Orden EHA/407/2008, de 7 de febrero, por la que se desarrolla la normativa de planes y fondos de pensiones en materia financiero-actuarial, del r間imen de inversiones y de procedimientos registrales

• Expandir / Contraer 韓dice sistem醫ico
• INTRODUCCION
• CAP蚑ULO I.�Actividad de los actuarios y normas de naturaleza actuarial aplicables a los planes de pensiones
  • Art韈ulo 1燗ctividad profesional de los actuarios en relaci髇 con los planes de pensiones
  • Art韈ulo 2燘ases t閏nicas
  • Art韈ulo 3燞ip髏esis econ髆ico-financieras
  • Art韈ulo 4燞ip髏esis demogr醘icas
  • Art韈ulo 5燗portaciones y contribuciones
  • Art韈ulo 6燤閠odos de valoraci髇 actuarial y magnitudes fundamentales relativos a contingencias de jubilaci髇 en que est� definida la prestaci髇
  • Art韈ulo 7燩rovisiones matem醫icas y otras magnitudes: capitales en riesgo, otras provisiones t閏nicas
  • Art韈ulo 8燭ratamiento del d閒icit y del super醰it
  • Art韈ulo 9燙uantificaci髇 y movilizaci髇 de derechos consolidados
• CAP蚑ULO II.�R間imen de inversiones de los fondos de pensiones
  • Art韈ulo 10燫equisitos que deben cumplir los agentes financieros
  • Art韈ulo 11營nstrumentos derivados no negociados en mercados regulados
  • Art韈ulo 12營nstrumentos derivados negociados en mercados regulados
  • Art韈ulo 13燗ctivos financieros estructurados
  • Art韈ulo 14燙lases de activos financieros estructurados
  • Art韈ulo 15燫equisitos de los activos financieros estructurados negociables
  • Art韈ulo 16燫equisitos de los activos financieros estructurados no negociables
  • Art韈ulo 17燙alificaciones crediticias
• CAP蚑ULO III.�Procedimientos y comunicaciones relativas a los Registros Especiales de Fondos de Pensiones y Entidades Gestoras y Depositarias
  • Articulo 18燬olicitud de autorizaci髇 administrativa previa para la constituci髇 de fondos de pensiones
  • Articulo 19營ntegraci髇 de planes de pensiones en los fondos de pensiones
  • Articulo 20燤odificaciones posteriores de los fondos y planes inscritos
  • Articulo 21燗utorizaci髇 administrativa e inscripci髇 de entidades gestoras y depositarias de fondos de pensiones
  • Art韈ulo 22燤odificaciones posteriores de las entidades gestoras y depositarias
  • Art韈ulo 23燜usi髇 y escisi髇 de entidades gestoras de fondos de pensiones
  • Art韈ulo 24燜ondos de pensiones de empleo domiciliados en otros Estados Miembros que act鷈n en Espa馻
• DISPOSICIONES ADICIONALES
  • Disposici髇 adicional 鷑ica燫equerimientos de informaci髇 adicional
• DISPOSICIONES TRANSITORIAS
  • Disposici髇 transitoria 鷑ica燗daptaci髇 a lo previsto en esta Orden
• DISPOSICIONES DEROGATORIAS
  • Disposici髇 derogatoria 鷑ica燦ormas derogadas
• DISPOSICIONES FINALES
  • Disposici髇 final 鷑ica燛ntrada en vigor
• ANEXO I.� Cuestionario para Administradores y quienes lleven la direcci髇 efectiva de la entidad gestora de fondos de pensiones
• ANEXO II
  • Cuestionario para socios que ostenten una participaci髇 significativa en la entidad gestora de fondos de pensiones
    • INTRODUCCION
    • I.�Personas f韘icas o jur韉icas que participen, directa o indirectamente, en la constituci髇 de una entidad gestora de fondos de pensiones
    • II.�Personas f韘icas o jur韉icas que pretendan adquirir una participaci髇 significativa en una entidad gestora de fondos de pensiones

Art韈ulo 1 Actividad profesional de los actuarios en relaci髇 con los planes de pensiones

1. Los informes y dict醡enes actuariales a los que hace referencia la legislaci髇 vigente de planes y fondos de pensiones deber醤 ser firmados por actuarios personas f韘icas con indicaci髇, en su caso, de la empresa de servicios actuariales para la que el actuario desarrolle su actividad.

2. Ser醤 funciones a desarrollar por un actuario cualificado profesionalmente conforme a la normativa y disposiciones aplicables:

• a) La elaboraci髇 del dictamen solicitado por parte de la comisi髇 promotora sobre la suficiencia del sistema actuarial y financiero del proyecto definitivo del plan de pensiones en los casos en que el mismo sea necesario.
• b) La elaboraci髇 del dictamen que ponga de manifiesto la existencia de un d閒icit en planes de empleo que permita realizar aportaciones excepcionales cuando sea preciso para garantizar las prestaciones en curso o los derechos de los part韈ipes de planes de prestaci髇 definida para jubilaci髇.
• c) La elaboraci髇 de las revisiones actuariales.
• d) La prestaci髇 de los servicios actuariales necesarios para el desenvolvimiento ordinario del plan de pensiones definido en la disposici髇 adicional tercera del Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.
• e) La elaboraci髇 del informe actuarial de valoraci髇 de los derechos por servicios pasados y, en su caso, de las obligaciones ante jubilados y beneficiarios derivadas de los planes de reequilibrio constituidos.

Art韈ulo 2 Bases t閏nicas

1. Como anexo a las especificaciones de los planes de pensiones se elaborar� la base t閏nica correspondiente, prevista en el apartado e) del art韈ulo 18 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

La elaboraci髇 de dicha base t閏nica deber� efectuarse por un actuario cualificado profesionalmente conforme a la normativa y disposiciones legales aplicables.

2. La base t閏nica del plan de pensiones comprender�, en cuanto proceda, seg鷑 la modalidad de plan de pensiones, los siguientes apartados:

• a) Informaci髇 gen閞ica: contendr� la descripci髇 detallada de las prestaciones, devengo y forma de determinaci髇 de las mismas conforme a las especificaciones del plan, incluyendo, en su caso, definici髇 y composici髇 de las magnitudes, tales como salario, antig黣dad, base de cotizaci髇 u otras variables de referencia.
• b) Tablas de supervivencia, mortalidad e invalidez.
• c) Tipo de inter閟 aplicado.
• d) Evoluci髇 prevista de los par醡etros y variable de contenido econ髆ico que puedan afectar a la cuantificaci髇 de las aportaciones o prestaciones contenidas en el plan.
• e) Sistema de capitalizaci髇 y m閠odo de valoraci髇 actuarial.
• f) F髍mulas aplicadas para la determinaci髇 del coste del plan y de las provisiones matem醫icas, incluyendo, en su caso, la previsi髇 relativa a la constituci髇 de las reservas patrimoniales que integren el margen de solvencia.
• g) Destino y aplicaci髇 de los excedentes generados por las desviaciones positivas registradas entre las hip髏esis utilizadas en el plan y la experiencia real obtenida, as� como su posible incidencia en la cuant韆 de las aportaciones futuras o de las prestaciones.
• h) Procedimiento de determinaci髇 de los derechos consolidados con car醕ter general y en el caso de movilizaci髇 de los mismos.

3. Cuando se prevea el aseguramiento parcial o total de un plan de pensiones, la base t閏nica de 閟te incorporar� informaci髇 detallada de las condiciones del contrato de seguro y se har醤 constar los datos sobre primas y derechos econ髆icos derivados de la operaci髇 que tengan incidencia en la determinaci髇 de derechos consolidados, prestaciones y movilizaci髇 de la cuenta de posici髇 del plan.

En todo caso la cobertura ofrecida por los dos instrumentos deber� ser coincidente, no siendo aceptables exclusiones en el clausulado del contrato de seguro concertado no recogidas en el plan de pensiones. Asimismo, deber醤 ser coincidentes las hip髏esis econ髆icas y actuariales establecidas en la base t閏nica del plan de pensiones y las derivadas del contrato de seguro concertado. Todo ello sin perjuicio de lo dispuesto en el art韈ulo 7 de esta Orden en lo referente al aseguramiento parcial del plan de pensiones.

En aquellos planes de pensiones de aportaci髇 definida que prevean prestaciones garantizadas en forma de capital-renta o de renta temporal o vitalicia, la base t閏nica del plan de pensiones coincidir� con las condiciones t閏nicas correspondientes al contrato de seguro concertado.

4. Cuando en un plan de pensiones se estipule la concertaci髇 de avales u otras garant韆s externas con entidades financieras, la base t閏nica del mismo incluir� informaci髇 detallada sobre las condiciones de dichos contratos y la forma en que atender� el coste de las citadas garant韆s.

Art韈ulo 3 Hip髏esis econ髆ico-financieras

1. En los planes de pensiones respecto a las contingencias en que est� definida la prestaci髇 y para las que se garantice exclusivamente un inter閟 m韓imo o determinado en la capitalizaci髇 de las aportaciones, el tipo de inter閟 utilizable no podr� ser superior a:

• a) Para los compromisos del plan expresados en euros, el 100 por 100 de los tipos de inter閟 medios de los empr閟titos materializados en bonos y obligaciones del Estado correspondientes al 鷏timo trimestre del ejercicio anterior al que resulte de aplicaci髇. La Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones publicar� anualmente el tipo de inter閟 resultante de la aplicaci髇 del criterio anterior.
  V閍se la Res. 9 enero 2024, de la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de inter閟 m醲imo a utilizar en los planes de pensiones respecto a las contingencias en que est� definida la prestaci髇 y para las que se garantice exclusivamente un tipo de inter閟 m韓imo o determinado en la capitalizaci髇 de las aportaciones, de aplicaci髇 al ejercicio 2024 (獴.O.E.� 17 enero).LE0000825838_20240117
• b) Para los compromisos del plan expresados en moneda distinta del euro, el 100 por 100 de los tipos de inter閟 medios de los empr閟titos materializados en bonos y obligaciones del respectivo Estado, correspondientes al 鷏timo trimestre del ejercicio anterior al que resulte de aplicaci髇.

2. No obstante, si el tipo de inter閟 publicado por la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones para cada ejercicio econ髆ico es inferior al empleado por el plan en el ejercicio anterior, podr� utilizar, sin sobrepasar este 鷏timo, el rendimiento neto obtenido por el plan.

Por el contrario, si el tipo de inter閟 publicado por la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones para cada ejercicio econ髆ico es superior al empleado por el plan en el ejercicio anterior, s髄o podr� utilizarse aquel si el rendimiento neto obtenido por el plan en el ejercicio anterior es superior al publicado. En otro caso deber� mantenerse el utilizado por el plan en el ejercicio anterior o el rendimiento neto obtenido por el plan si 閟te fuera superior.

Para el c醠culo de dicho rendimiento neto se tendr� en cuenta la media ponderada de las rentabilidades obtenidas por el plan de pensiones en los 鷏timos tres ejercicios econ髆icos. La ponderaci髇 a efectuar ser� del 50 por ciento para el 鷏timo a駉, del 30 pro ciento para el a駉 anterior y, del 20 por ciento para el primero de la serie.

A estos efectos, en aquellos planes de pensiones en los que el plazo transcurrido desde la formalizaci髇 del mismo sea inferior a tres a駉s, el c醠culo del rendimiento neto se efectuar� teniendo en cuenta las rentabilidades obtenidas por el plan en los a駉s transcurridos desde su formalizaci髇, sin aplicar ponderaciones.

Todo lo anterior se entender� sin perjuicio de lo establecido en el apartado 4 del art韈ulo 8 de la presente Orden con respecto a la modificaci髇 de las hip髏esis empleadas en las Bases T閏nicas de los planes de pensiones en caso de d閒icit.

3. Una vez establecido el tipo de inter閟, las restantes hip髏esis sobre evoluci髇 de par醡etros o variables de contenido econ髆ico utilizadas en el c醠culo de las aportaciones y prestaciones, deber醤 ser coherentes entre s�, con el tipo de inter閟, con el comportamiento reciente de las mismas y con las expectativas del mercado.

Art韈ulo 4 Hip髏esis demogr醘icas

Las tablas de supervivencia, mortalidad e invalidez podr醤 basarse en la propia experiencia del colectivo, siempre y cuando cumplan con los siguientes requisitos:

• a) El per韔do de observaci髇 de dichas tablas no podr� ser anterior en m醩 de veinte a駉s a la fecha de c醠culo de la provisi髇.
• b) Las tablas deber醤 estar contrastadas con el comportamiento real del colectivo durante un per韔do no inferior a los cuatro 鷏timos a駉s ni superior a los 鷏timos diez.
• c) La informaci髇 estad韘tica en la que se basen deber� cumplir los requisitos de homogeneidad y representatividad del riesgo, e incluir informaci髇 suficiente que permita una inferencia estad韘tica, indicando el tama駉 de la muestra, m閠odo de obtenci髇 de la misma y periodo al que se refiere, que deber� ajustarse a lo previsto en el apartado a) anterior.
• d) En caso de que contengan probabilidades diferentes para cada sexo deber醤 justificarse estad韘ticamente.

Cuando el contraste no sea posible o fiable, se considerar醤 aplicables las tablas de experiencia nacional o extranjera no particulares, ajustadas seg鷑 tratamientos estad韘ticos de general aceptaci髇, siempre que el final del per韔do de observaci髇 de las tablas no sea anterior en m醩 de veinte a駉s a la fecha de c醠culo de la provisi髇.

La mortalidad, supervivencia e invalidez reflejada en las tablas aplicadas deber� encontrarse dentro de los intervalos de confianza generalmente admitidos por la experiencia espa駉la.

V閍se la Orden EHA/69/2011, de 21 de enero, por la que se prorroga la utilizaci髇 de las tablas de supervivencia GRM95 y GRF95 y las tablas de fallecimiento GKM95 y GKF95 en el sistema de planes de pensiones (獴.O.E.� 26 enero).LE0000442858_20110101

Art韈ulo 5 Aportaciones y contribuciones

1. Las aportaciones a un plan de pensiones se fijar醤 conforme al sistema y modalidad del mismo y en funci髇 de las condiciones contractuales previstas en 閘. Cada plan de pensiones podr� establecer las aportaciones en t閞minos absolutos o en funci髇 de otras magnitudes como salarios, flujos empresariales, cotizaciones a la Seguridad Social u otras variables susceptibles de servir de referencia. En todo caso la cuantificaci髇 de las mismas se ajustar� al l韒ite financiero establecido legalmente y, en su caso, a las limitaciones fiscales previstas en la normativa.

2. La aportaci髇 ordinaria anual al plan de pensiones vendr� determinada por la suma de las siguientes magnitudes, seg鷑 proceda:

• a) Las contribuciones correspondientes a cualesquiera contingencia respecto de las que no est� definida la prestaci髇.
• b) El coste normal correspondiente a las prestaciones definidas de jubilaci髇.
• c) El coste anual correspondiente a la cobertura de cada una de las otras contingencias en que est� definida la prestaci髇.
• d) El coste por servicios pasados, incluidos los importes procedentes de las obligaciones de trasvase y amortizaci髇 del d閒icit de los planes de reequilibrio.
• e) La dotaci髇 a reservas patrimoniales destinadas a la cobertura del margen de solvencia.
• f) La dotaci髇 destinada a la atenci髇 de los gastos imputables al plan.

3. Ser醤 aportaciones y contribuciones excepcionales al plan de pensiones:

• a) El coste suplementario correspondiente a las desviaciones negativas en el comportamiento de las variables econ髆icas, financieras y demogr醘icas, con respecto al previsto.
• b) Las contribuciones del promotor necesarias para, a efectos de lo establecido en el art韈ulo 6.1.c) del Reglamento de planes y fondos de pensiones, garantizar las prestaciones en curso o los derechos de los part韈ipes de planes que incluyan reg韒enes de prestaci髇 definida para la jubilaci髇 efectuadas como consecuencia de la existencia de un d閒icit en el plan de pensiones que se haya puesto de manifiesto a trav閟 del oportuno dictamen de actuario independiente o de las revisiones actuariales.

  En ning鷑 caso se computar� a estos efectos el d閒icit generado como consecuencia de la existencia de l韒ites de aportaci髇 a planes de pensiones.

  Con car醕ter general, no podr醤 efectuarse aportaciones excepcionales al plan de pensiones para cubrir el d閒icit individual derivado de la cobertura de las prestaciones definidas de part韈ipes cuando el mismo pueda ser compensado por el super醰it que presenten otros part韈ipes del mismo plan de pensiones.

  No obstante, en aquellos casos en los que d閒icit y super醰it correspondan separadamente a los colectivos de part韈ipes o beneficiarios del plan, podr醤 llevarse a cabo dichas aportaciones excepcionales sin necesidad de compensaci髇 previa.

• c) Igualmente, ser醤 aportaciones excepcionales las contribuciones efectuadas por el promotor derivadas del ejercicio del derecho de rescate correspondiente a una p髄iza de seguro constituida como consecuencia de la existencia de l韒ites legales de aportaci髇. En todo caso, dichas contribuciones estar醤 sujetas al l韒ite global de aportaci髇 en el ejercicio econ髆ico en el que se realicen.

4. En aquellos casos en los que el importe de las aportaciones que deban efectuarse al part韈ipe en un ejercicio econ髆ico para la cobertura de las contingencias de prestaci髇 definida derivadas del plan de pensiones sea superior a los l韒ites legales, la base t閏nica del plan deber� establecer un sistema de reducci髇 de prestaciones por el importe actuarialmente equivalente a las aportaciones que no puedan realizarse por la existencia de dichos l韒ites.

De acuerdo con lo establecido en la disposici髇 adicional primera del texto refundido de la Ley de regulaci髇 de los planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, y en el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentaci髇 de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, cuando pese a la reducci髇 de las prestaciones en el plan de pensiones, subsista la totalidad de los compromisos por pensiones asumidos por la empresa con sus trabajadores, deber� integrarse el importe de dicho exceso sobre el l韒ite legal en una p髄iza de seguros que garantice la financiaci髇 de la totalidad de los compromisos asumidos.

Art韈ulo 6 M閠odos de valoraci髇 actuarial y magnitudes fundamentales relativos a contingencias de jubilaci髇 en que est� definida la prestaci髇

1. Los m閠odos de valoraci髇 actuarial aplicables para la determinaci髇 del coste anual del plan podr醤 basarse en la asignaci髇 de beneficios o del coste.

En concreto, los dos m閠odos podr醤 ser:

• a) De asignaci髇 de beneficios: En estos m閠odos, cada a駉 se asigna una parte de la prestaci髇 total a reconocer en la fecha de jubilaci髇, proporcional a los a駉s previstos de permanencia en el colectivo o a la suma total de salarios a la edad de jubilaci髇.
• b) De asignaci髇 del coste: Esos m閠odos distribuyen el coste de las prestaciones de forma regular a lo largo del per韔do de permanencia del part韈ipe en el colectivo.

El coste normal puede ser de cuant韆 constante durante todos los a駉s o variable en funci髇 de la evoluci髇 del salario o del 韓dice de precios al consumo.

En todo caso, la distribuci髇 anual del coste deber� basarse en la edad del part韈ipe en el momento de entrada en el colectivo en cuyo inter閟 se cree el plan o bien, en la edad alcanzada en la fecha de su incorporaci髇 al plan o de modificaci髇 de las hip髏esis de la base t閏nica, no pudiendo aplicarse m閠odos basados en la edad alcanzada del part韈ipe en cada ejercicio o, cualquier otro que impida conocer la evoluci髇 y situaci髇 del plan en cada momento.

2. Como consecuencia de la aplicaci髇 de los m閠odos de valoraci髇 actuarial, deber醤 explicitarse las siguientes magnitudes fundamentales relativas a las contingencias de jubilaci髇 en que est� definida la prestaci髇:

• a) Valor actual de las prestaciones futuras: Es el valor actual actuarial de las obligaciones por prestaciones de jubilaci髇 previstas en el plan de pensiones.
• b) Coste normal: Es el coste resultante para cada a駉 de funcionamiento del plan de pensiones seg鷑 el m閠odo de valoraci髇 actuarial fijado en dicho plan y de acuerdo con las hip髏esis econ髆icas, financieras y demogr醘icas previstas en el mismo.
• c) Coste por servicios pasados: Es el coste, determinado de acuerdo con el m閠odo de valoraci髇 actuarial, correspondiente a los derechos reconocidos expl韈itamente a los part韈ipes por per韔dos anteriores a la implantaci髇 de un plan de pensiones o resultantes a la incorporaci髇 de mejoras en las prestaciones del plan.
• d) Coste suplementario: es el coste anual adicional al coste normal correspondiente a las desviaciones negativas en el comportamiento real de las variables econ髆icas, financieras y demogr醘icas con respecto al previsto.

3. Una vez elegido el m閠odo de valoraci髇 actuarial deber� utilizarse dicho m閠odo para todo el per韔do de permanencia del part韈ipe en la empresa, es decir, tanto para los servicios pasados como para los servicios futuros, de forma que dicho m閠odo, permita distribuir el coste necesario para financiar la prestaci髇 definida de forma regular a lo largo de toda la vida activa del part韈ipe sin que se produzcan rupturas de m閠odo.

4. La existencia de l韒ites anuales de aportaci髇 a planes de pensiones no permitir� la alteraci髇 del m閠odo de valoraci髇 establecido en el propio plan.

Art韈ulo 7 Provisiones matem醫icas y otras magnitudes: capitales en riesgo, otras provisiones t閏nicas

1. En la determinaci髇 de las provisiones matem醫icas a que se refiere el art韈ulo 20 del Reglamento de planes y fondos de pensiones se tendr醤 en cuenta las normas siguientes:

• a) Se determinar醤 individualmente para cada miembro del colectivo.
• b) Se ajustar醤 a la base t閏nica del plan de pensiones utilizando las mismas hip髏esis, inter閟 y m閠odos actuariales que hayan servido de base para la valoraci髇 y c醠culo del coste del plan.
• c) Las provisiones matem醫icas se constituir醤 de forma independiente para cada una de las contingencias cubiertas por el plan. Por tanto, no resultar� admisible la adscripci髇 de la provisi髇 matem醫ica correspondiente a la prestaci髇 de jubilaci髇, al c醠culo de los capitales en riesgo derivados de las contingencias de fallecimiento e invalidez. No obstante, en el caso de que en el c醠culo de la provisi髇 matem醫ica para la contingencia de jubilaci髇 no se hubieran considerado las salidas derivadas de la invalidez del part韈ipe, s� podr韆 adscribirse la sobredotaci髇 derivada de la no consideraci髇 de dichas salidas para el c醠culo de los mencionados capitales en riesgo.
• d) Las provisiones matem醫icas estar醤 constituidas por la cifra que represente el exceso del valor actual actuarial de las prestaciones futuras contempladas en el plan, sobre el valor actual actuarial de las aportaciones que, en su caso, corresponda a cada miembro del colectivo. Para el c醠culo de la provisi髇 no podr� tenerse en cuenta el coste suplementario derivado de la existencia de un d閒icit en el plan de pensiones.
• e) Cuando las provisiones matem醫icas se calculen una vez devengada la prestaci髇, su importe coincidir� con el valor actual actuarial de los pagos futuros que la completen.
• f) En el caso de que el plan prevea el aseguramiento de las prestaciones definidas o de las prestaciones causadas de naturaleza actuarial, la cuenta de posici髇 reflejar� la provisi髇 matem醫ica en poder del asegurador.
• g) En los casos en los que se produzca aseguramiento parcial, se dotar醤 por parte del plan las provisiones matem醫icas correspondientes al riesgo asumido directamente por el plan. A estos efectos, se entender� por aseguramiento parcial, entre otros, cuando la p髄iza cubra los riesgos biom閠ricos y de tipo de inter閟 de la base t閏nica del plan, sin garantizar los riesgos derivados de otras variables no asegurables que determinan el valor de las prestaciones previstas en la misma. No obstante, en estos casos, no ser� necesaria la constituci髇 de provisiones matem醫icas siempre y cuando en la base t閏nica del plan de pensiones y en las condiciones t閏nicas del contrato de seguro concertado se establezca un sistema de regularizaci髇 de primas con periodicidad m韓ima anual para todo el colectivo.

2. Para aquellas contingencias distintas de la jubilaci髇 en las que de acuerdo con lo dispuesto en las especificaciones del plan de pensiones, debido a las caracter韘ticas del periodo de cobertura, no se constituyan las provisiones matem醫icas en la forma establecida en el art韈ulo 20 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, se periodificar� la parte de la aportaci髇 correspondiente a estas coberturas destinada al cumplimiento de obligaciones futuras no extinguidas al cierre del ejercicio corriente.

Art韈ulo 8 Tratamiento del d閒icit y del super醰it

1. La base t閏nica del plan de pensiones deber� establecer el destino o aplicaci髇 de los excedentes generados por las desviaciones positivas registradas entre las hip髏esis utilizadas en el mismo y la experiencia real obtenida, as� como su posible incidencia en la cuant韆 de las aportaciones futuras o de las prestaciones. Podr醤 destinarse dichos excedentes, entre otros, a reducir las contribuciones presentes y futuras del promotor, a amortizar d閒icit originados por desviaciones de hip髏esis actuariales, a incrementar el margen de solvencia, a aumentar las prestaciones o, a aumentar los derechos consolidados. En cuanto al tratamiento del d閒icit podr醤 adoptarse las siguientes medidas: aplicaci髇, en su caso, de la parte del margen de solvencia que exceda sobre el m韓imo legal exigido, reducci髇 de prestaciones o establecimiento de costes suplementarios en los plazos indicados en el apartado siguiente.

2. La comisi髇 de control del plan de pensiones de empleo acordar� anualmente la aplicaci髇 de excedentes o el tratamiento del d閒icit que se pongan de manifiesto en el plan de pensiones, conforme a las previsiones contenidas en la Base T閏nica del plan.

3. En el caso de la existencia de d閒icit en el plan de pensiones, el mismo deber� amortizarse mediante aportaciones constantes o decrecientes del promotor del plan de pensiones en un per韔do de tiempo no superior a 5 a駉s. Dicho per韔do podr� ser ampliado hasta un m醲imo de 10 a駉s, previa autorizaci髇 por la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Una vez establecido el plan de amortizaci髇 del d閒icit este deber� irse adaptando a las posibles modificaciones que se produzcan en el mismo como consecuencia de las condiciones reales del plan de pensiones, no pudiendo extenderse el per韔do de amortizaci髇, en ning鷑 caso, por encima del plazo establecido inicialmente.

4. En aquellos supuestos en los que el plan de pensiones presente una situaci髇 deficitaria superior al 10 por ciento en la cobertura de provisiones t閏nicas y en su caso, margen de solvencia, deber� procederse a revisar las hip髏esis empleadas en la base t閏nica salvo que existan fundadas razones para estimar que el d閒icit ha surgido por una desviaci髇 puntual.

Tambi閚 deber醤 modificarse las hip髏esis empleadas cuando el d閒icit presentado por el plan de pensiones, aun siendo inferior al 10 por ciento, suponga un porcentaje de relevancia y se presente de forma recurrente durante varios ejercicios econ髆icos. Lo establecido en este apartado ser� de aplicaci髇 en el caso de planes de pensiones que se encuentren parcialmente asegurados de acuerdo con lo establecido en el apartado 1 del art韈ulo 7 de esta Orden.

Asimismo, en aquellos casos en los que el plan de pensiones presente reiteradamente un d閒icit de cobertura que suponga la realizaci髇 de aportaciones extraordinarias por encima de los l韒ites legales establecidos para uno o varios part韈ipes, tambi閚 ser� necesaria la modificaci髇 de la base t閏nica establecida en el apartado anterior.

Las nuevas hip髏esis deber醤 estar basadas en las expectativas de mercado en la fecha de modificaci髇 de la base t閏nica no pudiendo situarse en un rango de variaci髇 superior al 25 por ciento respecto de la media del comportamiento real de las variables en los 鷏timos 5 a駉s, salvo que se acredite adecuadamente la conveniencia de utilizar otras hip髏esis distintas en base a las expectativas de los pr髕imos ejercicios.

Art韈ulo 9 Cuantificaci髇 y movilizaci髇 de derechos consolidados

1. Por lo que se refiere a los derechos consolidados correspondientes a prestaciones definidas, con periodicidad al menos anual, la entidad gestora del fondo de pensiones en el que se encuentre integrado el plan deber� remitir a cada part韈ipe una certificaci髇 que deber� incluir, entre otros la cuantificaci髇 de sus derechos consolidados en el plan as� como la cuantificaci髇 de los derechos consolidados de los part韈ipes en caso de cese o extinci髇 de la relaci髇 laboral.

En estos casos las especificaciones podr醤 prever la no inclusi髇 en el derecho consolidado de la parte del margen de solvencia correspondiente al part韈ipe.

Asimismo, las especificaciones podr醤 prever los ajustes que se estimen pertinentes en el valor del derecho consolidado a estos efectos, como consecuencia de la existencia de un d閒icit o super醰it en el plan de pensiones.

2. No ser� admisible la aplicaci髇 de penalizaciones en la cuantificaci髇 de los derechos consolidados en caso de cese o extinci髇 de la relaci髇 laboral salvo, en su caso, las derivadas de la rescisi髇 parcial de los contratos con entidades de seguros o financieras en relaci髇 con el valor de realizaci髇 de las inversiones afectas.

En estos supuestos, las especificaciones del plan de pensiones deber醤 prever la posibilidad de permanencia del part韈ipe en el contrato de seguro concertado y en el plan de pensiones para evitar dichas penalizaciones.

En el caso de que en un plan de pensiones coexistan colectivos de aportaci髇 definida y de prestaci髇 definida no se podr醤 minorar los derechos consolidados de los part韈ipes correspondientes al colectivo de aportaci髇 definida como consecuencia de la existencia de d閒icit en el c醠culo de las prestaciones derivadas del colectivo de prestaci髇 definida.

Art韈ulo 10 Requisitos que deben cumplir los agentes financieros

A efectos de lo dispuesto en el art韈ulo 70.1 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, los agentes financieros deber醤 ser entidades de cr閐ito o sociedades de valores del 醡bito de la OCDE sujetas a supervisi髇 prudencial de la autoridad de control de los respectivos Estados, dedicadas de forma habitual y profesional a la realizaci髇 de operaciones de este tipo y que tengan solvencia suficiente. A estos efectos, se presumir� que la solvencia es suficiente cuando cuente con calificaci髇 crediticia favorable de una agencia especializada de reconocido prestigio y se incluya entre los tres primeros grupos de m醩 alta calificaci髇 crediticia a que se refiere el art韈ulo 17 de la presente Orden.

Art韈ulo 11 Instrumentos derivados no negociados en mercados regulados

Los instrumentos derivados no negociados en mercados regulados adquiridos por los fondos de pensiones deber醤 cumplir los requisitos siguientes:

• a) Las contrapartes deber醤 ser entidades financieras domiciliadas en los estados miembros de la OCDE sujetas a supervisi髇 prudencial de esos estados u organismos supranacionales de los que Espa馻 sea miembro, dedicadas de forma habitual y profesional a la realizaci髇 de operaciones de este tipo y que tengan solvencia suficiente. A estos efectos, se presumir� que la contraparte tiene solvencia suficiente cuando cuente con calificaci髇 crediticia favorable de una agencia especializada y se incluya entre los tres primeros grupos de m醩 alta calificaci髇 crediticia a que se refiere el art韈ulo 17 de la presente Orden.
• b) Las operaciones podr醤 quedar sin efecto en cualquier momento a petici髇 del fondo de pensiones, de modo que las cl醬sulas contractuales de cada operaci髇 deber醤 permitir en todo momento su liquidaci髇 o cesi髇 a un tercero. Para asegurar el cumplimiento de este requisito, bien la contraparte o bien el intermediario financiero que hubiera asumido este compromiso y re鷑a los requisitos establecidos en el apartado a) anterior, estar醤 obligados a ofrecer cotizaciones de compra y venta en cualquier momento a petici髇 del fondo de pensiones. La diferencia m醲ima de oscilaci髇 entre ambos tipos de cotizaciones deber� haberse fijado en cada contrato as� como en los documentos informativos peri骴icos de la entidad elaborados con posterioridad a la firma del mismo. En el caso de cesi髇 a un tercero, 閟te deber� subrogarse en la posici髇, como m韓imo al precio que haya facilitado la contraparte o el intermediario financiero mencionados anteriormente para deshacer la operaci髇 en la misma fecha.

  El cumplimiento de este requisito por el fondo de pensiones tambi閚 podr� quedar acreditado con la existencia de al menos un agente financiero que, cumpliendo los requisitos establecidos en la letra a) anterior, ofrezca precios en firme de compra y venta, que se ajusten a las condiciones vigentes en el mercado en cada momento, de forma que permita al fondo de pensiones realizar sus inversiones o cerrar posiciones al citado precio.

• c) Las cl醬sulas contractuales de las operaciones deber醤 incorporar documentaci髇 precisa acerca del m閠odo de valoraci髇 conforme al cual se vayan a determinar las cotizaciones se馻ladas en la letra anterior.
• d) Cuando la contraparte pertenezca al mismo grupo que la entidad gestora del fondo de pensiones, deber� poderse probar que la operaci髇 se realiza a precios de mercado. Se presumir� que se ha realizado a precios de mercado cuando la contraparte haya llevado a cabo otras operaciones en esas mismas condiciones con entidades no pertenecientes al grupo, o cuando el fondo de pensiones haya cerrado operaciones en esas condiciones con otra contraparte ajena al grupo al que pertenece la entidad gestora.
• e) No resultar� admisible la liquidaci髇 de posiciones en instrumentos derivados con subyacentes no financieros mediante la entrega f韘ica de los subyacentes.

Art韈ulo 12 Instrumentos derivados negociados en mercados regulados

Los instrumentos derivados adquiridos en mercados regulados del 醡bito de la OCDE en los t閞minos previstos en el art韈ulo 69. 5 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, deber醤 garantizar la liquidez de las posiciones, no resultando admisible su liquidaci髇, cuando cuenten con subyacentes no financieros, mediante la entrega f韘ica de los subyacentes. La liquidez de las posiciones se entender� acreditada cuando el mercado cuente con una c醡ara de compensaci髇.

Art韈ulo 13 Activos financieros estructurados

1. A los efectos de lo dispuesto en el art韈ulo 70. 2 del Reglamento de planes y fondos de pensiones se entender� por activo financiero estructurado aquel activo compuesto por combinaci髇 de dos o m醩 activos, instrumentos derivados o combinaci髇 de ambos que se instrumenten a trav閟 de un 鷑ico negocio jur韉ico, en los que el valor de mercado del activo financiero estructurado venga determinado por el valor de los instrumentos que lo integran, denominados colaterales; o bien, que el riesgo de cr閐ito del activo estructurado dependa del riesgo de cr閐ito de los colaterales, o que el activo financiero estructurado contenga instrumentos derivados cuyo subyacente se referencie a una calificaci髇, 韓dice o evento de cr閐ito.

2. A estos efectos, no tendr醤 la consideraci髇 de activos financieros estructurados los siguientes bienes y derechos:

• a) Las acciones y participaciones de instituciones de inversi髇 colectiva y de entidades de capital riesgo.
• b) Los activos y derechos del mercado hipotecario, incluidas las titulizaciones hipotecarias, emitidos por sociedades establecidas en el Espacio Econ髆ico Europeo y negociados en mercados regulados.
• c) Los activos financieros, distintos de los activos financieros estructurados no negociables, en los que la cuant韆 y fecha de todos sus flujos sea determinada o determinable mediante un m閠odo objetivo al emitirse el activo, y que incorporen instrumentos derivados, distintos de los derivados de cr閐ito, que puedan afectar al importe de cualesquiera de sus flujos o a la fecha de cobro o vencimiento, siempre que se garantice a la fecha de vencimiento del activo el importe total satisfecho o a satisfacer en la suscripci髇 sin considerar los gastos inherentes a la operaci髇. Si el activo fuese adquirido en un momento posterior conforme a las condiciones existentes en el mercado, se atender� a las condiciones de la emisi髇 para su calificaci髇 como estructurado o no.

Art韈ulo 14 Clases de activos financieros estructurados

Los activos financieros estructurados se clasificar醤 en:

• 1. Activos financieros estructurados negociables, que son aquellos que, habiendo sido admitidos a negociaci髇 en mercados regulados, son susceptibles de tr醘ico generalizado e impersonal en un mercado financiero.

  En todo caso, se entender� que los activos financieros estructurados son susceptibles de tr醘ico generalizado e impersonal en un mercado financiero, cuando se cumpla alguno de los siguientes requisitos:

  • a) Cuando se trate de valores y derechos de renta variable que se negocien electr髇icamente o que forme parte de un 韓dice representativo del mercado en el que se negocie.
  • b) Cuando se trate de bienes y derechos de renta fija respecto de los que sea posible obtener cotizaci髇 en alguna de las tres 鷏timas sesiones del mercado previas a la fecha de la elaboraci髇 de los estados contables.
  • c) Cuando se trate de bienes y derechos de renta fija respecto de los que, al menos un agente financiero actuando por cuenta propia ofrezca p鷅licamente precios con fines de negociaci髇 y cierre de operaciones que se ajusten a las condiciones vigentes en el mercado en cada momento. Los agentes financieros deber醤 ser entidades de cr閐ito o sociedades de valores del 醡bito de la OCDE en los t閞minos descritos en el art韈ulo 10 de esta Orden.
• 2. Activos financieros estructurados no negociables, que son aqu閘los que no re鷑en ninguna de las condiciones anteriores.

Art韈ulo 15 Requisitos de los activos financieros estructurados negociables

1. Para su consideraci髇 como inversi髇 apta para los fondos de pensiones los activos financieros estructurados definidos en el apartado 1 del art韈ulo 14 anterior, instrumentados en valores negociables deber醤 disponer de una calificaci髇 crediticia, actualizada anualmente, emitida por una agencia de calificaci髇 de reconocido prestigio de, al menos, A, salvo que se trate de activos financieros estructurados negociables en los que el riesgo de cr閐ito del activo estructurado dependa del riesgo de cr閐ito de los colaterales, o que el activo financiero estructurado contenga instrumentos derivados cuyo subyacente se referencie a una calificaci髇, 韓dice o evento de cr閐ito en cuyo caso la calificaci髇 exigida ser� de, al menos, AA.

2. Adem醩 de los principios contenidos en el art韈ulo 69 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, los valores representativos de los activos financieros estructurados negociables contemplados en este art韈ulo deber醤 cumplir las reglas de titularidad, situaci髇 y valoraci髇 de las inversiones a las que se refieren los art韈ulos 74 y 75 de dicho Reglamento y los l韒ites de diversificaci髇 y dispersi髇 a los que se refiere el art韈ulo 72 para los activos financieros admitidos a negociaci髇 en mercados regulados.

3. Cuando un activo financiero estructurado no pueda considerarse negociable o no alcance o pierda el requisito de seguridad previsto en el apartado 1 de este art韈ulo, el activo estructurado deber� cumplir las normas previstas para los activos estructurados no negociables recogidas en el art韈ulo 16 de esta Orden para poder ser calificado como activo apto de un fondo de pensiones.

Art韈ulo 16 Requisitos de los activos financieros estructurados no negociables

Para su consideraci髇 como inversi髇 apta de los fondos de pensiones los activos financieros estructurados no negociables estar醤 sujetos al cumplimiento de los art韈ulos 69 y siguientes del Reglamento de planes y fondos de pensiones teniendo en cuenta las siguientes particularidades:

• a) Al activo financiero estructurado no negociable le resultar� de aplicaci髇 los requisitos generales previstos para los valores no negociados contenidos en el apartado 9.a) del art韈ulo 70 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.
• b) Los valores representativos de los activos financieros estructurados no negociables deber醤 cumplir las reglas de titularidad, situaci髇 y valoraci髇 de las inversiones a las que se refieren los art韈ulos 74 y 75 del Reglamento de planes y fondos de pensiones
• c) Deber醤 cumplir con el requisito de liquidez previsto en el apartado b) del art韈ulo 11 de la presente Orden.
• d) Todos los activos colaterales integrantes de la estructura deben estar identificados y pertenecer a algunas de las categor韆s previstas en el art韈ulo 70 del Reglamento de planes y fondos de pensiones y, asimismo, estar depositados en una entidad financiera del Espacio Econ髆ico Europeo en los t閞minos previstos en el art韈ulo 74 de dicho Reglamento.
• e) Los l韒ites de diversificaci髇 y dispersi髇 a los que se refiere el art韈ulo 72 del Reglamento de planes y fondos de pensiones se aplicar醤 con referencia tanto al activo estructurado como a cada uno de los componentes de la estructura.

Art韈ulo 17 Calificaciones crediticias

A los efectos de lo dispuesto en esta Orden con relaci髇 a las calificaciones crediticias exigibles al emisor o a las condiciones de emisi髇, se establece la siguiente clasificaci髇:

• Grupo 1: AAA y AA o calificaci髇 similar.
• Grupo 2: A o calificaci髇 similar.
• Grupo 3: BBB o calificaci髇 similar.
• Grupo 4: BB o calificaci髇 similar.

La existencia de subdivisiones realizadas por las diferentes agencias de calificaci髇 no afectar� a la asignaci髇 realizada en el anterior cuadro.

En caso de que el emisor o la emisi髇 tuvieran dos o m醩 calificaciones, la prima de homogeneizaci髇 a aplicar ser� la media aritm閠ica de las correspondientes a cada una de las calificaciones.

Articulo 18 Solicitud de autorizaci髇 administrativa previa para la constituci髇 de fondos de pensiones

Los fondos de pensiones se constituir醤 previa autorizaci髇 administrativa, en escritura p鷅lica, y se inscribir醤 en el Registro Mercantil y en el Registro Especial de Fondos de Pensiones, conforme al procedimiento establecido en el art韈ulo 58 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

Con car醕ter previo a la constituci髇 del fondo de pensiones, la entidad promotora deber� solicitar autorizaci髇 administrativa a tal efecto ante la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio de Econom韆 y Hacienda. Junto con la solicitud de autorizaci髇 se presentar� la siguiente documentaci髇:

• a) Certificaci髇 de los acuerdos de los 髍ganos competentes de las Entidades Promotora, Gestora y Depositaria, de concurrir a la constituci髇 del fondo de pensiones.
• b) Proyecto de escritura de constituci髇 con el contenido m韓imo establecido en el apartado 4 del art韈ulo 58 y en el art韈ulo 59 de Reglamento de planes y fondos de pensiones.

Articulo 19 Integraci髇 de planes de pensiones en los fondos de pensiones

1. Las entidades gestoras de fondos de pensiones deber醤 comunicar a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones la integraci髇 de cada plan de pensiones en los fondos gestionados, dentro del plazo de 10 d韆s desde la adopci髇 del acuerdo de admisi髇 en el fondo, acompa馻ndo:

• a) Certificaci髇 del acuerdo de admisi髇 en el fondo adoptado por la Comisi髇 de control de fondo, o, en su defecto o por delegaci髇, por la entidad gestora.
• b) Datos del promotor o promotores del plan de pensiones: nombre o raz髇 social, domicilio, c骴igo de identificaci髇 fiscal o, en su caso, n鷐ero de documento nacional de identidad, y C骴igo de Clasificaci髇 Nacional de Actividades Econ髆icas (C.N.A.E.)
• c) Identificaci髇 de los miembros de la Comisi髇 promotora del plan, indicando su nombre, n鷐ero de documento nacional de identidad, cargo y representaci髇 que ostentan.
• d) Indicaci髇 de la denominaci髇, sistema y modalidad del plan, contingencias cubiertas, modalidad de cada contingencia, forma de las prestaciones, y en su caso, aseguramiento, e identificaci髇 de subplanes o colectivos con reg韒enes diferenciados dentro del plan.
• e) Identificaci髇, en su caso, del actuario o actuarios que hayan elaborado la base t閏nica y el dictamen de actuario previsto en los art韈ulos 27.4 y 54.1 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.
• f) Comisiones de gesti髇 y dep髎ito acordadas aplicables al plan de pensiones.
• g) En el caso de los planes de empleo y asociado, que prevean prestaciones definidas para la contingencia de jubilaci髇 de los participes o de alg鷑 colectivo de estos, se acompa馻r醤: las especificaciones del plan, la base t閏nica y el dictamen de actuario citado en la letra e) anterior.

  En el caso de los planes de empleo de promoci髇 conjunta que prevean prestaciones definidas para la contingencia de jubilaci髇 de los participes o de alg鷑 colectivo de 閟tos, se presentar醤 adem醩 los anexos correspondientes de las empresas promotoras.

• h) En el caso de los planes individuales:
  • Identificaci髇 de la persona o personas designadas o apoderadas como representantes del promotor en las actuaciones que como tal le correspondan a 閟te relativas al plan de pensiones, indicando su n鷐ero de documento nacional de identidad.
  • Datos del Defensor del Part韈ipe: nombre o denominaci髇 social, profesi髇, domicilio y c骴igo de identificaci髇 fiscal,
  • Acreditaci髇 de la aceptaci髇 del Defensor del Part韈ipe de su nombramiento.

Cada Defensor del Part韈ipe, con motivo de su primer nombramiento, deber� presentar ante la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones sus normas de procedimiento y plazo establecido para la resoluci髇 de las reclamaciones, y cualquier modificaci髇 posterior de las mismas o, en su caso, las establecidas para determinado plan o planes de pensiones en particular que difieran de las que utilice con car醕ter general.

Con car醕ter general, la modificaci髇 de los datos y documentos a que se refiere este apartado deber� comunicarse a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de 10 d韆s a partir de la fecha de adopci髇 de los acuerdos correspondientes, acompa馻ndo la oportuna certificaci髇 de estos.LE0000534516_20140803 趌timo p醨rafo del n鷐ero 1 del articulo 19 introducido por apartado uno de la disposici髇 final segunda de R.D. 681/2014, 1 agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por R.D. 304/2004, de 20 de febrero, el Reglamento sobre la instrumentaci髇 de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por R.D. 1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenaci髇 y Supervisi髇 de los Seguros Privados, aprobado por R.D. 2486/1998, de 20 de noviembre, y el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediaci髇 de seguros y reaseguros privados en materia de informaci髇 estad韘tico-contable y del negocio, y de competencia profesional (獴.O.E.� 2 agosto).Vigencia: 3 agosto 2014

2. En el supuesto de adscripci髇 de un plan de pensiones de empleo a varios fondos de pensiones, la entidad gestora de cada fondo deber� comunicar a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones la integraci髇 de respectivo subplan dentro del plazo m醲imo de diez d韆s desde el acuerdo de admisi髇 del subplan en el fondo.

La comunicaci髇 deber� acompa馻rse de la documentaci髇 e informaci髇 prevista en el apartado 1 anterior, entendi閚dose realizadas al subplan las referencias al plan en lo que corresponda.

Con car醕ter general, la modificaci髇 de los datos y documentos a que se refiere este apartado deber� comunicarse a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de 10 d韆s a partir de la fecha de adopci髇 de los acuerdos correspondientes, acompa馻ndo la oportuna certificaci髇 de estos.LE0000534516_20140803 趌timo p醨rafo del n鷐ero 2 del articulo 19 introducido por apartado dos de la disposici髇 final segunda de R.D. 681/2014, 1 agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por R.D. 304/2004, de 20 de febrero, el Reglamento sobre la instrumentaci髇 de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por R.D. 1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenaci髇 y Supervisi髇 de los Seguros Privados, aprobado por R.D. 2486/1998, de 20 de noviembre, y el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediaci髇 de seguros y reaseguros privados en materia de informaci髇 estad韘tico-contable y del negocio, y de competencia profesional (獴.O.E.� 2 agosto).Vigencia: 3 agosto 2014

3. La integraci髇 en el fondo de pensiones de planes de pensiones promovidos por empresas establecidas en otros Estados miembros, sujetos a la legislaci髇 social y laboral de estos 鷏timos, se ajustar� al procedimiento establecido en el art韈ulo 40 del texto refundido de la Ley de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.

Articulo 20 Modificaciones posteriores de los fondos y planes inscritos

1. ...

LE0000534516_20140803 N鷐ero 1 del articulo 20 suprimido por apartado tres de la disposici髇 final segunda de R.D. 681/2014, 1 agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por R.D. 304/2004, de 20 de febrero, el Reglamento sobre la instrumentaci髇 de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por R.D. 1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenaci髇 y Supervisi髇 de los Seguros Privados, aprobado por R.D. 2486/1998, de 20 de noviembre, y el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediaci髇 de seguros y reaseguros privados en materia de informaci髇 estad韘tico-contable y del negocio, y de competencia profesional (獴.O.E.� 2 agosto).Vigencia: 3 agosto 2014

2. ...

LE0000534516_20140803 N鷐ero 2 del articulo 20 suprimido por apartado tres de la disposici髇 final segunda de R.D. 681/2014, 1 agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por R.D. 304/2004, de 20 de febrero, el Reglamento sobre la instrumentaci髇 de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por R.D. 1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenaci髇 y Supervisi髇 de los Seguros Privados, aprobado por R.D. 2486/1998, de 20 de noviembre, y el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediaci髇 de seguros y reaseguros privados en materia de informaci髇 estad韘tico-contable y del negocio, y de competencia profesional (獴.O.E.� 2 agosto).Vigencia: 3 agosto 2014

3. Los acuerdos de sustituci髇 o designaci髇 de nueva entidad gestora o depositaria de un fondo de pensiones deber醤 comunicarse a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones en la forma y plazo previstos en el art韈ulo 85.6 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

4. Las entidades gestoras deber醤 comunicar a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones las modificaciones de los datos que figuren en el Registro Especial de Fondos de Pensiones relativos a los planes de empleo a que se refiere el apartado 3 del art韈ulo 19 anterior dentro del plazo de 10 d韆s desde que tuviere conocimiento de los acuerdos correspondientes, sin perjuicio de lo previsto para los casos de movilizaci髇 de la cuenta de posici髇 a otro fondo y de terminaci髇 de dicho planes en el art韈ulo 41, apartados 6 y 7, del texto refundido de la Ley de planes y fondos de pensiones aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002,de 29 de noviembre.

Articulo 21 Autorizaci髇 administrativa e inscripci髇 de entidades gestoras y depositarias de fondos de pensiones

1. Las sociedades an髇imas que se constituyan para ser gestoras de fondos de pensiones como objeto social y actividad exclusiva, deber醤 solicitar autorizaci髇 administrativa e inscripci髇 simult醤ea en el Registro especial de entidades Gestoras de Fondos de Pensiones ante la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones, siendo de aplicaci髇 el procedimiento establecido en el art韈ulo 79.1 del Reglamento de planes y fondos de pensiones. Junto con la solicitud deber醤 presentar:

• a) Copia autorizada de la escritura p鷅lica de constituci髇 debidamente inscrita en el Registro Mercantil, en la que conste acreditaci髇 de la efectividad de la suscripci髇 y desembolso del capital social teniendo en cuenta en su caso lo previsto en el art韈ulo 22.2 de esta Orden.
• b) Relaci髇 de socios, indicando las participaciones que los mismos ostenten en el capital social, debiendo acompa馻r el cuestionario contenido en el Anexo II de esta Orden respecto de los socios que ostenten una participaci髇 igual o superior al 10 por ciento del capital suscrito.
• c) Relaci髇 de administradores y altos cargos de la entidad, indicando su n鷐ero de documento nacional de identidad, y debiendo acompa馻r cumplimentado el cuestionario contenido en el Anexo I de esta Orden
• d) Organigrama funcional y operativo de la entidad.
• e) Programa de actividades que contenga las siguientes indicaciones:
  • 1.� Las razones, causas y objetivos del proyecto.
  • 2.� El n鷐ero y tipo de planes y fondos de pensiones que pretende gestionar, y, en su caso, los motivos o criterios de diversificaci髇 de fondos, as� como el 醡bito geogr醘ico de actuaci髇.
  • 3.� Medios materiales y humanos para el desarrollo de la actividad.
  • 4.� Los sistemas de comercializaci髇, contrataci髇 y atenci髇 al part韈ipe
  • 5.� Previsiones de los gastos de instalaci髇 de los servicios administrativos y de la red de comercializaci髇 en su caso, y los medios financieros destinados a hacer frente a dichos gastos.
  • 6.� Previsiones sobre el n鷐ero de part韈ipes, aportaciones y prestaciones.
  • 7.� Previsiones sobre las comisiones e ingresos estimados.
  • 8.� Descripci髇 de los sistemas y mecanismos de control interno y gesti髇 de riesgos que pretenden aplicar.
• f) Reglamento interno de conducta.

2. Las Entidades Aseguradoras que pretendan operar como gestoras de fondos de pensiones, deber醤 solicitar ante la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones la autorizaci髇 administrativa e inscripci髇 simult醤ea en el Registro Administrativo de Entidades Gestoras de Fondos de Pensiones, siendo de aplicaci髇 el procedimiento establecido en el art韈ulo 80.3 del Reglamento de planes y fondos de pensiones. Junto con la solicitud deber醤 presentar certificaci髇 del acuerdo de realizar actividades de gesti髇 de fondos de pensiones, adoptado por el 髍gano competente, el organigrama funcional y operativo de la entidad, el programa de actividades y el reglamento interno de conducta previstos en las letras d), e) y f) del apartado 1 anterior, referidos todos ellos a las actividades de gesti髇 de fondos de pensiones.

3. Las entidades de cr閐ito que pretendan actuar como depositarias de fondos de pensiones deber醤 presentar la solicitud de inscripci髇 en el Registro Especial de Entidades Depositarias de Fondos de Pensiones conforme a lo establecido en el art韈ulo 82.2 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, acompa馻da de la siguiente documentaci髇 e informaci髇:

• a) Certificaci髇 de hallarse inscritas como Entidades de Cr閐ito domiciliadas en Espa馻 en el Registro correspondiente.
• b) Indicaci髇 de su domicilio y c骴igo de identificaci髇 fiscal.
• c) Relaci髇 de Administradores, Directores o Gerentes a quienes se hubiese apoderado para la representaci髇 de la entidad como depositarias de fondos de pensiones, indicando el n鷐ero de documento nacional de identidad.
• d) Reglamento interno de conducta que comprenda sus normas especificas referidas a la actividad en el 醡bito de los planes y fondos de pensiones.

Art韈ulo 22 Modificaciones posteriores de las entidades gestoras y depositarias

1. Las modificaciones estatutarias y de los datos de las entidades gestoras inscritos en el Registro Especial deber醤 comunicarse a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones conforme a lo establecido en el art韈ulo 79.3 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

La Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones ordenar� la publicaci髇 en el Bolet韓 Oficial del Estado de los cambios de denominaci髇 de las entidades gestoras de fondos de pensiones, una vez que le sea presentada la escritura p鷅lica correspondiente debidamente inscrita en el Registro Mercantil.

2. Los aumentos y reducciones de capital social de las entidades gestoras, y realizaci髇 de desembolsos pendientes, se comunicar醤 a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones acompa馻ndo certificaci髇 de los acuerdos correspondientes, y, en su momento, la escritura p鷅lica debidamente inscrita en el Registro Mercantil en la que conste, en su caso, la efectividad de la suscripci髇 y desembolso, y, en el caso de aportaciones no dinerarias, incluir� documentaci髇 o informes acreditativos de la valoraci髇 de los bienes y derechos aportados.

3. Los ceses y nombramientos de los administradores y altos cargos se comunicar醤 acompa馻ndo certificaci髇 del acuerdo correspondiente y, en su caso, el cuestionario del anexo I de esta Orden.

4. Las personas f韘icas o jur韉icas que pretendan adquirir, directa o indirectamente, una participaci髇 en el capital social de una entidad gestora de fondos de pensiones igual o superior al 10 por ciento del capital suscrito, deber醤 comunicarlo a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones, acompa馻ndo el cuestionario del anexo II.

5. Las modificaciones de los datos de las entidades depositarias que figuren en el Registro Especial deber醤 comunicarse a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo de 10 d韆s desde la adopci髇 del acuerdo correspondiente.

Art韈ulo 23 Fusi髇 y escisi髇 de entidades gestoras de fondos de pensiones

1. Conforme al art韈ulo 85.7 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, la fusi髇 y escisi髇 de entidades gestoras de fondos de pensiones requerir� autorizaci髇 administrativa previa de la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones, y en su caso, cumplimentar el procedimiento previsto para la autorizaci髇 e inscripci髇 de la nueva entidad resultante que pretenda ser gestora de fondos de pensiones.

A la solicitud de autorizaci髇 se acompa馻r� la siguiente documentaci髇:

• a) Certificaci髇 de los acuerdos adoptados por las Juntas Generales de Accionistas de las entidades aprobando el proyecto de fusi髇 y, en su caso, la disoluci髇 de las entidades absorbidas, as� como el traspaso en bloque de sus patrimonios a la absorbente. En su caso, dichos acuerdos incluir醤 tambi閚 el de creaci髇 de una nueva entidad, la cual deber� cumplir los requisitos establecidos en el texto refundido de la Ley de regulaci髇 de planes y fondos de pensiones y en el Reglamento de planes y fondos de pensiones para el acceso a la actividad de gesti髇 de fondos de pensiones, y en esta Orden.
• b) Proyecto de fusi髇, en el que se indicar� la causa de la fusi髇 y se har� constar expresamente si la entidad resultante o absorbente pretende asumir la gesti髇 de los fondos de pensiones de las absorbidas. El proyecto precisar� la fecha de toma de efectos de la fusi髇, condicionando su eficacia a la autorizaci髇 administrativa, e incluir�, en caso de creaci髇 de nueva entidad, el proyecto de estatutos de 閟ta.
• c) Acreditaci髇 de haber comunicado los acuerdos de fusi髇 a las comisiones de control de los fondos gestionados por las entidades absorbidas, condicionados a la autorizaci髇 administrativa.
• d) Acreditaci髇 de la publicaci髇 del acuerdo de fusi髇 mediante anuncios en el Bolet韓 Oficial del Registro Mercantil y en dos diarios de mayor circulaci髇 de la provincia donde radique el domicilio social.
• e) Balances de situaci髇 y cuentas de p閞didas y ganancias de las entidades interesadas, cerrados dentro de los seis meses anteriores a la fecha de adopci髇 del acuerdo de fusi髇, adjuntando los informes de auditoria de las entidades.
• f) Balance final de la entidad resultante para el caso de que se lleve a efecto la fusi髇.
• g) An醠isis de la suficiencia de los recursos propios estimados de la absorbente o de la nueva entidad respecto al volumen de los fondos de pensiones que quedar韆n bajo su gesti髇.

Una vez aprobada la fusi髇 mediante resoluci髇 de la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones, y formalizada la fusi髇, deber� solicitarse la inscripci髇 de 閟ta en el Registro Administrativo acompa馻ndo escritura p鷅lica de fusi髇 debidamente inscrita en el Registro Mercantil. La Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones podr� requerir subsanaciones e incluso denegar la inscripci髇 en el caso de que la fusi髇 efectuada no se ajuste a la autorizaci髇 previa o a la normativa aplicable.

La Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones ordenar� la publicaci髇 en el Bolet韓 Oficial del Estado de la inscripci髇 de la fusi髇 en el Registro Especial de Entidades Gestoras de Fondos de Pensiones.

2. No obstante lo previsto en el apartado anterior, se podr� optar por solicitar la autorizaci髇 previa de la fusi髇 antes de su aprobaci髇 por las Juntas de Accionistas, presentando al efecto certificaci髇 de los acuerdos de los Consejos de administraci髇 de las entidades con el contenido del p醨rafo a) del apartado 1, as� como los documentos de los p醨rafos b), e), f) y g) del mismo apartado. Una vez autorizada, a la solicitud de inscripci髇 en el Registro Administrativo se acompa馻r� escritura p鷅lica de fusi髇 debidamente inscrita en el Registro Mercantil, incluyendo las acreditaciones previstas en los p醨rafos c) y d) del apartado 1.

3. Lo previsto en este art韈ulo ser� aplicable al supuesto de escisi髇 de una entidad gestora

4. En su caso, una vez inscritas en el Registro Mercantil las escrituras de cambio de gestora de los fondos afectados, deber醤 presentarse ante la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Art韈ulo 24 Fondos de pensiones de empleo domiciliados en otros Estados Miembros que act鷈n en Espa馻

La integraci髇 de un plan de pensiones de empleo sujeto a la legislaci髇 espa駉la en un fondo de pensiones de otro Estado miembro se realizar� mediante el procedimiento establecido en el art韈ulo 44 del texto refundido de la Ley de regulaci髇 de los planes y fondos de pensiones aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.

Una vez integrado el plan en el fondo, la Comisi髇 promotora o, en su caso, la Comisi髇 de control del plan, lo comunicara a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones en la forma y plazo previstos en el apartado 3 de dicho art韈ulo 44 del texto refundido de la Ley, acompa馻ndo acreditaci髇 de la integraci髇 en el fondo y un ejemplar de las especificaciones y, en su caso, de la base t閏nica, as� como la informaci髇 a que se refieren las letras b), c), d) y f) del apartado 1 del art韈ulo 19 de esta Orden, e identificaci髇 del representante del fondo en Espa馻 indicando su nombre o denominaci髇 social, nacionalidad, domicilio o establecimiento en Espa馻, y el n鷐ero de documento nacional de identidad o c骴igo de identificaci髇 fiscal.

La Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones proceder� a inscribir la integraci髇 del plan en el Registro Especial de Fondos de Pensiones de otros Estados miembros que act鷈n en Espa馻, comunic醤dolo a la Comisi髇 promotora o de Control del plan y al referido representante.

En lo no previsto en el citado texto refundido de la Ley de planes y fondos de pensiones, la comunicaci髇 de las modificaciones posteriores del plan de pensiones y las relativas a los miembros de su Comisi髇 de control se ajustar醤 a lo previsto en el art韈ulo 20 de esta Orden.

Disposici髇 adicional 鷑ica Requerimientos de informaci髇 adicional

En los procedimientos administrativos de autorizaci髇 previa e inscripci髇 y en las comunicaciones preceptivas a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones, 閟ta podr� requerir informaci髇 y documentaci髇 adicional cuando sea precisa para resolver adecuadamente sobre las solicitudes o para la supervisi髇 de las entidades.

La Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones, en relaci髇 con los planes de pensiones de empleo sujetos a la legislaci髇 social y laboral espa駉la adscritos a fondos de otros Estados miembros, podr� requerir a las comisiones de control y a los promotores de los mismos, as� como a los representantes en Espa馻 de los fondos respectivos, cuanta informaci髇 sea precisa para la supervisi髇 de dichos planes.

Disposici髇 transitoria 鷑ica Adaptaci髇 a lo previsto en esta Orden

Las entidades gestoras de fondos de pensiones con objeto social exclusivo, que se hallen inscritas en el Registro Administrativo a la fecha de entrada en vigor de esta Orden, deber醤 remitir a la Direcci髇 General de Seguros y Fondos de Pensiones los cuestionarios de los Anexos I y II, debidamente cumplimentados, dentro del plazo de seis meses desde la entrada en vigor de esta Orden.

Los fondos de pensiones deber醤 adaptar sus inversiones a lo previsto en el cap韙ulo segundo de esta Orden antes del 1 de julio de 2008.

Disposici髇 derogatoria 鷑ica Normas derogadas

Quedan derogadas las siguientes disposiciones:

• a) La Orden Ministerial de 7 de noviembre de 1988 por la que se determina el procedimiento de inscripci髇 registral de instituciones y personas relacionadas con los planes y fondos de pensiones regulados por la Ley 8/1987, de 8 de junio. LE0000013583_19881111
• b) La Orden Ministerial de 21 de julio de 1990, por la que se aprueban las normas de naturaleza actuarial aplicables a los planes y fondos de pensiones. LE0000013587_19991115

Disposici髇 final 鷑ica Entrada en vigor

La presente Orden entrar� en vigor el d韆 siguiente al de su publicaci髇 en el Bolet韓 Oficial del Estado.