informaci髇 que debe proporcionarse a los part韈ipes y beneficiarios.

Art韈ulo 47 Principios generales de la supervisi髇 prudencial

1. Las autoridades competentes del Estado miembro de origen ser醤 responsables de la supervisi髇 prudencial de los FPE.

2. Los Estados miembros velar醤 por que la supervisi髇 siga un enfoque orientado al futuro y basado en el riesgo.

3. La supervisi髇 de los FPE comprender� una combinaci髇 adecuada de inspecciones in situ y actividades realizadas en otro lugar.

4. Las facultades de supervisi髇 se ejercer醤 de manera oportuna y proporcionada teniendo en cuenta el tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades de los FPE.

5. Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes tomen debidamente en consideraci髇 los posibles efectos de sus acciones en la estabilidad de los sistemas financieros de la Uni髇, en particular en situaciones de emergencia.

Art韈ulo 48 Poderes de intervenci髇 y funciones de las autoridades competentes

1. La autoridad competente exigir� que todos los FPE registrados o autorizados en su territorio dispongan de una adecuada organizaci髇 administrativa y contable y de procedimientos de control interno adecuados.

2. Sin perjuicio de las facultades de supervisi髇 de las autoridades competentes y del derecho de los Estados miembros a establecer e imponer sanciones penales, los Estados garantizar醤 que sus autoridades competentes puedan imponer sanciones administrativas y otras medidas, aplicables a toda infracci髇 de las disposiciones nacionales de aplicaci髇 de la presente Directiva, y tomar醤 todas las medidas necesarias para garantizar su aplicaci髇. Los Estados miembros velar醤 por que las sanciones administrativas y otras medidas que establezcan sean efectivas, proporcionadas y disuasorias.

3. Los Estados miembros podr醤 decidir no establecer normas sobre sanciones administrativas en virtud de la presente Directiva para las infracciones que sean objeto de sanciones penales en su Derecho nacional. En tal caso, los Estados miembros comunicar醤 a la Comisi髇 las disposiciones de Derecho penal pertinentes.

4. Los Estados miembros velar醤 por que la autoridad competente haga p鷅lica, sin demora injustificada, cualquier sanci髇 u otra medida administrativa que se haya impuesto por infracci髇 de las disposiciones nacionales de aplicaci髇 de la presente Directiva y contra la que no se haya interpuesto a tiempo recurso alguno, en particular informaci髇 sobre el tipo y la naturaleza de la infracci髇 y la identidad de las personas responsables de la misma. No obstante, si la autoridad competente considera que la publicaci髇 de la identidad de personas jur韉icas o la identidad o los datos personales de personas f韘icas resulta desproporcionada, tras una evaluaci髇 en cada caso de la proporcionalidad de la publicaci髇 de tales datos, o si esta 鷏tima pone en peligro la estabilidad de los mercados financieros o una investigaci髇 en curso, la autoridad competente podr� decidir diferir la publicaci髇, no realizar la publicaci髇 o publicar las sanciones de manera an髇ima.

5. Cualquier decisi髇 de prohibir o restringir las actividades de un FPE deber� motivarse de manera detallada y notificarse al FPE de que se trate. Dicha decisi髇 tambi閚 se deber� notificar a la AESPJ, que la comunicar� a todas las autoridades competentes cuando se trate de actividades transfronterizas con arreglo al art韈ulo 11.

6. La autoridad competente podr�, adem醩, restringir o prohibir la libre disposici髇 de los activos del FPE, en caso de que:

• a) el FPE no haya dispuesto suficientes provisiones t閏nicas respecto de todo el negocio o activos suficientes para cubrir las provisiones t閏nicas;
• b) el FPE no haya mantenido la exigencia de fondos propios.

7. Con objeto de salvaguardar los intereses de los part韈ipes y beneficiarios del plan de pensiones, las autoridades competentes podr醤, de conformidad con la legislaci髇 del Estado miembro de origen, delegar, total o parcialmente, facultades de supervisi髇 de los FPE registrados o autorizados en su territorio en personas especialmente designadas al efecto que est閚 en condiciones de ejercer dichas facultades.

8. La autoridad competente podr� prohibir o restringir las actividades de un FPE registrado o autorizado en su territorio, en particular si:

• a) el FPE no protege adecuadamente los intereses de part韈ipes y beneficiarios del plan de pensiones;
• b) el FPE deja de cumplir las condiciones de las actividades;
• c) el FPE incumple de manera grave las obligaciones que le incumben en virtud de la normativa que le sea aplicable;
• d) en caso de actividades transfronterizas, el FPE incumple la legislaci髇 social y laboral del Estado miembro de acogida en materia de planes de pensiones de empleo.

9. Los Estados miembros velar醤 por que las decisiones adoptadas respecto de un FPE por aplicaci髇 de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aprobadas con arreglo a lo dispuesto en la presente Directiva puedan dar lugar a un recurso ante un 髍gano jurisdiccional.

Art韈ulo 49 Proceso de revisi髇 supervisora

1. Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes posean las facultades necesarias para revisar las estrategias, los procesos y los procedimientos de informaci髇 establecidos por los FPE a fin de cumplir las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas adoptadas de conformidad con la presente Directiva, teniendo en cuenta el tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades del FPE.

Esa revisi髇 tendr� en cuenta las circunstancias en que operan los FPE y, en su caso, las partes que desempe馻n para ellas funciones clave o cualquier otra actividad externalizadas. La revisi髇 comprender� los siguientes elementos:

• a) una evaluaci髇 de los requisitos cualitativos en relaci髇 con el sistema de gobernanza;
• b) una evaluaci髇 de los riesgos que afronta el FPE;
• c) una evaluaci髇 de la capacidad del FPE de evaluar y gestionar esos riesgos.

2. Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes dispongan de instrumentos de seguimiento, incluidas pruebas de resistencia, que les permitan detectar el deterioro de las condiciones financieras de un FPE y controlar la forma en que se corrige ese deterioro.

3. Las autoridades competentes dispondr醤 de las facultades necesarias para exigir a los FPE que subsanen las carencias o deficiencias detectadas en el proceso de revisi髇 supervisora.

4. Las autoridades competentes establecer醤 la frecuencia m韓ima y el alcance de la revisi髇 contemplada en el apartado 1, atendiendo al tama駉, la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades de los FPE de que se trate.

Art韈ulo 50 Informaci髇 que debe proporcionarse a las autoridades competentes

Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes, con respecto a todo FPE registrado o autorizado en su territorio, tengan el poder y los medios necesarios para:

• a) exigir al FPE, as� como al 髍gano de administraci髇, de direcci髇 o de supervisi髇 del FPE o a las personas que dirijan de manera efectiva el FPE o desempe馿n funciones clave, que proporcionen en cualquier la informaci髇 y documentaci髇 pertinente sobre la actividad desarrollada para el ejercicio de la actividad de supervisi髇;
• b) supervisar las relaciones entre el FPE y otras empresas o entre los FPE en el caso de que los FPE externalicen funciones clave o cualquier otra actividad y de reexternalizaciones subsiguientes que tengan incidencia en la situaci髇 financiera del FPE o que sean de importancia para su supervisi髇 efectiva;
• c) obtener los documentos siguientes: la propia valoraci髇 de riesgos, la declaraci髇 de los principios de la pol韙ica de inversi髇, las cuentas anuales y el informe de gesti髇, as� como todos los dem醩 documentos necesarios a efectos de la supervisi髇;
• d) establecer qu� documentos son necesarios a efectos de la supervisi髇, entre ellos:
  • i) informes provisionales internos,
  • ii) evaluaciones e hip髏esis actuariales detalladas,
  • iii) estudios de activo y pasivo,
  • iv) pruebas de la coherencia con los principios de la pol韙ica de inversi髇,
  • v) pruebas de que las aportaciones se han pagado seg鷑 lo previsto,
  • vi) informes de la persona responsable de auditar las cuentas anuales mencionadas en el art韈ulo 29;
• e) realizar inspecciones in situ en los locales del FPE y, en su caso, de las actividades externalizadas y de todas las actividades reexternalizadas subsiguientemente, para comprobar si las actividades se desarrollan de conformidad con las normas de la supervisi髇;
• f) solicitar en cualquier momento informaci髇 a los FPE sobre las actividades externalizadas y todas las actividades reexternalizadas subsiguientemente.

Art韈ulo 51 Transparencia y rendici髇 de cuentas

1. Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes realicen las tareas establecidas en la presente Directiva de forma transparente, independiente y responsable, garantizando debidamente la protecci髇 de la informaci髇 confidencial.

2. Los Estados miembros velar醤 por que se haga p鷅lica la siguiente informaci髇:

• a) el texto de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas, y las orientaciones generales en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo, e informaci髇 sobre si el Estado miembro decide aplicar la presente Directiva de conformidad con los art韈ulos 4 y 5;
• b) informaci髇 sobre el proceso de revisi髇 supervisora establecido en el art韈ulo 49;
• c) datos estad韘ticos agregados sobre los aspectos fundamentales de la aplicaci髇 de las normas prudenciales;
• d) el objetivo principal de la supervisi髇 prudencial e informaci髇 sobre las principales funciones y actuaciones de las autoridades competentes;
• e) las normas relativas a las sanciones administrativas y otras medidas aplicables a las infracciones de las disposiciones nacionales adoptadas en aplicaci髇 de la presente Directiva.

3. Los Estados miembros garantizar醤 que existan y se apliquen procedimientos transparentes para el nombramiento y la revocaci髇 de los miembros de los 髍ganos rectores y gestores de sus autoridades competentes.

Art韈ulo 52 Secreto profesional

1. Los Estados miembros establecer醤 normas que garanticen que todas las personas que ejerzan o hayan ejercido una actividad para las autoridades competentes, as� como los auditores o expertos designados por dichas autoridades, tengan la obligaci髇 de guardar el secreto profesional. Sin perjuicio de los supuestos regulados por el Derecho penal, dichas personas no podr醤 divulgar informaci髇 confidencial recibida en el ejercicio de sus funciones a persona o autoridad alguna, salvo en forma sumaria o agregada que no permita la identificaci髇 de un FPE.

2. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, cuando un plan de pensiones est� incurso en un procedimiento de liquidaci髇, los Estados miembros podr醤 permitir la divulgaci髇 de informaciones confidenciales en el marco de procedimientos civiles o mercantiles.

Art韈ulo 53 Uso de informaci髇 confidencial

Los Estados miembros velar醤 por que las autoridades competentes que reciban informaci髇 confidencial de conformidad con la presente Directiva solamente la utilicen en el ejercicio de sus funciones y con los fines siguientes:

• a) para comprobar que los FPE cumplen las condiciones para llevar a cabo actividades de fondos de pensiones de empleo antes de iniciar sus actividades;
• b) para facilitar el seguimiento de las actividades de los FPE, incluido el control de las provisiones t閏nicas, la solvencia, el sistema de gobernanza, y la informaci髇 facilitada a los part韈ipes y los beneficiarios;
• c) para imponer medidas correctoras, incluidas sanciones administrativas;
• d) cuando lo permita su legislaci髇 nacional, para publicar indicadores clave de rendimiento para cada uno de los FPE, que puedan ayudar a los part韈ipes y beneficiarios a la hora de adoptar decisiones financieras en relaci髇 con su pensi髇;
• e) en el marco de recursos contra las decisiones de las autoridades competentes adoptadas de conformidad con las disposiciones de transposici髇 de la presente Directiva;
• f) en procedimientos judiciales relacionados con las disposiciones de transposici髇 de la presente Directiva.

Art韈ulo 54 Derecho de investigaci髇 del Parlamento Europeo

Los art韈ulos 52 y 53 se entender醤 sin perjuicio del derecho de investigaci髇 conferido al Parlamento Europeo en virtud del art韈ulo 226 del Tratado de Funcionamiento de la Uni髇 Europea.

Art韈ulo 55 Intercambio de informaci髇 entre autoridades

1. Lo dispuesto en los art韈ulos 52 y 53 no impedir�:

• a) el intercambio de informaci髇 entre autoridades competentes del mismo Estado miembro, en el ejercicio de sus funciones de supervisi髇;
• b) el intercambio de informaci髇 entre autoridades competentes de diferentes Estados miembros, en el ejercicio de sus funciones de supervisi髇;
• c) el intercambio de informaci髇, en el ejercicio de sus funciones de supervisi髇, entre las autoridades competentes y cualesquiera de las siguientes autoridades, 髍ganos o personas situadas en el mismo Estado miembro:
  • i) las autoridades encargadas de la supervisi髇 de los entes del sector financiero y otras entidades financieras, as� como las autoridades encargadas de la supervisi髇 de los mercados financieros,
  • ii) las autoridades o los organismos encargados de mantener la estabilidad del sistema financiero en los Estados miembros mediante la utilizaci髇 de normas macroprudenciales,
  • iii) los organismos que participan en la liquidaci髇 de los planes de pensiones y en otros procedimientos similares,
  • iv) los organismos o las autoridades encargados de actividades de reorganizaci髇 encaminadas a mantener la estabilidad del sistema financiero,
  • v) las personas responsables de la auditor韆 legal de las cuentas de los FPE, las empresas de seguros y dem醩 entidades financieras;
• d) la transmisi髇, a los organismos encargados de gestionar la liquidaci髇 de los planes de pensiones, de la informaci髇 necesaria para el cumplimiento de su funci髇.

2. La informaci髇 recibida por las autoridades, organismos y personas a que hace referencia el apartado 1 estar� sujeta a las disposiciones sobre secreto profesional previstas en el art韈ulo 52.

3. Lo dispuesto en los art韈ulos 52 y 53 no obstar� para que los Estados miembros autoricen intercambios de informaci髇 entre las autoridades competentes y cualesquiera de las siguientes autoridades o personas:

• a) las autoridades encargadas de la supervisi髇 de los organismos que participen en la liquidaci髇 de los planes de pensiones y otros procedimientos similares;
• b) las autoridades encargadas de la supervisi髇 de las personas responsables de la auditor韆 legal de las cuentas de los FPE, las empresas de seguros y dem醩 entidades financieras;
• c) los actuarios independientes de los FPE que ejerzan una funci髇 de control sobre estos y los 髍ganos encargados de la supervisi髇 de estos actuarios.

Art韈ulo 56 Transmisi髇 de informaci髇 a los bancos centrales, a las autoridades monetarias, a las Autoridades Europeas de Supervisi髇 y a la Junta Europea de Riesgo Sist閙ico

1. Lo dispuesto en los art韈ulos 52 y 53 no obstar� para que las autoridades competentes transmitan informaci髇 a las autoridades y organismos siguientes para el desempe駉 de sus funciones respectivas:

• a) bancos centrales y otros organismos con una funci髇 similar, en tanto que autoridades monetarias;
• b) otras autoridades p鷅licas encargadas de la supervisi髇 de los sistemas de pago, cuando proceda;
• c) la Junta Europea de Riesgo Sist閙ico, la AESPJ, la Autoridad Bancaria Europea (Autoridad Bancaria Europea) en virtud del Reglamento (UE) n.� 1093/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo (17) , la Autoridad de Supervisi髇 Europea (Autoridad Europea de Mercados y Valores) en virtud del Reglamento (UE) n.� 1095/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo (18) .

2. Lo dispuesto en los art韈ulos 55 a 58 no obstar� para que las autoridades u organismos mencionados en el apartado 1, letras a), b) y c), del presente art韈ulo comuniquen a las autoridades competentes la informaci髇 que puedan precisar a los efectos del art韈ulo 53.

3. La informaci髇 recibida de conformidad con los apartados 1 y 2 estar� sujeta a requisitos de secreto profesional equivalentes como m韓imo a los establecidos en la presente Directiva.

Art韈ulo 57 Comunicaci髇 de informaci髇 a las Administraciones centrales responsables de la legislaci髇 financiera

1. Lo dispuesto en el art韈ulo 52, apartado 1, en el art韈ulo 53 y en el art韈ulo 58, apartado 1, no obstar� para que los Estados miembros autoricen la comunicaci髇 de informaci髇 confidencial entre las autoridades competentes y otros departamentos de su Administraci髇 central responsables de la aplicaci髇 de la legislaci髇 relativa a la supervisi髇 de los FPE, las entidades de cr閐ito, las entidades financieras, los servicios de inversi髇 y las empresas de seguros, as� como a los inspectores designados por dichos departamentos.

Dicha informaci髇 solo podr� comunicarse cuando resulte necesario por razones de supervisi髇 prudencial, y de prevenci髇 y resoluci髇 de los FPE en graves dificultades. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 2 del presente art韈ulo, las personas que tengan acceso a la informaci髇 tendr醤 la obligaci髇 de cumplir requisitos de secreto profesional equivalentes como m韓imo a los establecidos en la presente Directiva. Sin embargo, los Estados miembros establecer醤 que las informaciones recibidas con arreglo al art韈ulo 55 y las obtenidas por medio de las verificaciones in situ solo puedan ser comunicadas con el consentimiento expreso de la autoridad competente de la que procedan las informaciones o de la autoridad competente del Estado miembro en el que se haya efectuado la verificaci髇 in situ.

2. Los Estados miembros podr醤 autorizar la comunicaci髇 de informaci髇 confidencial relativa a la supervisi髇 prudencial de los FPE a comisiones parlamentarias de investigaci髇 o tribunales de cuentas de sus respectivos pa韘es y otros organismos encargados de realizar investigaciones en sus respectivos pa韘es, siempre que concurran todas las condiciones siguientes:

• a) que dichos organismos tengan competencia, en virtud de la legislaci髇 nacional, para investigar o analizar las acciones de las autoridades responsables de la supervisi髇 de los FPE o de la legislaci髇 en materia de supervisi髇;
• b) que la informaci髇 sea estrictamente necesaria para el ejercicio de la competencia mencionada en la letra a);
• c) que las personas que tengan acceso a la informaci髇 est閚 sujetas en virtud de la legislaci髇 nacional a requisitos de secreto profesional equivalentes como m韓imo a los establecidos en la presente Directiva;
• d) que si la informaci髇 tiene su origen en otro Estado miembro, esa informaci髇 no sea revelada sin el consentimiento expreso de las autoridades competentes del pa韘 de origen y 鷑icamente con la finalidad que dichas autoridades hayan autorizado.

Art韈ulo 58 Condiciones del intercambio de informaci髇

1. Para el intercambio de informaci髇 en virtud del art韈ulo 55, la transmisi髇 de informaci髇 en virtud del art韈ulo 56 y la comunicaci髇 de informaci髇 en virtud del art韈ulo 57, los Estados miembros exigir醤, como m韓imo, el cumplimiento de las siguientes condiciones:

• a) que la informaci髇 se intercambie, se transmita o se comunique con el fin de realizar la supervisi髇 o la funci髇 de control;
• b) que la informaci髇 recibida est� sujeta a la obligaci髇 de secreto profesional contemplada en el art韈ulo 52;
• c) que, cuando la informaci髇 proceda de otro Estado miembro, solo pueda ser divulgada con el consentimiento expreso de la autoridad competente de la que proceda y, en su caso, exclusivamente con la finalidad que esta autoridad haya autorizado.

2. Lo dispuesto en el art韈ulo 53 no obstar� para que los Estados miembros autoricen, con el fin de reforzar la estabilidad e integridad del sistema financiero, el intercambio de informaci髇 entre las autoridades competentes y las autoridades o los 髍ganos encargados de detectar las infracciones del Derecho de sociedades aplicable a las empresas promotoras y de investigar dichas infracciones.

Los Estados miembros que apliquen lo dispuesto en el p醨rafo primero exigir醤, como m韓imo, el cumplimiento de las siguientes condiciones:

• a) que la informaci髇 se destine a la detecci髇, investigaci髇 y an醠isis contemplada en el art韈ulo 57, apartado 2, letra a);
• b) que la informaci髇 recibida est� sujeta a la obligaci髇 de secreto profesional establecida en el art韈ulo 52;
• c) que, cuando la informaci髇 proceda de otro Estado miembro, solo pueda ser divulgada con el consentimiento expreso de la autoridad competente de la que proceda y, en su caso, exclusivamente con la finalidad que esta autoridad haya autorizado.

3. Cuando, en un Estado miembro, las autoridades u organismos mencionados en el apartado 2, p醨rafo primero, realicen su misi髇 de detecci髇 o investigaci髇 recurriendo, por su competencia espec韋ica, a personas designadas a tal fin y que no pertenezcan a la funci髇 p鷅lica, ser� aplicable la posibilidad de intercambiar informaci髇 prevista en el art韈ulo 57, apartado 2.

Art韈ulo 59 Disposiciones nacionales de car醕ter prudencial

1. Los Estados miembros comunicar醤 a la AESPJ sus disposiciones nacionales de car醕ter prudencial pertinentes en el 醡bito de los planes de pensiones de empleo que no est閚 cubiertas por la legislaci髇 social y laboral nacional sobre la organizaci髇 de los sistemas de pensiones a que se refiere el art韈ulo 11, apartado 1.

2. Los Estados miembros actualizar醤 dicha informaci髇 con regularidad y como m韓imo cada dos a駉s, y la AESPJ publicar� dicha informaci髇 en su sitio web.

Art韈ulo 60 Cooperaci髇 entre los Estados miembros, la Comisi髇 y la AESPJ

1. Los Estados miembros velar醤, en la forma adecuada, por el cumplimiento uniforme de la presente Directiva, mediante intercambios regulares de informaci髇 y experiencia con vistas a desarrollar las mejores pr醕ticas en este 醡bito y lograr una cooperaci髇 m醩 estrecha, contando con la participaci髇 de los interlocutores sociales, si procede, evitando as� las distorsiones de la competencia y creando las condiciones necesarias para una afiliaci髇 transfronteriza sin problemas.

2. La Comisi髇 y las autoridades competentes de los Estados miembros colaborar醤 estrechamente para facilitar la supervisi髇 de las actividades de los FPE.

3. Las autoridades competentes de los Estados miembros cooperar醤 con la AESPJ a efectos de la presente Directiva, de conformidad con el Reglamento (UE) n.� 1094/2010 y facilitar醤 sin demora a la AESPJ toda la informaci髇 necesaria para llevar a cabo sus tareas de conformidad con la presente Directiva y el Reglamento (UE) n.� 1094/2010, de conformidad con el art韈ulo 35 de dicho Reglamento.

4. Cada Estado miembro informar� a la Comisi髇 y a la AESPJ de cualquier dificultad grave derivada de la aplicaci髇 de la presente Directiva. La Comisi髇, la AESPJ y las autoridades competentes de los Estados miembros afectados examinar醤 dichas dificultades lo m醩 r醦idamente posible para encontrar una soluci髇 adecuada.

Art韈ulo 61 Tratamiento de los datos personales

En lo que respecta al tratamiento de los datos personales en el marco de la presente Directiva, los FPE y las autoridades competentes realizar醤 sus tareas a efectos de la presente Directiva de conformidad con el Reglamento (UE) 2016/679. En lo que ata馿 al tratamiento de datos de car醕ter personal por la AESPJ con arreglo a la presente Directiva, la Autoridad deber� ajustarse al Reglamento (CE) n.� 45/2001.

Art韈ulo 62 Evaluaci髇 y revisi髇

1. A m醩 tardar el 13 de enero de 2023, la Comisi髇 revisar� la presente Directiva y elaborar� un informe sobre su aplicaci髇 y eficacia que transmitir� al Parlamento Europeo y al Consejo.

2. La revisi髇 prevista en el apartado 1 tendr� en cuenta, en particular:

• a) la adecuaci髇 de la presente Directiva desde un punto de vista prudencial y de la gobernanza;
• b) sus actividades transfronterizas;
• c) la experiencia acumulada durante la aplicaci髇 de la presente Directiva y sus efectos en la estabilidad de los FPE;
• d) la declaraci髇 de las prestaciones de pensi髇.

Art韈ulo 63 Modificaci髇 de la Directiva 2009/138/CE

La Directiva 2009/138/CE se modifica como sigue:

• 1) En el art韈ulo 13, el punto 7 se sustituye por el texto siguiente:

  � 7) 玶easeguro�: una de las actividades siguientes:

  • a) la actividad consistente en la aceptaci髇 de riesgos cedidos por una empresa de seguros o una empresa de seguros de un tercer pa韘 o por otra empresa de reaseguros u otra empresa de reaseguros de un tercer pa韘;
  • b) en el caso de la asociaci髇 de suscriptores conocida como Lloyd's, la actividad consistente en la aceptaci髇, por una empresa de seguros o de reaseguros distinta de dicha asociaci髇, de riesgos cedidos por cualquier miembro de Lloyd's, o
  • c) la prestaci髇 de cobertura por una empresa de reaseguros a una instituci髇 que incida en el 醡bito de aplicaci髇 de la Directiva (UE) 2016/2341 del Parlamento Europeo y del Consejo (19) .
  LE0000402683_20240109
• 2) En el art韈ulo 308 ter, el apartado 15 se sustituye por el texto siguiente:

  � 15. Si, en el momento de la entrada en vigor de la presente Directiva, los Estados miembros de origen aplican las disposiciones contempladas en el art韈ulo 4 de la Directiva (UE) 2016/2341, dichos Estados miembros de origen podr醤 seguir aplicando las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas adoptadas por ellos a fin de cumplir lo dispuesto en los art韈ulos 1 a19, 27 a30, 32 a35 y 37 a67 de la Directiva 2002/83/CE, en la versi髇 en vigor el 31 de diciembre de 2015, durante un per韔do transitorio que expirar� el 31 de diciembre de 2022.

  Cuando un Estado miembro de origen siga aplicando esas disposiciones legales, reglamentarias y administrativas, las empresas de seguros de ese Estado miembro calcular醤 su capital de solvencia obligatorio sumando lo siguiente:

  • a) un capital de solvencia obligatorio nocional en relaci髇 con su actividad de seguro, calculado sin las actividades de fondos de pensiones de empleo con arreglo al art韈ulo 4 de la Directiva (UE) 2016/2341;
  • b) el margen de solvencia en relaci髇 con las actividades de fondos de pensiones de empleo, calculado de conformidad con las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas adoptadas para dar cumplimiento a lo dispuesto en el art韈ulo 28 de la Directiva 2002/83/CE.

  A m醩 tardar el 31 de diciembre de 2017, la Comisi髇 presentar� un informe al Parlamento Europeo y al Consejo sobre la conveniencia de prorrogar el per韔do contemplado en el p醨rafo primero, teniendo en cuenta la evoluci髇 de la legislaci髇 nacional o de la Uni髇 derivada de la presente Directiva.�.

  LE0000402683_20240109

Art韈ulo 63 bis Accesibilidad de la informaci髇 en el punto de acceso 鷑ico europeo

1. A partir del 10 de enero de 2030, los Estados miembros garantizar醤 que, al hacer p鷅lica cualquier informaci髇 a que se refieren el art韈ulo 23, apartado 2, el art韈ulo 29 y el art韈ulo 30 de la presente Directiva, los FPE presenten al mismo tiempo dicha informaci髇 al organismo de recopilaci髇 pertinente a que se refiere el apartado 3 del presente art韈ulo a fin de que sea accesible en el punto de acceso 鷑ico europeo (PAUE) establecido con arreglo al Reglamento (UE) 2023/2859 del Parlamento Europeo y del Consejo (20).

Los Estados miembros garantizar醤 que la informaci髇 cumpla los requisitos siguientes:

• a) se presentar� en un formato que permita extraer los datos, tal como se define en el art韈ulo 2, punto 3, del Reglamento (UE) 2023/2859 o, cuando as� lo exija el Derecho de la Uni髇, en un formato legible por m醧uina, tal como se define en el art韈ulo 2, punto 4, de dicho Reglamento;
• b) ir� acompa馻da de los metadatos siguientes:
  • i) todos los nombres del FPE a que se refiere la informaci髇,
  • ii) el identificador de entidad jur韉ica del FPE, tal como se estipula en el art韈ulo 7, apartado 4, letra b), del Reglamento (UE) 2023/2859,
  • iii) el tama駉 de la entidad correspondiente por categor韆, tal como se estipula en el art韈ulo 7, apartado 4, letra d), de dicho Reglamento,
  • iv) el tipo de informaci髇, clasificada tal como se estipula en el art韈ulo 7, apartado 4, letra c), de dicho Reglamento,
  • v) una indicaci髇 de si la informaci髇 incluye datos personales.

2. A efectos del apartado 1, letra b), inciso ii), los Estados miembros garantizar醤 que los FPE obtengan un identificador de entidad jur韉ica.

3. A m醩 tardar el 9 de enero de 2030, a fin de que la informaci髇 a que se refiere el apartado 1 del presente art韈ulo sea accesible en el PAUE, los Estados miembros designar醤 al menos un organismo de recopilaci髇, tal como se define en el art韈ulo 2, punto 2, del Reglamento (UE) 2023/2859 y lo notificar醤 a la AEVM.

4. A partir del 10 de enero de 2030, los Estados miembros garantizar醤 que la informaci髇 a que se refiere el art韈ulo 48, apartado 4, de la presente Directiva est� disponible en el PAUE. A tal fin, el organismo de recopilaci髇, tal como se define en el art韈ulo 2, punto 2, del Reglamento (UE) 2023/2859, ser� la autoridad competente.

Los Estados miembros garantizar醤 que la informaci髇 cumpla los requisitos siguientes:

• a) se presentar� en un formato que permita extraer los datos, tal como se define en el art韈ulo 2, punto 3, del Reglamento (UE) 2023/2859;
• b) ir� acompa馻da de los metadatos siguientes:
  • i) todos los nombres de la persona a la que se impuso la sanci髇 administrativa u otra medida a que se refiere la informaci髇,
  • ii) cuando se conozca, el identificador de entidad jur韉ica de la persona a la que se impuso la sanci髇 administrativa u otra medida, tal como se estipula en el art韈ulo 7, apartado 4, letra b), del Reglamento (UE) 2023/2859,
  • iii) el tipo de informaci髇, clasificada tal como se estipula en el art韈ulo 7, apartado 4, letra c), de dicho Reglamento,
  • iv) una indicaci髇 de si la informaci髇 incluye datos personales.

5. A fin de garantizar la recopilaci髇 y gesti髇 eficientes de la informaci髇 presentada de conformidad con el apartado 1, la AESPJ elaborar� proyectos de normas t閏nicas de ejecuci髇 para especificar lo siguiente:

• a) otros metadatos que deben acompa馻r a la informaci髇;
• b) la estructuraci髇 de los datos incluidos en la informaci髇;
• c) para qu� informaci髇 se requiere un formato legible por m醧uina y, en esos casos, qu� formato legible por m醧uina debe utilizarse.

A efectos de la letra c), la AESPJ evaluar� las ventajas y desventajas de los diferentes formatos legibles por m醧uina y realizar� las pruebas de campo adecuadas.

La AESPJ presentar� a la Comisi髇 dichos proyectos de normas t閏nicas de ejecuci髇.

Se confieren a la Comisi髇 competencias para adoptar las normas t閏nicas de ejecuci髇 a que se refiere el p醨rafo primero del presente apartado, de conformidad con el art韈ulo 15 del Reglamento (UE) n.� 1094/2010.

6. En caso necesario, la AESPJ adoptar� orientaciones para garantizar que los metadatos presentados de conformidad con el apartado 5, p醨rafo primero, letra a), sean correctos.

LE0000822409_20240109Art韈ulo 63 bis introducido por el art韈ulo 14 de la Directiva (UE) 2023/2864 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de diciembre de 2023, por la que se modifican determinadas Directivas en lo que respecta al establecimiento y el funcionamiento del punto de acceso 鷑ico europeo (獶.O.U.E.L.� 20 diciembre)Vigencia: 9 enero 2024

Art韈ulo 64 Transposici髇

1. Los Estados miembros pondr醤 en vigor las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas necesarias para dar cumplimiento a lo establecido en la presente Directiva, a m醩 tardar el 13 de enero de 2019. Los Estados miembros comunicar醤 inmediatamente a la Comisi髇 el texto de dichas disposiciones.

Cuando los Estados miembros adopten dichas medidas, estas har醤 referencia a la presente Directiva o ir醤 acompa馻das de dicha referencia en su publicaci髇 oficial. Incluir醤 igualmente una menci髇 en la que se precise que las referencias hechas, en las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas vigentes, a las Directivas derogadas por la presente Directiva se entender醤 hechas a la presente Directiva. Los Estados miembros establecer醤 las modalidades de dicha referencia y el modo en que se formule la menci髇.

2. Los Estados miembros comunicar醤 a la Comisi髇 el texto de las disposiciones b醩icas de Derecho interno que adopten en el 醡bito regulado por la presente Directiva.

V閍se la disposici髇 final primera del R.D. 738/2020, de 4 de agosto, por el que se modifican el R.D. 304/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de planes y fondos de pensiones, y el R.D. 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras (獴.O.E.� 7 agosto).LE0000672799_20200808

V閍se el n鷐ero 2 de la disposici髇 final und閏ima del R.D.-ley 3/2020, de 4 de febrero, de medidas urgentes por el que se incorporan al ordenamiento jur韉ico espa駉l diversas directivas de la Uni髇 Europea en el 醡bito de la contrataci髇 p鷅lica en determinados sectores; de seguros privados; de planes y fondos de pensiones; del 醡bito tributario y de litigios fiscales (獴.O.E.� 5 febrero), sobre transposici髇 parcial de la presente Directiva.LE0000659143_20240101

Art韈ulo 65 Derogaci髇

Queda derogada la Directiva 2003/41/CE, modificada por las Directivas que figuran en el anexo I, parte A, con efectos a partir del 13 de enero de 2019, sin perjuicio de las obligaciones de los Estados miembros relativas a los plazos de transposici髇 al Derecho nacional y las fechas de aplicaci髇 de las Directivas que figuran en el anexo I, parte B.

Las referencias a la Directiva 2003/41/CE derogada se entender醤 hechas a la presente Directiva y se leer醤 con arreglo a la tabla de correspondencias que figura en el anexo II.

LE0000192829_20130620

Art韈ulo 66 Entrada en vigor

La presente Directiva entrar� en vigor el vig閟imo d韆 siguiente al de su publicaci髇 en el Diario Oficial de la Uni髇 Europea.

Art韈ulo 67 Destinatarios

Los destinatarios de la presente Directiva son los Estados miembros.