«Anexo 3

”Procedimiento de cálculo de las anualidades teóricas, ratios legales y ratios financieras

”-1. Anualidades teóricas

”1.1. Concepto

”Para el cálculo de la ratio legal de ahorro neto corresponde calcular una anualidad teórica de cada una de las operaciones de crédito a largo plazo, calculada en términos constantes, independientemente de la modalidad y condiciones de cada operación. Son operaciones de crédito a largo plazo las operaciones concertadas con un plazo superior a un año.

”Las anualidades teóricas se calculan en el modelo CL-3. En este modelo se deben hacer constar las anualidades teóricas de las operaciones de crédito a largo plazo formalizadas o avaladas por la entidad que concierta la operación en trámite, incluyendo las operaciones vigentes, las tramitadas anteriormente pendientes de formalización y la operación de crédito en trámite. Dentro de las operaciones avaladas se incluyen tanto las avaladas a favor de entes dependientes como las avaladas a favor de otros entes. En caso de que la operación de crédito en trámite esté destinada a la sustitución de operaciones preexistentes, se debe incluir esta operación, y no las operaciones objeto de sustitución.

”1.2. Método de cálculo

”Para efectuar el cálculo en términos constantes, se utiliza el procedimiento de cálculo de las anualidades correspondiente al sistema de amortización de cuota constante, que comprende intereses y amortización. El método de cálculo de la anualidad teórica es el siguiente:

• ”a) En las operaciones pactadas con amortizaciones parciales:
  
  ”A = [C x i] / [1 - (1 + i)-n]
  
  ”donde:
  
  ”A = anualidad teórica.
  
  ”C = capital pendiente de amortización en la fecha en que se efectúa el cálculo o capital inicial, si se trata de operaciones formalizadas o tramitadas con posterioridad a esta fecha o pendientes de disposición.
  
  ”i = tipo de interés nominal anual vigente, en tanto por 1.
  
  ”Si la operación se pacta sin interés, la anualidad teórica se calcula dividiendo el capital pendiente por el plazo que falta hasta el vencimiento.
  
  ”En el caso de operaciones de crédito en trámite o pendientes de formalización, se efectúa una estimación del tipo de interés que se aplicará a partir de la formalización, según el procedimiento previsto en el proyecto de contrato.
  
  ”n = plazo que falta hasta el vencimiento, en años redondeados al entero superior.
• ”b) En las operaciones pactadas con amortización al vencimiento:
  
  ”A* = [C* x i*] / [1 - (1 + i*)-n*]
  
  ”donde:
  
  ”A* = anualidad del conjunto de operaciones de crédito con amortización al vencimiento.
  
  ”C* = suma de los capitales pendientes de amortización de las operaciones de crédito con amortización al vencimiento en la fecha en que se efectúa el cálculo o capital inicial, si se trata de operaciones formalizadas o tramitadas con posterioridad a esta fecha o pendientes de disposición.
  
  ”i* = tipo de interés nominal anual vigente, calculado como la media ponderada por el importe del capital pendiente, en tanto por 1.
  
  ”n* = plazo que falta hasta el vencimiento, calculado como la media ponderada por el importe del capital pendiente, en años redondeados al entero superior.
  
  ”La anualidad teórica de cada una de las operaciones con amortización al vencimiento es el resultado de multiplicar A* por el cociente entre el capital pendiente de la operación y la suma de los capitales pendientes de este tipo de operaciones.
  
  ”No obstante, en el modelo CL-3 deben relacionarse cada una de las operaciones con amortización al vencimiento en filas separadas y rellenar todos los apartados excepto el relativo al capital pendiente. En la fila que sigue a este tipo de operaciones, que deben aparecer agrupadas, se debe rellenar el apartado relativo al capital pendiente con el valor C*, el apartado relativo al tipo de interés nominal anual vigente con el valor i* y el apartado relativo al plazo que falta hasta el vencimiento con el valor n*.

”1.3. Fecha de referencia del capital pendiente

”La fecha de referencia del capital pendiente de las operaciones de crédito debe ser la más próxima posible o, como máximo, la fecha de cierre del penúltimo trimestre natural. En el caso de operaciones formalizadas o tramitadas con posterioridad a la fecha de referencia o pendientes de disposición, hay que indicar el capital inicial.

”El tipo de interés nominal anual vigente y el plazo que falta hasta el vencimiento se deben calcular en esta fecha.

”-2. Ratio legal de ahorro neto

”2.1. La ratio legal de ahorro neto, prevista en el artículo 3.1.a) de esta Orden, se calcula a partir de los datos contables y de las anualidades teóricas de las operaciones de crédito a largo plazo formalizadas o avaladas por la entidad que concierta la operación en trámite.

”2.2. El ahorro neto se calcula de forma diferente según el tipo de entidad:

• ”a) Entidades locales y organismos autónomos locales.
  
  ”El ahorro neto se obtiene a partir de la diferencia entre los derechos reconocidos netos de los capítulos 1 a 5 y las obligaciones reconocidas netas de los capítulos 1, 2 y 4, correspondientes a la liquidación del presupuesto del último ejercicio. No se deben incluir los ingresos por operaciones corrientes afectados a operaciones de capital (ingresos del artículo 35 «Contribuciones especiales», concepto 396 «Ingresos por actuaciones de urbanización», concepto 397 «Aprovechamientos urbanísticos» y otros conceptos, que se debe detallar en el apartado de observaciones del modelo CL-4, PR-1 o PR-1S) ni las obligaciones reconocidas derivadas de modificaciones de crédito que se hayan financiado con remanente líquido de tesorería. Una vez obtenida esta diferencia, se deducen las anualidades teóricas detalladas en los apartados 1 y 2.1 anteriores.
• ”b) Entidades públicas empresariales locales y sociedades mercantiles participadas por las entidades locales.
  
  ”El ahorro neto se obtiene a partir de la suma del resultado de la actividad ordinaria y de los gastos financieros, correspondientes a las cuentas anuales del último ejercicio. Una vez obtenido este importe, se deducen las anualidades teóricas detalladas en los apartados 1 y 2.1 anteriores.

”2.3. La ratio legal se obtiene dividiendo el ahorro neto por los derechos reconocidos netos de los capítulos 1 a 5 con los ajustes detallados en el apartado 2.2.a) anterior, en el caso de las entidades locales y de los organismos autónomos locales, o por los ingresos de explotación, en el caso de las entidades públicas empresariales locales y de las sociedades mercantiles participadas por las entidades locales. El resultado obtenido se debe multiplicar por 100 con el fin de expresarlo en porcentaje. Esta ratio legal figura en el modelo CL-4, en la versión que corresponda.

”-3. Ratio legal de deuda viva

”3.1. La ratio legal de deuda viva, prevista en el artículo 3.1.b) de esta Orden, se obtiene del cociente entre la deuda viva prevista a 31 de diciembre del ejercicio en curso y los ingresos corrientes con los ajustes detallados en el apartado 2.2.a) anterior, en términos consolidados, del grupo integrado por la entidad local y los entes dependientes que no se financian mayoritariamente con ingresos de mercado. Hay que incluir la deuda viva prevista de las operaciones de crédito mencionadas en los artículos 2.1.a) y 2.1.b), concertadas y tramitadas por estas entidades, y el importe es la suma de los saldos previstos para las cuentas detalladas en el anexo 1. En el caso de la formalización de un contrato de arrendamiento financiero, el saldo de las cuentas 173 y 523 se debe minorar por la diferencia entre el valor al contado del bien y la deuda total por las cuotas y la opción de compra, registrada en la cuenta 272. El resultado obtenido se debe multiplicar por 100 con el fin de expresarlo en porcentaje. Esta ratio legal figura en el modelo CL-4, en la versión que corresponda.

”3.2. El numerador de esta ratio legal es la previsión de deuda viva a 31 de diciembre del ejercicio en curso. Esta previsión se debe efectuar según los criterios siguientes:

• ”a) Las previsiones de deuda viva por operaciones de crédito a largo plazo son el resultado de incorporar en la deuda viva del ejercicio anterior la variación neta de pasivos financieros prevista en el capítulo 9 de ingresos y en el capítulo 9 de gastos del presupuesto del ejercicio. Este cálculo se efectúa teniendo en cuenta las modificaciones presupuestarias aprobadas y los criterios expuestos en la letra b) posterior.
• ”b) Las operaciones de crédito a largo plazo pendientes de disposición se consideran dispuestas por la totalidad a 31 de diciembre del ejercicio en curso. Este criterio es de aplicación a las operaciones de crédito a largo plazo tramitadas anteriormente y en tramitación que estén pendientes de formalización o de disposición.
• ”c) Las previsiones sobre los importes dispuestos de las operaciones de crédito a corto plazo se efectúan según las previsiones del plan de disposición de fondos de la tesorería, previsto en el artículo 187 del Texto refundido de la Ley reguladora de las haciendas locales, aprobado por el Real decreto legislativo 2/2004, de 5 de marzo.
• ”d) Las previsiones sobre la deuda viva avalada son el resultado de aplicar los criterios de las letras a), b) y c) anteriores a la deuda viva de la entidad beneficiaria del aval.

”3.3. El denominador de esta ratio legal son los derechos reconocidos netos de los capítulos 1 a 5, con los ajustes detallados en el apartado 2.2.a) anterior, calculados a partir de la liquidación de los presupuestos y de los estados contables, en términos consolidados, del grupo integrado por la entidad local y los entes dependientes que no se financian mayoritariamente con ingresos de mercado. Esta liquidación debe ser la del ejercicio anterior. Durante el primer semestre, si no se ha aprobado la liquidación mencionada, se puede utilizar la liquidación del ejercicio inmediato precedente. Para efectuar este cálculo en términos consolidados se utiliza el mismo procedimiento previsto para el presupuesto en la sección tercera del capítulo IV del Real decreto 500/1990, de 20 de abril, por el que se desarrolla el capítulo primero del Título sexto de la Ley 39/1988, de 28 de diciembre, reguladora de las haciendas locales, en materia de presupuestos.

”-4. Ratio legal de tesorería

”La ratio legal de tesorería, prevista en el artículo 5.2 de esta Orden, se obtiene del cociente entre la suma de los importes dispuestos y disponibles pendientes de disposición por las operaciones de crédito a corto plazo formalizadas o avaladas, incluyendo la operación que es objeto de tramitación, y los derechos reconocidos netos de los capítulos 1 a 5 de la liquidación presupuestaria de la entidad local o del organismo autónomo local. Son operaciones de crédito a corto plazo u operaciones de tesorería las operaciones concertadas con un plazo igual o inferior a un año. La liquidación que debe utilizarse en el cálculo de esta ratio legal es la del ejercicio anterior. Durante el primer semestre, si no se ha aprobado la liquidación mencionada, se puede utilizar la liquidación del ejercicio inmediato precedente. El resultado obtenido se debe multiplicar por 100 con el fin de expresarlo en porcentaje. Esta ratio legal figura en el modelo CT-1.

”-5. Ratios financieras

”5.1. Ratios financieras previstas en los modelos

”Las ratios financieras se obtienen a partir de los datos económicos y financieros de la entidad local o del ente dependiente, a excepción de las previsiones del modelo PR-1 cuando hagan referencia a un grupo consolidado. Estas ratios figuran en el modelo CL-4, en las versiones CL-4.0, CL-4.1 y CL-4.2, y en el modelo PR-1. Las ratios financieras previstas en estos modelos son las «Ratios de capacidad de retorno. Amortización anual», las «Ratios de capacidad de retorno. Deuda viva» y la «Ratio de remanente de tesorería».

”5.2. Previsiones de amortización de operaciones de crédito a largo plazo

”En el cálculo de las «Ratios de capacidad de retorno. Amortización anual» se utilizan las previsiones de amortización efectiva para los próximos ejercicios elaboradas a partir de las condiciones contractuales específicas de cada operación de crédito concertada con un plazo superior a un año. Estas previsiones comprenden los gastos en concepto de amortizaciones derivadas de las operaciones de crédito vigentes, las tramitadas anteriormente pendientes de formalización y la operación de crédito en trámite. No se incluyen las operaciones de crédito avaladas ni tampoco las amortizaciones anticipadas previstas, que se deben indicar en el apartado de observaciones del modelo CL-4. Estas previsiones se calculan teniendo en cuenta el efecto de las operaciones de sustitución de operaciones preexistentes que se puedan concertar.

”5.3. Ratios de capacidad de retorno. Amortización anual

”Estas ratios se calculan a partir de la diferencia entre el ahorro corriente ajustado y las previsiones de amortización efectiva. El ahorro corriente ajustado se define como la diferencia entre los derechos reconocidos netos por operaciones corrientes, capítulos 1 a 5 con los ajustes detallados en el apartado 2.2.a) anterior, y las obligaciones reconocidas netas por operaciones corrientes, capítulos 1 a 4, correspondientes a la liquidación del presupuesto del último ejercicio. En estos importes se deben practicar los ajustes correspondientes a las desviaciones de financiación y a los gastos financiados con remanente de tesorería para gastos generales que se hayan producido en los capítulos mencionados. El resultado de la diferencia entre el ahorro corriente ajustado y las previsiones de amortización efectiva se divide por los ingresos corrientes en los términos antes mencionados, y se multiplica por 100 con el fin de expresarlo en porcentaje.

”En el modelo CL-4 estas ratios se calculan para el año actual y para los próximos tres años y en el modelo PR-1 para los ejercicios a que hace referencia la previsión.

”Las previsiones de los artículos 3.2.g) y 4.2 de esta Orden se deben aplicar si alguna de las ratios contenidas en el modelo CL-4 tiene signo negativo.

”5.4. Ratios de capacidad de retorno. Deuda viva

”La primera ratio se calcula como el cociente entre el ahorro corriente ajustado, definido en el apartado anterior, y la deuda viva por operaciones de crédito a largo plazo a 31 de diciembre del ejercicio anterior. El resultado se multiplica por 100 con el fin de expresarlo en porcentaje. Esta ratio se calcula también con la previsión de deuda viva a 31 de diciembre del ejercicio en curso, que se efectúa según los criterios detallados en el apartado 3.2 anterior. Las previsiones de los artículos 3.2.g) y 4.2 de esta Orden se aplican si alguna de las ratios contenidas en el modelo CL-4 es inferior a un 7%.

”Se calcula un segundo grupo de ratios con la deuda viva por créditos y avales a largo plazo. Las previsiones de los artículos 3.2.g) y 4.2 de esta Orden se aplican si alguna de las ratios contenidas en el modelo CL-4 es inferior a un 5%.

”En el modelo PR-1 estas ratios se calculan para los ejercicios a que hace referencia la previsión.

”5.5. Ratio de remanente de tesorería

”Esta ratio se calcula como el cociente entre el remanente de tesorería para gastos generales a 31 de diciembre del último ejercicio liquidado y los ingresos corrientes en los términos mencionados en el apartado 5.3 anterior. El resultado se multiplica por 100 con el fin de expresarlo en porcentaje.

”Las previsiones de los artículos 3.2.g) y 4.2 de esta Orden se deben aplicar si la ratio contenida en el modelo CL-4 tiene signo negativo y supera un 5% de la base de cálculo.

En el modelo PR-1 esta ratio se calcula para los ejercicios a que hace referencia la previsión.»